- يحافظ الزوج AUD/USD على مكاسبه فوق مستوى 0.6800 حيث يتوقع المستثمرون خفضًا كبيرًا آخر لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- ينتظر المستثمرون خطاب هاركر، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي، للحصول على إرشادات جديدة بشأن أسعار الفائدة.
- من غير المرجح أن يخفض بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة هذا العام.
يتمسك زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بمكاسبه فوق مستوى الدعم الشامل 0.6800 في جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. ويظل الأصل الأسترالي قويًا على نطاق واسع وسط تكهنات متزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في اجتماع السياسة النقدية في نوفمبر.
قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، مما دفع أسعار الفائدة إلى 4.75%-5.00%. وكانت الإشارة واضحة إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يركز على منع المزيد من التدهور في ظروف سوق العمل. وفيما يتعلق بإرشادات أسعار الفائدة، يوضح الرسم البياني لبنك الاحتياطي الفيدرالي أن صناع السياسات يرون أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية يتجه إلى 4.4% بحلول نهاية العام، مما يشير إلى أن البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل.
ومع ذلك، يرى المتداولون انخفاضًا بمقدار 75 نقطة أساس في اجتماعي السياسة المتبقيين في نوفمبر وديسمبر، حيث سيكون أحد قرارات أسعار الفائدة خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس. ووفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمالية خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4.25٪ -4.50٪ في نوفمبر هي 43٪، أعلى من 37٪ المسجلة يوم الخميس.
في جلسة اليوم، سوف يركز المستثمرون بشدة على خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش للحصول على إرشادات جديدة بشأن أسعار الفائدة.
في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، ظل الدولار الأسترالي قويًا حيث أثرت بيانات التوظيف الأسترالية المتفائلة على توقعات السوق بأن يبدأ بنك الاحتياطي الأسترالي في خفض أسعار الفائدة هذا العام. أظهر تقرير التوظيف الأسترالي لشهر أغسطس أن أصحاب العمل وظفوا 47.5 ألف عامل جديد، وهو أعلى من التقديرات البالغة 25 ألفًا ولكنه مماثل تقريبًا للإصدار السابق البالغ 48.9 ألفًا، مع تعديله نزوليًا من 58.2 ألفًا.
في غضون ذلك، لم يتفاعل الدولار الأسترالي كثيرًا مع قرار سعر الفائدة الذي أعلنه بنك الشعب الصيني في الجلسة الآسيوية، حيث أبقى البنك المركزي أسعار الفائدة الأساسية للقروض لمدة عام وخمس سنوات دون تغيير عند 3.35% و3.85% على التوالي، كما كان متوقعًا. تاريخيًا، يؤثر أي تطور اقتصادي في الصين بشكل كبير على الدولار الأسترالي باعتبارهما شريكين تجاريين مقربين.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون إلى الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
