زوج اليورو/الدولار ينخفض ​​إلى 1.1000 بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية

• ينخفض ​​زوج العملات EUR/USD بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية المختلطة.
• يتخلى الزوج عن المكاسب التي حققها من ضعف الدولار الأمريكي بعد المناظرة التلفزيونية بين ترامب وهاريس.
• انخفض سعر الدولار الأمريكي بسبب انخفاض فرص قدرة ترامب على تنفيذ سياسات صديقة للدولار.

يتداول زوج العملات EUR/USD فوق مستوى 1.1000 خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الأربعاء، بعد أن دفعت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أغسطس الزوج إلى الانخفاض.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة بنسبة 2.5% على أساس سنوي في أغسطس/آب، مقارنة بـ 2.9% في يوليو/تموز، وأقل من توقعات خبراء الاقتصاد البالغة 2.6%. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الشهري بنسبة 0.2% بما يتماشى مع التوقعات ونفس المستوى السابق، وفقًا لبيانات مكتب إحصاءات العمل الأمريكي.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (باستثناء الغذاء والطاقة) بنسبة 3.2% على أساس سنوي في أغسطس، وهو نفس المستوى المسجل في يوليو وكما كان متوقعًا. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري بنسبة 0.3%، وهو ما كان أعلى من 0.2% في يوليو و0.2% المتوقعة.

ارتفع سعر الدولار الأمريكي بعد صدور التقرير، كما انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي بنحو ربع نقطة مئوية بعد صدور التقرير.

ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد المناظرة بين ترامب وهاريس

تخلى زوج اليورو/الدولار الأمريكي عن المكاسب التي حققها في وقت سابق من يوم الأربعاء وسط ضعف واسع النطاق في الدولار الأمريكي (USD) في أعقاب المناظرة التلفزيونية بين ترامب وهاريس بشأن الانتخابات الرئاسية.

ويتفق معظم المحللين على أن نائبة الرئيس كامالا هاريس جاءت في المقدمة خلال المناظرة، وأظهر استطلاع حديث للرأي أجرته هيئة الإذاعة البريطانية (بي بي سي) أنها متقدمة بنسبة 47% مقابل 43% للرئيس السابق دونالد ترامب.

كان الدولار الأمريكي (USD) ضعيفًا – ونتيجة لذلك ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي – لأن إحدى سياسات ترامب هي حماية مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية. ويشمل ذلك معاقبة البلدان التي ترفض التجارة بالدولار الأمريكي من خلال فرض رسوم جمركية على سلعها. هذه السياسة هي استجابة للتأثير المتزايد لكتلة التجارة البريكس وسياستها في إزالة الدولار من الاقتصاد العالمي.

ارتفاع زوج اليورو/الدولار الأمريكي مع مناقشة المستثمرين لاحتمال خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي

يواصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تعزيز قوته حيث يواصل المستثمرون رؤية فرصة كبيرة لقيام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أكبر من المعتاد في اجتماعه القادم يومي 17 و18 سبتمبر. وفي حين من المتوقع بالفعل خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (0.25%)، فإن احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس “خفض ضخم” تبلغ حاليًا حوالي 30% وفقًا لأداة CME FedWatch، والتي تستند توقعاتها على سعر العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي لمدة 30 يومًا. ومن شأن خفض مزدوج بمقدار 50 نقطة أساس أن يثقل كاهل الدولار الأمريكي من خلال تقليل تدفقات رأس المال الأجنبي، ولكنه سيكون صعوديًا لزوج اليورو/الدولار الأمريكي.

اجتماع البنك المركزي الأوروبي في بؤرة الاهتمام

ولكن من المرجح أن يكون ارتفاع زوج اليورو/الدولار الأميركي محدوداً بسبب المخاوف بشأن النمو في منطقة اليورو. وتعاني ألمانيا على وجه الخصوص من تباطؤ في التصنيع، وخاصة في قطاع السيارات الرئيسي، بسبب المنافسة الأجنبية.

