- ينخفض زوج العملات AUD/USD عموديا إلى ما دون مستوى 0.6750 وسط مزاج تجنب المخاطرة.
- ارتفع الدولار الأمريكي قبل صدور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ISM لشهر أغسطس.
- من المتوقع أن يتأثر الدولار الأسترالي بخطاب رئيس بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك يوم الخميس.
انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى ما دون مستوى الدعم الحاسم 0.6750 في جلسة التداول الأوروبية يوم الثلاثاء. وقد تعرض الدولار الأسترالي لضربة قوية مع استمرار ارتفاع الدولار الأمريكي قبل سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع.
ارتفع مؤشر الدولار الأميركي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأميركي مقابل ست عملات رئيسية، إلى مستوى 102.00 وهو أعلى مستوى له في أسبوعين. وفي الوقت نفسه، لا تزال معنويات السوق تتجنب المخاطرة مع تراجع التكهنات ببدء مجلس الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة بقوة هذا الشهر. وسجلت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 خسائر كبيرة خلال ساعات التداول الأوروبية.
يرى المتداولون فرصة ضئيلة بأن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا الشهر، حيث أظهر التقدير المعدل لنمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الثاني أن الاقتصاد ينمو بوتيرة أسرع بنسبة 3% مقارنة بالتقديرات الأولية البالغة 2.8% على أساس سنوي.
من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن مسار خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، ينتظر المستثمرون بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر أغسطس، والتي ستُنشر يوم الجمعة. وفي جلسة يوم الثلاثاء، سيركز المستثمرون على مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي الصادر عن معهد إدارة التوريدات لشهر أغسطس، والذي سيُنشر في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن تنكمش الأنشطة في قطاع التصنيع بوتيرة أبطأ، حيث سيصل مؤشر مديري المشتريات إلى 47.5 من قراءة يوليو البالغة 46.8.
في غضون ذلك، يضعف الدولار الأسترالي (AUD) حيث تنذر الحالة المزاجية الحالية للسوق بالسوء بالنسبة للأصول الخطرة. وعلى الصعيد المحلي، سيكون المحفز الرئيسي للدولار الأسترالي هو بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، والتي سيتم نشرها يوم الأربعاء. ومن المتوقع أن يتوسع الاقتصاد الأسترالي بوتيرة أسرع بنسبة 0.3٪ مقارنة بالنمو بنسبة 0.1٪ المسجل في الفترة من يناير إلى مارس.
سيركز المستثمرون هذا الأسبوع أيضًا على خطاب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك يوم الخميس. وسيبحث المستثمرون عن إشارات جديدة حول ما إذا كان بنك الاحتياطي الأسترالي سيتجه نحو تطبيع السياسة هذا العام.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون إلى الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
