- انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى ما دون مستوى 1.1100 مع انخفاض التضخم في إسبانيا وست ولايات ألمانية رئيسية مما دفع التوقعات بخفض آخر لأسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي.
- ومن المتوقع أن يتباطأ التضخم في منطقة اليورو وألمانيا بشكل أكبر في أغسطس.
- قد تؤثر بيانات التضخم الأساسي لأسعار الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة على توقعات السوق بشأن حجم خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
يواجه زوج اليورو/الدولار الأمريكي موجة بيع حادة، حيث ينزلق إلى ما دون مستوى الدعم الشامل 1.1100 في جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس. ويواصل زوج العملات الرئيسي تصحيحه بعد أن أظهرت بعض بيانات التضخم الأولية من إسبانيا وست ولايات ألمانية مهمة أن ضغوط الأسعار استمرت في التراجع في أغسطس، مما زاد من الرهانات على خفض أسعار الفائدة القادم من قبل البنك المركزي الأوروبي. وفي الوقت نفسه، ارتفع الدولار الأمريكي أكثر فوق أعلى مستوى سجله يوم الأربعاء، حيث ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) – الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية – إلى ما يقرب من 101.30.
يشير التعافي الحاد للدولار الأمريكي إلى أن المستثمرين أصبحوا يتجنبون المخاطرة مع اقتراب صدور بيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة لشهر يوليو. ومن المتوقع أن تؤثر بيانات التضخم الأساسية على تكهنات السوق بشأن الحجم المحتمل لخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
من المتوقع أن يظهر تقرير التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي أن التضخم الأساسي السنوي ارتفع بنسبة 2.7% في يوليو، وهو أسرع من معدل 2.6% المسجل في يونيو. ومن المتوقع أن ينمو التضخم الأساسي على أساس شهري بنسبة 0.2%.
في جلسة يوم الخميس، سيركز المستثمرون بشدة على التقديرات المعدلة للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني وبيانات طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 23 أغسطس في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. ومن غير المرجح أن تؤثر تقديرات الناتج المحلي الإجمالي المعدلة للربع الثاني على الدولار الأمريكي ما لم يحدث تغيير كبير. وفي أوروبا، سيتم نشر بيانات التضخم الأولية لشهر أغسطس لألمانيا بشكل عام في الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش.
وسوف يركز المستثمرون أيضًا على بيانات طلبات إعانة البطالة، حيث أصبح بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن متيقظًا للمخاطر السلبية التي تهدد سوق العمل. وتعهد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بدعم قوة سوق العمل المتدهورة في خطابه في ندوة جاكسون هول.
ملخص يومي لمحركات السوق: زوج EUR/USD يضعف بسبب ضعف أداء اليورو على نطاق أوسع
- يواصل زوج العملات EUR/USD تراجعه إلى ما دون مستوى الدعم الحاسم 1.1100 خلال ساعات التداول الأوروبية. ويضعف زوج العملات المشترك بسبب ضعف أداء اليورو (EUR) مقابل نظرائه الرئيسيين حيث يبدو أن المتداولين على يقين من أن البنك المركزي الأوروبي (ECB) سيخفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
- أدى التباطؤ الحاد في ضغوط الأسعار في إسبانيا وست ولايات ألمانية مهمة إلى تعزيز رهانات خفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر/أيلول. فقد بلغ مؤشر أسعار المستهلك السنوي المنسق في إسبانيا 2.4%، وهو الأبطأ منذ بداية العام.
- وقد عززت التوقعات القوية بخفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول بالفعل تخفيف الضغوط السعرية في منطقة اليورو باستمرار وتوقعاتها الاقتصادية الضعيفة، كما يشير تقرير مؤشر مديري المشتريات الأولي الصادر عن HCOB لشهر أغسطس/آب. ومع ذلك، جاءت مؤشرات الثقة الاقتصادية في منطقة اليورو وثقة الصناعة وثقة قطاع الخدمات أفضل من المتوقع في أغسطس/آب. وعلى العكس من ذلك، تدهورت ثقة المستهلك إلى -13.5 مقارنة بالتقديرات والإصدار السابق الذي بلغ -13.4.
- ومن المتوقع أيضًا أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرة أخرى في وقت ما في الربع الأخير من العام. ويبدو أن بعض صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي يشعرون بالارتياح إزاء قيام البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة الرئيسية على القروض بشكل أكبر هذا العام.
