سعر الذهب يتماسك في نطاق، مع احتمالات صعودية قائمة وسط تصاعد المخاطر الجيوسياسية

• يفتقر سعر الذهب إلى اتجاه ثابت خلال اليوم الاثنين وسط مجموعة من القوى المتباينة.
• يحد النغمة الإيجابية للمخاطرة من المكاسب، على الرغم من أن المخاطر الجيوسياسية ورهانات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي تقدم الدعم.
• ويبدو أن المتداولين مترددون أيضًا قبل صدور أرقام التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة، والتي من المقرر صدورها هذا الأسبوع.

يكافح سعر الذهب (XAU/USD) للاستفادة من مكاسبه المسجلة على مدار اليومين الماضيين ويتذبذب في نطاق تداول ضيق خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين. ويُنظر إلى النغمة الإيجابية بشكل عام حول أسواق الأسهم على أنها بمثابة رياح معاكسة للمعدن الثمين الملاذ الآمن، على الرغم من أن مجموعة من العوامل من شأنها أن تساعد في الحد من أي اتجاه هبوطي ذي مغزى. ومن شأن خطر تصعيد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط أن يكبح جماح أي تفاؤل في الأسواق. وعلاوة على ذلك، فإن توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحمائمية تبقي ثيران الدولار الأمريكي في موقف دفاعي وينبغي أن تقدم الدعم للمعدن الأصفر غير العائد.

ويبدو أن المتداولين مترددون أيضًا وقد يفضلون الانتظار على الهامش قبل صدور أحدث أرقام التضخم من الولايات المتحدة هذا الأسبوع قبل وضع رهانات اتجاهية عدوانية حول سعر الذهب. ومن المقرر صدور مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء، يليه مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة يوم الأربعاء. وبصرف النظر عن هذا، فإن بيانات مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة يوم الخميس ستؤثر على التوقعات بشأن مسار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي بدوره سيدفع الطلب على الدولار الأمريكي ويوفر بعض الزخم المفيد لزوج الذهب/الدولار الأمريكي. وبصرف النظر عن هذا، ستساعد التطورات الجيوسياسية في تحديد المسار القريب الأجل للسلعة.

ملخص يومي لمحركات السوق: أسعار الذهب تستمد الدعم من التوترات في الشرق الأوسط وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة

• اعترضت قوات الدفاع الإسرائيلية نحو 30 قذيفة تم تحديدها على أنها انطلقت من لبنان إلى شمال إسرائيل في ساعة مبكرة من صباح اليوم الاثنين.
• وضعت إسرائيل، قواتها الجوية ومديرية الاستخبارات العسكرية، في حالة تأهب قصوى بعد عمليات رصد في غرب إيران تشير إلى هجوم وشيك.
• ويطلب قادة حماس من وسطاء مفاوضات وقف إطلاق النار مع إسرائيل تقديم خطة تعتمد على المحادثات السابقة بدلا من الدخول في محادثات جديدة.
• وتعزز الولايات المتحدة قدراتها في الشرق الأوسط بإرسال غواصة صواريخ موجهة إضافية إلى المنطقة في ظل تصاعد التوترات الإقليمية.
• وتزيد هذه التطورات من مخاطر اندلاع صراع أوسع نطاقا في المنطقة وتقدم بعض الدعم لسعر الذهب كملاذ آمن وسط توقعات متشائمة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
• قام المشاركون في السوق بتسعير كامل احتمالات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة في سبتمبر/أيلول ويرون فرصة متساوية لخفض أكبر في أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
• ولكن هذا لا يساعد الدولار الأمريكي في جذب أي عمليات شراء ذات مغزى، ويتبين أنه عامل آخر يعمل كدعم للمعدن الأصفر الذي لا ينتج.
• ومع ذلك، تفتقر السلعة إلى الإقناع الصعودي حيث ينتظر المستثمرون صدور أحدث أرقام التضخم في الولايات المتحدة هذا الأسبوع قبل وضع رهانات اتجاهية.
• من المقرر صدور مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة ومؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة يومي الثلاثاء والأربعاء على التوالي، يليهما مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة يوم الخميس.
• قد يحدد هذا قرارات السياسة المستقبلية لبنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي من شأنها، جنبًا إلى جنب مع التطورات الجيوسياسية، أن توفر زخمًا اتجاهيًا جديدًا لزوج الذهب/الدولار الأمريكي.

التوقعات الفنية: المضاربون على ارتفاع أسعار الذهب لديهم اليد العليا؛ وقد يهدفون إلى تحدي الذروة التاريخية بالقرب من منطقة 2483-2484 دولارًا

من منظور فني، فإن الارتداد الأخير من دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) يصب في صالح المتداولين الصاعدين. علاوة على ذلك، فإن المذبذبات على الرسم البياني اليومي صامدة في المنطقة الإيجابية. ومع ذلك، فإن الافتقار إلى المتابعة القوية يبرر بعض الحذر قبل تحديد المواقف لأي تحرك تقديري ذي مغزى. في غضون ذلك، من المرجح أن يواجه أي تحرك صاعد لاحق بعض المقاومة بالقرب من منطقة 2448-2450 دولارًا. من شأن بعض عمليات الشراء المتابعة أن تمهد الطريق للتحرك نحو تحدي أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من منطقة 2483-2484 دولارًا التي تم لمسها في يوليو. يتبع ذلك العلامة النفسية 2500 دولار، والتي إذا تم تجاوزها بشكل حاسم سوف تمهد الطريق لمزيد من التحرك التقديري في الأمد القريب.

على الجانب الآخر، يبدو أن نقطة المقاومة الأفقية 2412-2410 دولار تحمي الآن الجانب السلبي الفوري قبل مستوى 2400 دولار. قد يستمر أي انخفاض آخر في جذب المشترين الذين يتجهون نحو الانخفاض ويظلون محميين بالقرب من دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 2373-2372 دولارًا. يجب أن يعمل الأخير كنقطة محورية رئيسية، والتي قد ينزلق سعر الذهب تحتها إلى أدنى مستوى له في أواخر يوليو، حول منطقة 2353-2352 دولارًا، والتي تتزامن الآن مع دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم. سيؤدي الكسر المقنع أدناه إلى تحويل التحيز في الأمد القريب لصالح المتداولين الهبوطيين وتحفيز البيع الفني العدواني.