سعر الذهب يتماسك قرب أعلى مستوياته على الإطلاق، ويتطلع إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل الارتفاع التالي

• يتجه المستثمرون في أسعار الذهب إلى الحذر قبل اجتماع السياسة الحاسم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الذي يبدأ يوم الثلاثاء.
• الدولار الأمريكي يتراجع بالقرب من أدنى مستوى له منذ بداية العام وسط رهانات على خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس ويقدم الدعم.
• كما تعمل المشاكل الاقتصادية التي تواجهها الصين، وعدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة، والمخاطر الجيوسياسية، كعوامل داعمة.

من المتوقع أن يتذبذب سعر الذهب (XAU/USD) في نطاق تداول ضيق خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء ويعزز مكاسبه الأخيرة إلى ذروة جديدة غير مسبوقة، حول منطقة 2589-2590 دولارًا التي لامسها في اليوم السابق. يبدو أن المتداولين مترددون الآن ويختارون التحرك جانبًا قبل اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) المرتقب بشدة لمدة يومين والذي يبدأ اليوم. مع اقتراب الحدث الرئيسي للبنك المركزي من المخاطر، فإن احتمالات تخفيف السياسة النقدية بشكل أكثر عدوانية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Federal) تبقي الدولار الأمريكي (USD) منخفضًا بالقرب من أدنى مستوى له في عام 2024 وتستمر في العمل كرياح خلفية للمعدن الأصفر غير العائد.

وفي الوقت نفسه، أضافت البيانات الاقتصادية الصينية المخيبة للآمال التي صدرت خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى المخاوف بشأن تباطؤ ثاني أكبر اقتصاد في العالم. وبصرف النظر عن هذا، فإن المخاطر الجيوسياسية المستمرة، والتي تميل إلى إفادة أصول الملاذ الآمن التقليدية، تبين أنها عامل آخر يدعم سعر الذهب. تشير الخلفية الأساسية إلى أن مسار المقاومة الأقل لزوج الذهب/الدولار الأمريكي هو الصعود، على الرغم من أن المستثمرين قد يفضلون انتظار قرار السياسة الحاسم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية يوم الأربعاء. وعلاوة على ذلك، فإن الظروف المفرطة قليلاً على الرسم البياني اليومي تستحق بعض الحذر قبل وضع رهانات صعودية جديدة.

ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب لا يزال مدعومًا بسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة وتدفقات الملاذ الآمن

• تدفع الرهانات المتزايدة على خفض أسعار الفائدة بشكل مبالغ فيه من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ يوليو 2023 وترفع سعر الذهب غير المدر للعائد إلى مستوى قياسي جديد يوم الاثنين.
• وبحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق تسعر حاليا احتمالات تزيد عن 60% بأن يخفض البنك المركزي الأميركي تكاليف الاقتراض بمقدار 50 نقطة أساس يوم الأربعاء.
• وانخفض العائد على سندات الحكومة الأميركية الحساسة للأسعار لأجل عامين إلى أدنى مستوى منذ سبتمبر/أيلول 2022، كما انخفض العائد على سندات الخزانة الأميركية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أضعف مستوى منذ يونيو/حزيران 2023.
• سجل مؤشر إمباير ستيت الصناعي في نيويورك 11.5 في سبتمبر، وهو أفضل بكثير من القراءة المتوقعة -3.9 والقراءة السابقة -4.7، وإن لم يكن ذلك مؤثرا كثيرا على ثيران الدولار الأمريكي.
• أشارت سلسلة من البيانات الصينية المتشائمة التي صدرت خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى المزيد من الضعف الاقتصادي والتحديات في الوصول إلى الهدف الرسمي المتمثل في معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي بنحو 5٪ في عام 2024.
• أصدرت حركة حماس تحذيرا مفاده أن الرهائن سوف يتم إرسالهم في توابيت إذا استمرت إسرائيل في ضرباتها العسكرية ولم توافق على اتفاق، مما يزيد من خطر اندلاع صراع أوسع في الشرق الأوسط.
• بالإضافة إلى ذلك، فإن التقارير عن محاولة اغتيال ثانية للمرشح الرئاسي الجمهوري دونالد ترامب تزيد من التوتر وتعمل كدعم لزوج الذهب/الدولار الأمريكي.
• ومع ذلك، فإن المتداولين الصعوديين يأخذون وقفة قصيرة وينتظرون الآن نتيجة اجتماع السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الذي يستمر يومين قبل تحديد المواقع للمرحلة التالية من التحرك الاتجاهي.
• ومن المقرر أن يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي قراره يوم الأربعاء، والذي سوف يكون مصحوبا بتوقعات اقتصادية جديدة، بما في ذلك ما يسمى بمخطط النقاط، ويتبعه المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع.
• وسوف يراقب المستثمرون عن كثب تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للحصول على إشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة، والذي بدوره سيعزز الطلب على الدولار الأمريكي ويوفر زخما جديدا للسلعة.

التوقعات الفنية: يبدو أن سعر الذهب على استعداد لتحدي حدود قناة الاتجاه، حول مستوى 2600 دولار

من منظور فني، تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي على وشك الاختراق إلى منطقة ذروة الشراء ومنع الثيران من وضع رهانات جديدة. ومع ذلك، فإن التحرك الصعودي على طول قناة صاعدة منذ يونيو يشير إلى اتجاه صعودي راسخ قصير الأجل. وعلاوة على ذلك، فإن الاختراق الأخير عبر منطقة العرض 2525-2530 دولارًا يدعم احتمالات تحقيق مكاسب إضافية. ومع ذلك، من المرجح أن يواجه أي تحرك صعودي لاحق مقاومة شديدة بالقرب من الرقم المستدير 2600 دولار، والذي يمكن أن يرتفع سعر الذهب فوقه لاختبار حاجز القناة الصاعدة، والذي يتم تثبيته حاليًا حول منطقة 2620-2625 دولارًا. ستمثل القوة المستدامة بعد الأخيرة اختراقًا جديدًا وتمهد الطريق لمزيد من التحركات التقديرية في الأمد القريب.

على الجانب الآخر، يبدو أن أي انخفاض تصحيحي الآن يجذب بعض المشترين بالقرب من المنطقة الأفقية 2,555 دولار. من المفترض أن يساعد هذا في الحد من الجانب السلبي بالقرب من نقطة كسر المقاومة 2,530-2,525 دولار، والتي تحولت الآن إلى دعم، والتي قد ينزلق سعر الذهب تحتها إلى المستوى النفسي 2,500 دولار. قد يؤدي الكسر المقنع أسفل الأخير إلى بعض عمليات البيع الفنية ويجعل زوج الذهب/الدولار الأمريكي عرضة لتسريع الانزلاق نحو الدعم الأفقي 2,470 دولار. يتبع ذلك عن كثب التقاء 2,464 دولار، والذي يتألف من دعم القناة الصاعدة ومتوسط ​​الحركة البسيط لمدة 50 يومًا (SMA)، والذي إذا تم كسره فقد يحول التحيز لصالح المتداولين الهبوطيين.