- يتداول زوج العملات AUD/USD بمكاسب طفيفة حول مستوى 0.6705 في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- ينتهي اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي استمر يومين يوم الأربعاء مع خفض متوقع لأسعار الفائدة.
- جاءت مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي في الصين أسوأ من المتوقع.
سجل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مكاسب متواضعة قرب 0.6705 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويدعم ارتفاع الزوج ضعف الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإن المخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي في الصين قد تحد من ارتفاع الدولار الأسترالي الذي يمثل الصين. وستتجه كل الأنظار إلى قرار أسعار الفائدة الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء.
الأسواق منقسمة إلى حد كبير بشأن ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق من 5.0% إلى 5.25% أو بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية القادم. وفقًا لأداة CME FedWatch Tool، فإن الأسواق قد حددت احتمالية بنسبة 49% تقريبًا لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهي قفزة كبيرة من فرصة 28% في اليوم السابق. سيأخذ المستثمرون المزيد من الإشارات من المؤتمر الصحفي للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بشأن توقعات أسعار الفائدة الأمريكية. إذا أشار باول إلى تخفيف أكثر قوة، فقد يؤدي هذا إلى ممارسة بعض ضغوط البيع على الدولار الأمريكي وخلق رياح مواتية لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.
من ناحية أخرى، قد تؤثر البيانات الاقتصادية الصينية المخيبة للآمال التي صدرت في نهاية الأسبوع على الدولار الأسترالي، حيث تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا. أظهرت البيانات الصادرة عن المكتب الوطني للإحصاء يوم السبت أن مبيعات التجزئة الصينية ارتفعت بنسبة 2.1% على أساس سنوي في أغسطس من 2.7% في يوليو، بينما زاد الإنتاج الصناعي بنسبة 4.5% على أساس سنوي في نفس الفترة مقابل 5.1% في السابق. وجاء كلا الرقمين أقل من إجماع السوق.
في يوم الخميس، ستصدر بيانات التوظيف الأسترالية. قالت مساعدة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (الاقتصادية) سارة هانتر الأسبوع الماضي إن “سوق العمل لا تزال ضيقة نسبيًا مقارنة بالتشغيل الكامل”. وموقف بنك الاحتياطي الأسترالي هو أن “انخفاضات أخرى في الوظائف الشاغرة لا تزال يمكن أن تحدث جنبًا إلى جنب مع زيادة متواضعة نسبيًا في معدل البطالة”. وتدعم هذه التصريحات حجة بنك الاحتياطي الأسترالي ضد خفض أسعار الفائدة في الأمد القريب، الأمر الذي قد يرفع قيمة الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون إلى الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
