- ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي مع انخفاض الدولار الأمريكي حيث يحول المتداولون تركيزهم إلى خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول في ندوة جاكسون هول.
- ويتطلع المستثمرون إلى توجيهات جديدة بشأن أسعار الفائدة لشهر سبتمبر وبقية العام.
- ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرة أخرى في سبتمبر/أيلول.
تعافى زوج اليورو/الدولار الأمريكي بشكل طفيف ليقترب من مستوى 1.1120 في جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة بعد التصحيح من أعلى مستوى جديد له منذ بداية العام عند 1.1174 يوم الخميس. وارتفع زوج العملات الرئيسي مع استئناف الدولار الأمريكي لضعفه الأخير بعد تحرك انتعاش لائق في اليوم السابق، وسط حذر قبل خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 101.30 بعد التعافي من أدنى مستوى له في أكثر من سبعة أشهر عند 101.00 إلى ما يقرب من 101.60 يوم الخميس. ارتفع الدولار الأمريكي بقوة بعد أن أظهر تقرير مؤشر مديري المشتريات العالمي الصادر عن S&P في الولايات المتحدة لشهر أغسطس أن مؤشر مديري المشتريات المركب جاء أفضل من المتوقع عند 54.1. وبشكل عام، أظهر التقرير أن نشاط الأعمال تعزز بفضل التوسع القوي في قطاع الخدمات، في حين انكمش قطاع التصنيع في الاقتصاد بوتيرة أسرع من المتوقع.
ومن المتوقع أن يقدم جيروم باول في كلمته في ندوة جيه إتش – المقرر عقدها في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش – إشارات بشأن أسعار الفائدة والتوقعات الاقتصادية للولايات المتحدة. ويحرص المشاركون في السوق على معرفة حجم تخفيضات أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول، نظرا لأن “الأغلبية العظمى” من المسؤولين قالوا إنه “إذا استمرت البيانات في الظهور كما هو متوقع، فمن المرجح أن يكون من المناسب تخفيف السياسة في الاجتماع المقبل”، وفقا لمحضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في 30-31 يوليو/تموز.
وينظر المستثمرون أيضًا إلى فرص تحقيق الاقتصاد الأمريكي “هبوطًا ناعمًا”، مع العلم أن ضغوط الأسعار في طريقها للعودة إلى المعدل المطلوب البالغ 2%. وتصاعدت المخاوف من ركود محتمل في الولايات المتحدة بعد أن أشار تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو إلى تباطؤ حاد في الطلب على العمالة وزيادة معدل البطالة إلى 4.3%، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر 2021.
لا يتوقع المحللون أن يقدم جيروم باول مسارًا محددًا لأسعار الفائدة. ومع ذلك، قد يدعو إلى خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول باعتباره مناسبًا، نظرًا لأن المخاطر امتدت الآن إلى جانبي التفويض المزدوج (التضخم والتوظيف).
ملخص يومي لمحركات السوق: زوج EUR/USD يتعافى قليلاً مع تصحيح الدولار الأمريكي
- ارتفع زوج العملات EUR/USD من مستوى الدعم الشامل 1.1100 حيث يدعم المستثمرون اليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإن أداء اليورو ضعيف مقابل نظرائه الرئيسيين الآخرين حيث تتوقع الأسواق بشكل متزايد أن يخفض البنك المركزي الأوروبي (ECB) أسعار الفائدة مرة أخرى في سبتمبر.
- وتدعم حالة عدم اليقين بشأن التوقعات الاقتصادية لمنطقة اليورو وتباطؤ ضغوط الأجور التوقعات المتزايدة بخفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر/أيلول.
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات في منطقة اليورو الصادر يوم الخميس إلى 51.2 نقطة، وهو ما يزيد عن التوقعات، وهو ما يشير إلى أن النشاط التجاري الإجمالي توسع بوتيرة أسرع. ومع ذلك، فإن هذه الصورة الوردية التي أشارت إليها مسوحات مؤشر مديري المشتريات كانت مرتبطة بالطلب القوي على الألعاب الأوليمبية في باريس، ومن المرجح أن تكون قصيرة الأجل وليس هيكلية. وبالتالي، فإن حالة عدم اليقين بشأن الأداء الاقتصادي في الأشهر المقبلة لا تزال قائمة.
- وأشارت بيانات مؤشر مديري المشتريات أيضًا إلى أن نشاط الأعمال في ألمانيا، أكبر اقتصاد في منطقة اليورو، انخفض بشكل حاد بشكل رئيسي بسبب الانخفاض الكبير في الطلب الأجنبي، مع عدم وجود أي تعاف في الأفق، مما يشير إلى الحاجة إلى تحفيز جديد لتعزيز الطلب.
