زوج العملات EUR/USD يستعيد مستوى 1.1200 مع تزايد الرهانات على خفض أسعار الفائدة من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي

• ارتفع زوج العملات EUR/USD قليلا فوق مستوى 1.1200 مع ارتفاع اليورو على الرغم من المخاوف المتزايدة بشأن النمو الاقتصادي في منطقة اليورو.
• ومن المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرة واحدة في أي من اجتماعي السياسة المتبقيين هذا العام.
• سيكون المحفز الرئيسي التالي للدولار الأمريكي هو بيانات التضخم الأساسية في مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لشهر أغسطس والتي ستصدر يوم الجمعة.

اختبر زوج العملات EUR/USD منطقة فوق مستوى المقاومة الرئيسي 1.1200 في جلسة أمريكا الشمالية يوم الأربعاء. ويحقق زوج العملات الرئيسي مكاسب مع بقاء الدولار الأمريكي تحت الضغط وسط تحسن شهية المستثمرين للمخاطرة بسبب إعلان الصين عن خطط تحفيز ضخمة يوم الثلاثاء في محاولة لإنعاش اقتصادها من مخاطر التباطؤ المتزايدة. وبشكل عام، تنخفض تدفقات الاستثمار إلى الدولار الأمريكي في أوقات التفاؤل في السوق.

وبعيدًا عن التحفيز الضخم الذي قدمته الصين، فإن زيادة رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة في نوفمبر/تشرين الثاني أبقت الدولار الأميركي في موقف ضعيف. فقد ارتفع مؤشر الدولار الأميركي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأميركي مقابل ست عملات رئيسية، يوم الأربعاء ولكنه يظل قريبًا من أدنى مستوى سنوي له عند 100.20.

وتظهر أداة CME FedWatch أن احتمالات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى نطاق 4.25%-4.50% قد زادت إلى 60% من 37% قبل أسبوع. كما بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة تخفيف السياسة في 18 سبتمبر بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أكبر من المعتاد حيث أبدى المسؤولون قلقهم إزاء تراجع الطلب على العمالة.

هذا الأسبوع، سيكون المحفز الرئيسي للدولار الأمريكي هو بيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر أغسطس، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي سيتم نشره يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يتسارع مقياس التضخم الأساسي إلى 2.7% من 2.6% في يوليو.

قبل صدور مؤشر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، سيركز المستثمرون على طلبيات السلع المعمرة الأميركية لشهر أغسطس/آب، والتي ستُنشر يوم الخميس. ومن المتوقع أن تنخفض الطلبات الجديدة على السلع المعمرة بنسبة 2.6% مقابل نمو قوي بنسبة 9.8% في يوليو/تموز.

ملخص يومي لمحركات السوق: زوج EUR/USD يرتفع مع تفوق اليورو على نظرائه الرئيسيين

• سجل زوج العملات EUR/USD مزيدًا من المكاسب خلال ساعات التداول في نيويورك مع أداء اليورو القوي مقابل نظرائه الرئيسيين على الرغم من المخاوف المتزايدة بشأن النمو الاقتصادي في منطقة اليورو. وانكمش مؤشر مديري المشتريات المركب (PMI) الذي جمعته شركة S&P Global وبنك هامبورغ التجاري (HCOB) وتم إصداره يوم الاثنين بشكل غير متوقع إلى 48.9 في سبتمبر، وهو أدنى مستوى منذ يناير.
• وجاء الانخفاض الكبير في النشاط التجاري الإجمالي من انكماش أعمق في أنشطة قطاع التصنيع في الاقتصادات الرئيسية في منطقة اليورو. وجاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الألماني HCOB عند أدنى مستوياته منذ سبتمبر 2023 عند 40.3، ممتدًا بذلك انكماشه لمدة 27 شهرًا على التوالي. وفي الوقت نفسه، عاد مؤشر مديري المشتريات المركب الفرنسي HCOB أيضًا إلى مرحلة الانكماش بعد التوسع في أغسطس بسبب الحدث الأولمبي لمرة واحدة.
• في المستقبل، سوف يسترشد اليورو بتوقعات السوق بشأن احتمالات خفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي لبقية العام. ومن المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرة واحدة في أي من اجتماعيه المتبقيين هذا العام.

التحليل الفني: زوج EUR/USD يرتفع أكثر فوق مستوى 1.1200

ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي ليقترب من مستوى المقاومة الرئيسي 1.1200 ويهدف إلى الاستيلاء عليه خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء. حقق زوج العملات الرئيسي انتعاشًا حادًا بعد العثور على اهتمام قوي بالشراء بالقرب من المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA)، والذي يتداول حول مستوى 1.1100.

من المتوقع أن يظل زوج العملات الرئيسي قوياً حتى يتمكن من الصمود في وجه اختراق نمط القناة الصاعدة المتشكل على الإطار الزمني اليومي بالقرب من الدعم النفسي عند 1.1000.

يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا نحو الأسفل إلى 55.00، مما يشير إلى ضعف الزخم.

بالنظر إلى الأعلى، فإن الاختراق الحاسم فوق مستوى المقاومة الدائري عند 1.1200 من شأنه أن يؤدي إلى مزيد من الارتفاع نحو أعلى مستوى سجله الزوج في يوليو 2023 عند 1.1276. وعلى الجانب السلبي، فإن المستوى النفسي عند 1.1000 وأعلى مستوى سجله الزوج في 17 يوليو بالقرب من 1.0950 سيكونان مناطق دعم رئيسية.