- ارتفع زوج العملات AUD/USD إلى ما يقرب من 0.6575 في جلسة الاثنين الآسيوية المبكرة.
- تدعم النبرة المتشددة لبنك الاحتياطي الأسترالي وبيانات التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الصيني التي جاءت أكثر سخونة من المتوقع الدولار الأسترالي.
- قد تؤدي التوترات الجيوسياسية المتزايدة في الشرق الأوسط إلى الحد من ارتفاع الزوج.
يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي على نحو أقوى بالقرب من مستوى 0.6575 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. وتوفر الرسائل المتشددة من بنك الاحتياطي الأسترالي وبيانات التضخم الصينية الأكثر سخونة بعض الدعم للدولار الأسترالي. ومع ذلك، فإن التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط قد تحد من الاتجاه الصعودي للزوج.
أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة دون تغيير عند 4.35% لاجتماعه السادس على التوالي الأسبوع الماضي. وأشارت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إلى المخاطر الصاعدة للتضخم ولن تتردد في رفع أسعار الفائدة إذا لزم الأمر. ويتوقع محللو ويستباك أن يحدث أول خفض لأسعار الفائدة في فبراير 2025 مقارنة بالتوقعات السابقة في نوفمبر 2024. ومن المرجح أن يدعم الموقف المتشدد للبنك المركزي الأسترالي الدولار الأسترالي (AUD) في الأمد القريب.
بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك في الصين بنسبة 0.5% أكثر من المتوقع في يوليو مقارنة بالعام الماضي بسبب عوامل موسمية مثل الطقس، مما رفع قيمة الدولار الأسترالي. ومع ذلك، لا تزال المخاوف بشأن تباطؤ الطلب الصيني قائمة وقد تحد من ارتفاع الزوج. سيأخذ المتداولون المزيد من الإشارات من مبيعات التجزئة الصينية والإنتاج الصناعي يوم الخميس. كما سيتم إصدار بيانات التوظيف الأسترالية.
من ناحية أخرى، لا تزال الأسواق مقتنعة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في تخفيف السياسة النقدية في اجتماعه القادم في سبتمبر/أيلول. وأظهرت أداة CME FedWatch احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر/أيلول عند 52.5%، انخفاضاً من 57.5% قبل يوم.
أبلغ وزير الدفاع الإسرائيلي يوآف جالانت وزير الدفاع الأميركي لويد أوستن الأحد أن الاستعدادات العسكرية الإيرانية تشير إلى أن البلاد تستعد لشن هجوم واسع النطاق على إسرائيل، بحسب ما ذكره الكاتب باراك رافيد في موقع أكسيوس على موقع إكس، نقلا عن شخص مطلع على المكالمة. وقد تعزز أي علامات على ارتفاع المخاطر الجيوسياسية تدفقات الملاذ الآمن وتصب في مصلحة الدولار الأميركي.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون إلى الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
