- أسعار الذهب تسجل أعلى مستوى لها على الإطلاق وسط رهانات على المزيد من تخفيف السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- كما أن المخاوف بشأن صراع أوسع نطاقا في الشرق الأوسط تدعم أيضا زوج الذهب/الدولار الأمريكي.
- يتحول الثيران إلى الحذر وسط مؤشر القوة النسبية RSI في منطقة ذروة الشراء، قبل تصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة.
يجذب سعر الذهب (XAU/USD) المشترين لليوم الخامس على التوالي يوم الأربعاء ويلمس مستوى قياسيًا مرتفعًا آخر حول منطقة 2670-2671 دولارًا أمريكيًا خلال الجلسة الآسيوية. يتراجع الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من أدنى مستوى له منذ بداية العام والذي لامسه الأسبوع الماضي وسط رهانات على تخفيف السياسة النقدية بشكل أكثر صرامة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Federal)، وهو ما يعمل كداعم للمعدن الأصفر غير المدر للعائد.
وبعيداً عن هذا، فإن خطر تصعيد التوترات الجيوسياسية والصراع الأوسع في الشرق الأوسط يعززان من أسعار الذهب كملاذ آمن. وتطغى العوامل الداعمة إلى حد كبير على التفاؤل الناجم عن تدابير التحفيز الجديدة في الصين وبيئة المخاطرة السائدة، والتي تميل إلى تقويض الطلب على المعدن الثمين كملاذ آمن.
ومع ذلك، فإن ظروف ذروة الشراء قليلاً على الرسم البياني اليومي تمنع المتداولين من وضع رهانات صعودية جديدة حول سعر الذهب. ويبدو المستثمرون أيضًا مترددين في وضع رهانات عدوانية قبل خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس، ومؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة يوم الجمعة.
ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب مدعوم بتوقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة والمخاطر الجيوسياسية
- وبحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق تقدر حاليا احتمالات بنسبة تزيد عن 75% بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى في نوفمبر/تشرين الثاني.
- بالإضافة إلى ذلك، أثرت بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الأضعف يوم الثلاثاء بشكل كبير على الدولار الأمريكي وسحبته مرة أخرى إلى أدنى مستوى له منذ بداية العام، مما رفع سعر الذهب غير العائد إلى أعلى مستوى له على الإطلاق.
- تدهور مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن مجلس المؤتمرات في سبتمبر/أيلول وانخفض إلى 98.7 نقطة من 105.6 نقطة في أغسطس/آب، في حين انخفض مؤشر الوضع الحالي إلى 124.3 نقطة من 134.6 نقطة.
- وأشار مسح أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند إلى أن نشاط التصنيع ظل بطيئا وانخفض مؤشر التصنيع المركب إلى -21 في سبتمبر/أيلول من -19 السابق.
- أدت الغارات الجوية الإسرائيلية في جنوب وشرق لبنان يوم الاثنين، والتي أسفرت عن مقتل أكثر من 500 شخص، إلى زيادة خطر اندلاع حرب أوسع نطاقا في الشرق الأوسط وتعزيز الملاذ الآمن XAU/USD.
- تظل التفاؤلات الأخيرة التي تقودها تدابير التحفيز الجديدة في الصين داعمة لارتفاع المخاطرة، وإن كانت لا تفعل الكثير لإضعاف المشاعر الصعودية القوية المحيطة بالمعدن الثمين.
- سيتم مراقبة الخطابات التي سيلقيها مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، بما في ذلك خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس، للحصول على إشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة وتوفير زخم جديد للسلعة.
- وفي الوقت نفسه، سيظل التركيز منصبا على صدور مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة (PCE) يوم الجمعة، وهو ما سيدفع الطلب على الدولار الأمريكي في الأمد القريب.
التوقعات الفنية: يبدو أن سعر الذهب على استعداد لمزيد من الارتفاع، ومؤشر القوة النسبية المفرط في الشراء يبرر الحذر للمتداولين الصاعدين
من منظور فني، فإن اختراق قناة صعودية قصيرة الأجل هذا الأسبوع والتحرك الصاعد اللاحق يدعم احتمالات تحقيق مكاسب إضافية. ومع ذلك، فقد تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي فوق مستوى 70، مما يشير إلى ظروف ذروة الشراء قليلاً. وهذا بدوره يجعل من الحكمة انتظار بعض التوحيد في الأمد القريب أو تراجع متواضع قبل وضع رهانات صعودية جديدة حول سعر الذهب.
في غضون ذلك، من المرجح أن يجذب أي انزلاق تصحيحي بعض عمليات الشراء عند الانخفاضات ويجد دعمًا جيدًا بالقرب من نقطة كسر مقاومة القناة الصاعدة، حول منطقة 2625 دولارًا. يتبع ذلك الرقم المستدير 2600 دولار، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم فقد يؤدي إلى بعض البيع الفني ويسحب سعر الذهب نحو منطقة 2575 دولارًا في طريقه إلى منطقة 2560 دولارًا والمقاومة التي تحولت إلى دعم عند 2535-2530 دولارًا.