- وفي الوقت نفسه، أدى الانخفاض الحاد في معدلات الأجور المتفاوض عليها في الربع الثاني إلى تعزيز الآمال في المزيد من خفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي هذا العام. وأظهرت البيانات، التي صدرت خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس، أن معدلات الأجور المتفاوض عليها نمت بوتيرة أبطأ بلغت 3.55% من 4.74% في الربع الأول من هذا العام، مما خفف المخاوف بشأن استمرار التضخم.
- وقال خبراء اقتصاديون في بنك آي إن جي في مذكرة يوم الخميس “إن البنك المركزي الأوروبي لا يزال غير مرتاح لخفض أسعار الفائدة في حين أن نمو الأجور مرتفع”. ومن شأن انخفاض نمو الأجور في الربع الثاني أن يساعد في تخفيف مخاوف صناع السياسات في هذا الشأن.
سعر اليورو اليوم:
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في قيمة اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الفرنك السويسري.
| يورو | دولار أمريكي | GBP | ين يابانى | كاد | الدولار الاسترالي | دولار نيوزيلندي | فرنك سويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| يورو | 0.09% | -0.08% | -0.36% | -0.08% | -0.17% | -0.13% | 0.19% | |
| دولار أمريكي | -0.09% | -0.17% | -0.44% | -0.16% | -0.25% | -0.45% | 0.11% | |
| GBP | 0.08% | 0.17% | -0.27% | 0.02% | -0.09% | -0.03% | 0.03% | |
| ين يابانى | 0.36% | 0.44% | 0.27% | 0.25% | 0.17% | 0.20% | 0.31% | |
| كاد | 0.08% | 0.16% | -0.02% | -0.25% | -0.09% | -0.04% | 0.04% | |
| الدولار الاسترالي | 0.17% | 0.25% | 0.09% | -0.17% | 0.09% | 0.05% | 0.11% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.13% | 0.45% | 0.03% | -0.20% | 0.04% | -0.05% | 0.06% | |
| فرنك سويسري | -0.19% | -0.11% | -0.03% | -0.31% | -0.04% | -0.11% | -0.06% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس)/USD (التسعير).
التحليل الفني: زوج EUR/USD يظل فوق مستوى 1.1100
يستقر زوج العملات EUR/USD فوق مستوى الدعم الشامل 1.1100، مع تركيز المستثمرين على خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول في ندوة JH. وظلت توقعات زوج العملات المشتركة متفائلة بعد اختراق تشكيل قناة على الإطار الزمني اليومي. وتتجه جميع المتوسطات المتحركة الأسية القصيرة إلى الطويلة الأجل نحو الارتفاع، مما يشير إلى اتجاه صعودي قوي.
يتذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا في النطاق الصعودي بين 60.00 و80.00، حيث يلامس مستويات ذروة الشراء ولكنه لا يزال يشير إلى زخم صعودي قوي.
في حالة حدوث كسر حاسم فوق أعلى مستوى سجله الزوج في 28 ديسمبر 2023 عند 1.1140، فقد يستهدف ثيران اليورو استعادة مستوى المقاومة الدائري عند 1.1200. وعلى الجانب السلبي، يعمل مستوى المقاومة الدائري عند 1.1100 كمنطقة دعم رئيسية.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة المتداولة في الدول العشرين الأعضاء في الاتحاد الأوروبي والتي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. في عام 2022، شكل 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار أمريكي في اليوم. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولاً في العالم، حيث يمثل ما يقدر بنحو 30% من جميع المعاملات، يليه زوج EUR/JPY (4%) وزوج EUR/GBP (3%) وزوج EUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل المهمة الأساسية للبنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار، مما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع أسعار فائدة أعلى – اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
إن بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها من خلال المؤشر المنسق لأسعار المستهلك، تشكل مقياساً اقتصادياً مهماً لليورو. فإذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، فإن هذا يفرض على البنك المركزي الأوروبي رفع أسعار الفائدة لإعادة السيطرة عليه. وعادة ما يستفيد اليورو من أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
إن البيانات الصادرة تقيس صحة الاقتصاد وقد تؤثر على اليورو. ويمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات والتوظيف واستطلاعات معنويات المستهلكين أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي مفيد لليورو. فهو لا يجتذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، وهو ما من شأنه أن يعزز اليورو بشكل مباشر. وإلا، فإذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. وتعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75% من اقتصاد منطقة اليورو.
هناك بيانات هامة أخرى تصدر عن اليورو، وهي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة زمنية معينة. فإذا أنتجت الدولة صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه السلع. وبالتالي، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان السلبي.
