- تراجع زوج اليورو/الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء على الرغم من تعافي معنويات المخاطرة.
- عادت الأسواق إلى شهية المخاطرة وسط آمال بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- بيانات منطقة اليورو متوترة في وقت مبكر من صباح الثلاثاء، ويبدو التقويم ليوم الأربعاء رقيقا.
قلص زوج اليورو/الدولار الأمريكي مكاسبه الأخيرة وانزلق من مستوى 1.1000 يوم الثلاثاء مع استمرار الأسواق في استيعاب إعادة التوازن الأخيرة في تدفقات سوق الصرف الأجنبي. واستعاد المستثمرون توازنهم واستأنفوا الرهان على ارتفاع وتيرة خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بدءًا من سبتمبر. ولم تفعل البيانات الاقتصادية في عموم الاتحاد الأوروبي الكثير لتحريك الإبرة بشكل ملموس يوم الثلاثاء، حيث من المقرر إصدار جدول إصدارات متوسطة المستوى يوم الأربعاء.
فوركس اليوم: تركيز الأسواق ينصب على البيانات ورهانات خفض أسعار الفائدة
انخفضت مبيعات التجزئة في عموم الاتحاد الأوروبي بنسبة -0.3% على أساس سنوي في يونيو، وهو ما جاء أقل من التوقعات التي بلغت 0.1% وانخفض عن نسبة 0.5% المعدلة في الفترة السابقة. ومن المقرر صدور أرقام الإنتاج الصناعي الألماني يوم الأربعاء، ومن المتوقع أن يتعافى إلى نمو بنسبة 1% على أساس شهري في يونيو من انكماش بنسبة -2.5% في الفترة السابقة.
وقد قامت أسواق أسعار الفائدة بتسعير كامل لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لـ CME، يرى المستثمرون احتمالات بنسبة اثنين إلى واحد لخفض مزدوج بمقدار 50 نقطة أساس عندما تصدر لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) قرارها بشأن أسعار الفائدة في 18 سبتمبر/أيلول. وفي ظل الخفض الحالي، لا ترى أسواق أسعار الفائدة أي فرصة لإبقاء بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة بعد الآن في عام 2024، مع توقع إجراء أربعة تخفيضات بواقع ربع نقطة بحلول نهاية العام.
التوقعات الفنية لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
تراجع متداولو الألياف عن مستوى 1.1000 بعد فشلهم في الوصول إلى مستوى السعر الرئيسي، ومن المتوقع أن ينهار سعر الزوج مرة أخرى إلى قناة هبوطية خشنة على الشموع اليومية. كان زوج اليورو/الدولار الأمريكي غارقًا في حالة من التوحيد المتقلب حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) لمعظم عام 2024، ومن المقرر أن يستمر الاتجاه مع تحول الزخم في الأمد القريب مرة أخرى إلى الجانب الهبوطي. سيتم تحديد أهداف الجانب القصير عند مستوى 1.0800، مع أمل البائعين في اختراقه والقيام بجولة جديدة عند أدنى مستوى رئيسي أدنى من 1.0700.
الرسم البياني اليومي لزوج EUR/USD
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة المتداولة في الدول العشرين الأعضاء في الاتحاد الأوروبي والتي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. في عام 2022، شكل 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار أمريكي في اليوم. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولاً في العالم، حيث يمثل ما يقدر بنحو 30% من جميع المعاملات، يليه زوج EUR/JPY (4%) وزوج EUR/GBP (3%) وزوج EUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل المهمة الأساسية للبنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار، مما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع أسعار فائدة أعلى – اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
إن بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها من خلال المؤشر المنسق لأسعار المستهلك، تشكل مقياساً اقتصادياً مهماً لليورو. فإذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، فإن هذا يفرض على البنك المركزي الأوروبي رفع أسعار الفائدة لإعادة السيطرة عليه. وعادة ما يستفيد اليورو من أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
إن البيانات الصادرة تقيس صحة الاقتصاد وقد تؤثر على اليورو. ويمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات والتوظيف واستطلاعات معنويات المستهلكين أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي مفيد لليورو. فهو لا يجتذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، وهو ما من شأنه أن يعزز اليورو بشكل مباشر. وإلا، فإذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. وتعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75% من اقتصاد منطقة اليورو.
هناك بيانات هامة أخرى تصدر عن اليورو، وهي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة زمنية معينة. فإذا أنتجت الدولة صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه السلع. وبالتالي، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان السلبي.