- وقال صانع السياسات الهولندي كلاس نوت في ندوة عقدت يوم الثلاثاء “ما دام مسارنا لخفض التضخم لا يزال يتقارب مع العودة إلى تضخم بنسبة 2% في نهاية عام 2025 أو قبل ذلك، فأنا مرتاح لرفع قدمنا تدريجيا عن المكابح”. وعندما سئل عن توقعات خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، قال نوت: “سيتعين علي الانتظار حتى أحصل على مجموعة البيانات والمعلومات الكاملة قبل ذلك الاجتماع لاتخاذ موقفي بشأن ما إذا كان سبتمبر/أيلول مناسبا”، مضيفا “سيتعين علي أن أفعل ذلك مرة أخرى في أكتوبر/تشرين الأول وديسمبر/كانون الأول ومتى ما كان ذلك مناسبا”، حسبما ذكرت رويترز.
- ستُنشر بيانات مؤشر أسعار المستهلك الألماني ومنطقة اليورو الأولية لشهر أغسطس في الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش في وقت لاحق اليوم ويوم الجمعة على التوالي. ومن المتوقع أن ينمو مؤشر أسعار المستهلك الألماني السنوي بوتيرة أبطأ بنسبة 2.3% من 2.6% في يوليو. ومن المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلك ثابتًا على أساس شهري بعد ارتفاعه بنسبة 0.5% في يوليو.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في قيمة اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الفرنك السويسري.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كاد | الدولار الاسترالي | الدولار النيوزيلندي | فرنك سويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.23% | -0.04% | -0.09% | -0.18% | -0.52% | -0.56% | 0.09% | |
| يورو | -0.23% | -0.29% | -0.30% | -0.42% | -0.76% | -0.80% | -0.14% | |
| GBP | 0.04% | 0.29% | -0.02% | -0.14% | -0.47% | -0.50% | 0.19% | |
| ين يابانى | 0.09% | 0.30% | 0.02% | -0.08% | -0.44% | -0.50% | 0.21% | |
| كاد | 0.18% | 0.42% | 0.14% | 0.08% | -0.33% | -0.38% | 0.32% | |
| الدولار الاسترالي | 0.52% | 0.76% | 0.47% | 0.44% | 0.33% | -0.02% | 0.66% | |
| الدولار النيوزيلندي | 0.56% | 0.80% | 0.50% | 0.50% | 0.38% | 0.02% | 0.69% | |
| فرنك سويسري | -0.09% | 0.14% | -0.19% | -0.21% | -0.32% | -0.66% | -0.69% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس)/USD (التسعير).
التحليل الفني: زوج EUR/USD ينخفض إلى ما دون 1.1100
انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي بشكل حاد إلى ما دون مستوى 1.1100 بعد فشله في تمديد صعوده فوق مستوى المقاومة الحاسم عند 1.1200. ولا تزال التوقعات على المدى القريب لزوج العملات الرئيسي قوية حيث تتجه جميع المتوسطات المتحركة الأسية القصيرة إلى الطويلة الأجل نحو الارتفاع.
في وقت سابق، تعزز زوج العملات الرئيسي بعد اختراقه فوق تشكيل القناة الصاعدة على الإطار الزمني اليومي.
انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى ما دون 60.00 بعد أن تحول إلى منطقة ذروة الشراء بالقرب من 75.00.
على الجانب الإيجابي، سيكون الارتفاع الأخير عند 1.1200 وأعلى مستوى في يوليو 2023 عند 1.1275 بمثابة المحطة التالية لثيران اليورو. ومن المتوقع أن يظل الجانب السلبي محميًا بالقرب من الدعم النفسي عند 1.1000.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة المتداولة في الدول العشرين الأعضاء في الاتحاد الأوروبي والتي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. في عام 2022، شكل 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار أمريكي في اليوم. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولاً في العالم، حيث يمثل ما يقدر بنحو 30% من جميع المعاملات، يليه زوج EUR/JPY (4%) وزوج EUR/GBP (3%) وزوج EUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل المهمة الأساسية للبنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار، مما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع أسعار فائدة أعلى – اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
إن بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها من خلال المؤشر المنسق لأسعار المستهلك، تشكل مقياساً اقتصادياً مهماً لليورو. فإذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، فإن هذا يفرض على البنك المركزي الأوروبي رفع أسعار الفائدة لإعادة السيطرة عليه. وعادة ما يستفيد اليورو من أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
إن البيانات الصادرة تقيس صحة الاقتصاد وقد تؤثر على اليورو. ويمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات والتوظيف واستطلاعات معنويات المستهلكين أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي مفيد لليورو. فهو لا يجتذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، وهو ما من شأنه أن يعزز اليورو بشكل مباشر. وإلا، فإذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. وتعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75% من اقتصاد منطقة اليورو.
هناك بيانات هامة أخرى تصدر عن اليورو، وهي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة زمنية معينة. فإذا أنتجت الدولة صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه السلع. وبالتالي، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان السلبي.
