- ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي فوق مستوى 1.1100 حيث ساعدت آمال خفض أسعار الفائدة في إبقاء الأسواق طافية.
- أسبوع رقيق على التقويم الاقتصادي للاتحاد الأوروبي يترك التركيز على أسعار الفائدة الفيدرالية في المقدمة.
- ومن المتوقع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع، على أن يقدم تخفيضات متعددة بحلول نهاية العام.
ارتفع زوج اليورو/الدولار الأميركي على خلفية موجة من الضغوط البيعية على المكشوف للدولار الأميركي يوم الاثنين، مع ارتفاع العروض فوق مستوى 1.1100 الذي أربك حركة التداول خلال اليوم ليختتم الأسبوع الماضي. وقد بدأت معنويات المخاطرة في السوق الأسبوع الجديد بقوة حيث يترقب المستثمرون خفض أسعار الفائدة المتوقع من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.
لا يوجد الكثير من الأحداث الجديرة بالملاحظة في التقويم الاقتصادي على الجانب الأوروبي، باستثناء ظهور رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد. وفي ظل عدم وجود الكثير من الأحداث الجديرة بالملاحظة في جدول البيانات الخاص بالاتحاد الأوروبي، ستعتمد أسواق الألياف بالكامل على الخروج هذا الأسبوع من البنك المركزي الأمريكي.
الفوركس اليوم: البيانات الأمريكية تحتل مركز الصدارة قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
من المقرر صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية يوم الثلاثاء، ولكن من غير المتوقع أن تؤثر البيانات الرئيسية التي من شأنها أن تدفع بعض مستويات التقلبات على السوق هذا الأسبوع ما لم تأت البيانات مخالفة للتوقعات. ومن المتوقع أن يتراجع نمو مبيعات التجزئة الأمريكية على أساس شهري في أغسطس إلى 0.2% من 1.0% في يوليو، في حين من المتوقع أن تنخفض مبيعات التجزئة الأساسية على أساس شهري (باستثناء مشتريات السيارات) إلى 0.3% من 0.4%.
وفقًا للمستثمرين، فإن إطلاق بنك الاحتياطي الفيدرالي لدورة جديدة من خفض أسعار الفائدة يوم الأربعاء أمر مفروغ منه تقريبًا، والآن يتلخص الأمر في مناقشة مقدار الخفض وليس متى. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لشركة CME، فإن تجار أسعار الفائدة يقدرون احتمالات بنحو 60% بأن أول خفض لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ أكثر من أربع سنوات سيكون انخفاضًا بمقدار 50 نقطة أساس في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، مع توقع 40% المتبقية خفضًا أكثر هدوءًا بمقدار 25 نقطة أساس. كما يقدر أسواق أسعار الفائدة إجمالي التخفيضات بمقدار 125-150 نقطة أساس بحلول نهاية العام، حيث يرى تجار أسعار الفائدة احتمالات بنحو 80% بأن يصل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 400-425 نقطة أساس إجمالي بحلول 18 ديسمبر مقابل سعر الفائدة الحالي البالغ 525-550.
توقعات سعر زوج EUR/USD
أدى تحرك السعر من جانب واحد يوم الاثنين إلى عودة عروض الشراء على فايبر إلى المستوى المرتفع فوق 1.1100، لكن المضاربين على الارتفاع على المدى الطويل ما زالوا مترددين بشكل ملحوظ على الرسم البياني. لا يزال تحرك السعر عالقًا في فخ فني بعد التراجع من أعلى مستوياته في عام في أواخر أغسطس، ويظل زخم الجانب العلوي فاترًا على الرغم من الارتداد الصعودي من مستوى 1.1000 الأسبوع الماضي.
الرسم البياني اليومي لزوج EUR/USD
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة المتداولة في الدول العشرين الأعضاء في الاتحاد الأوروبي والتي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. في عام 2022، شكل 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار أمريكي في اليوم. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولاً في العالم، حيث يمثل ما يقدر بنحو 30% من جميع المعاملات، يليه زوج EUR/JPY (4%) وزوج EUR/GBP (3%) وزوج EUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل المهمة الأساسية للبنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار، مما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع أسعار فائدة أعلى – اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
إن بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها من خلال المؤشر المنسق لأسعار المستهلك، تشكل مقياساً اقتصادياً مهماً لليورو. فإذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، فإن هذا يفرض على البنك المركزي الأوروبي رفع أسعار الفائدة لإعادة السيطرة عليه. وعادة ما يستفيد اليورو من أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
إن البيانات الصادرة تقيس صحة الاقتصاد وقد تؤثر على اليورو. ويمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات والتوظيف واستطلاعات معنويات المستهلكين أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي مفيد لليورو. فهو لا يجتذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، وهو ما من شأنه أن يعزز اليورو بشكل مباشر. وإلا، فإذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. وتعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75% من اقتصاد منطقة اليورو.
هناك بيانات هامة أخرى تصدر عن اليورو، وهي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة زمنية معينة. فإذا أنتجت الدولة صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه السلع. وبالتالي، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان السلبي.
