- انخفض زوج العملات AUD/USD بشكل حاد إلى ما يقرب من 0.6650 وسط قوة الدولار الأمريكي.
- يقوم التجار بتقليص رهاناتهم على قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بشكل كبير مع تراجع المخاوف من الركود في الولايات المتحدة.
- الانكماش الحاد في مؤشر أسعار المنتجين في الصين يؤثر على الدولار الأسترالي.
انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى ما يقرب من 0.6650 في جلسة أمريكا الشمالية يوم الاثنين. ضعفت الأصول الأسترالية مع استمرار تعافي الدولار الأمريكي، حيث قلص المتداولون رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بسبب مخاوف الركود في الولايات المتحدة. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 101.60.
تراجعت المخاوف من دخول الولايات المتحدة في حالة ركود بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس يوم الجمعة، والتي أشارت إلى أن وتيرة تباطؤ نمو الوظائف ليست بنفس السرعة التي ظهرت في أرقام يوليو. وأظهرت البيانات أن أصحاب العمل في الولايات المتحدة وظفوا 142 ألف باحث عن عمل في أغسطس، وهو أقل من التقديرات التي بلغت 160 ألفًا ولكنه أعلى بكثير من الإصدار السابق الذي بلغ 89 ألفًا.
أجبر النمو المعتدل في سوق العمل في الولايات المتحدة المتداولين على تقليص رهاناتهم على دعم خفض أسعار الفائدة بشكل كبير من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر. ووفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4.75%-5.00% في سبتمبر/أيلول هو 25%، في حين يفضل الباقون خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
في المستقبل، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أغسطس، والتي سيتم نشرها يوم الأربعاء. ستؤثر بيانات التضخم الأمريكية بشكل كبير على تكهنات السوق بشأن مقدار خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر. ومن المتوقع أن ينمو التضخم الشهري والتضخم الأساسي بشكل مطرد بنسبة 0.2%. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك السنوي بوتيرة أبطأ بنسبة 2.6% مقارنة بالإصدار السابق الذي بلغ 2.9%.
في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، لا يزال الدولار الأسترالي تحت الضغط بسبب المخاوف المتزايدة بشأن النمو الاقتصادي في الصين. فقد نما مؤشر أسعار المستهلك في الصين بوتيرة أبطأ، وانكمش مؤشر أسعار المنتجين بوتيرة أسرع في أغسطس، وهو ما أثر أيضًا على أستراليا، باعتبارها شركائها التجاريين الرئيسيين.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون إلى الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