من المقرر أن يختتم البنك المركزي الأوروبي اجتماعه بشأن السياسات يوم الخميس، ومن المتوقع أن يعلن البنك خفض سعر الفائدة على ودائعه بمقدار 25 نقطة أساس من أجل المساعدة في تحفيز النمو. وسعر الفائدة على ودائع البنوك هو السعر الذي يدفعه البنك للبنوك على الأموال التي تودعها لدى البنك المركزي الأوروبي. ومن شأن مثل هذا الخفض أن يخفضه من 3.75% إلى 3.50%.

وبما أن البنك المركزي الأوروبي أعلن بالفعل عن خطط لتضييق الفارق بين سعر الفائدة على عمليات إعادة التمويل الرئيسية وسعر الفائدة على عمليات إعادة التمويل الرئيسية من 50 نقطة أساس إلى 15 نقطة أساس (من 18 سبتمبر/أيلول فصاعدا)، فإن هذا يعني ضمنا أنه سوف يخفض أيضا سعر الفائدة على عمليات إعادة التمويل الرئيسية ــ سعر الفائدة الرئيسي ــ في اجتماعه يوم الخميس. ونظرا لأن سعر الفائدة على عمليات إعادة التمويل الرئيسية يبلغ حاليا 4.25%، فإن تضييق الفارق مع سعر الفائدة على عمليات إعادة التمويل الرئيسية إلى 15 نقطة أساس فقط يعني خفض سعر الفائدة على عمليات إعادة التمويل الرئيسية بنسبة 0.60% لخفضه إلى 3.65%.

ورغم أن التغييرات قد أُبلغت بالفعل إلى السوق، فما زال هناك خطر إضعاف اليورو بعد الإعلان. ومع ذلك، فإن التوقعات الاقتصادية الكلية المحدثة قد تسبب أكبر قدر من التقلبات، مع وجود خطر قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض توقعاته للنمو. ومن شأن مثل هذه الخطوة أن تؤثر سلباً على زوج اليورو/الدولار الأميركي.

يقول إلياس حداد، كبير استراتيجيي الأسواق في براون براذرز هاريمان (BBH): “يشير تباطؤ النشاط الاقتصادي في منطقة اليورو إلى أن الخطر يكمن في قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض توقعاته بشأن التضخم ونمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي. وقد يؤدي هذا إلى تعديل نزولي لتوقعات أسعار الفائدة في منطقة اليورو مقابل اليورو”.

التحليل الفني: زوج EUR/USD يواصل تسجيل أدنى مستوياته

انخفض زوج اليورو/الدولار الأميركي بشكل عام منذ أن بلغ ذروته عند 1.1202 في 26 أغسطس/آب. وعلى الرغم من رد الفعل الصعودي بين 3 و6 سبتمبر/أيلول، واصل الزوج تسجيل أدنى مستوياته، وكان آخرها يوم الأربعاء، عندما هبط إلى 1.1017. وبالتالي، ربما يكون الزوج في اتجاه هبوطي، وبما أن “الاتجاه هو صديقك”، فيمكن القول إن الاحتمالات تصب في صالح انخفاض الأسعار في المستقبل، على الرغم من أن الاتجاه الهبوطي ليس قوياً.

الرسم البياني لزوج EUR/USD على مدار 4 ساعات

انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى ما دون أدنى مستوياته السابقة عند 1.1017، مما يؤكد المزيد من الهبوط. مستوى الدعم الرئيسي التالي هو 1.1000 – وهو رقم صحيح وحاجز نفسي رئيسي.

قد يؤدي المزيد من الضعف إلى انخفاض الزوج إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.618 من مسيرة أغسطس عند 1.0941، حيث من المرجح أيضًا أن يجد دعمًا قويًا.

في الوقت نفسه، لا تزال مخاطر التعافي قائمة. على سبيل المثال، ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) بشكل حاد من منطقة ذروة الشراء، مما أعطى إشارة شراء، ولا يزال من الممكن أن يتعافى الزوج مرة أخرى إلى مستوى 1.1150 من مستويات المقاومة الرئيسية، إذا استمر رد الفعل المعاكس للاتجاه الحالي.