سعر الذهب يجدد أعلى مستوى أسبوعي ويختبر حاجز نطاق التداول قصير الأجل قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

• ارتفع سعر الذهب إلى أعلى مستوى أسبوعي جديد ويستمد الدعم من مجموعة من العوامل.
• يستفيد زوج الذهب/الدولار الأمريكي من المزاج الحذر في السوق وسط انخفاض متواضع في قيمة الدولار الأمريكي.
• يمتنع المتداولون عن وضع رهانات عدوانية قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الحاسم.

يجذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض المشترين لليوم الثالث على التوالي يوم الأربعاء ويلمس أعلى مستوى أسبوعي جديد عند حوالي 2.520-2.521 دولار خلال الجلسة الآسيوية. ومع ذلك، تظل السلعة محصورة في نطاق تداول استمر لعدة أسابيع حيث ينتظر المتداولون إصدار أحدث أرقام التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة في وقت لاحق من اليوم. ستؤثر البيانات الحاسمة على توقعات السوق بشأن حجم خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة يومي 17 و18 سبتمبر وتحدد المرحلة التالية من التحرك الاتجاهي للمعدن الأصفر غير المدر للعائد.

في غضون ذلك، فشلت توقعات البدء الوشيك لدورة تخفيف السياسة النقدية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في مساعدة الدولار الأمريكي على الاستفادة من تحركه الإيجابي الذي شهدناه على مدار الأيام الثلاثة الماضية والعمل كدعم لسعر الذهب. وفي الوقت نفسه، أصبح المستثمرون حذرين في التعامل مع مخاطر البيانات الرئيسية، وهو ما يتضح من النبرة الأضعف بشكل عام في أسواق الأسهم. ويُنظر إلى هذا باعتباره عاملاً آخر يقدم بعض الدعم للمعدن الثمين كملاذ آمن. ومع ذلك، يحتاج المتداولون المتفائلون إلى انتظار القوة التي تتجاوز منطقة العرض عند 2525 دولارًا قبل اتخاذ أي موقف لمزيد من التحركات التصاعدية.

ملخص يومي لمحركات السوق: ينتظر متداولو أسعار الذهب بيانات التضخم الأمريكية قبل اتخاذ موقف لتحقيق المزيد من المكاسب

• شهدت الأسهم الآسيوية بداية متذبذبة يوم الأربعاء مع استعداد المستثمرين لبيانات التضخم الأمريكية الحاسمة، والتي بدورها تدفع بعض التدفقات نحو سعر الذهب.
• من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في الولايات المتحدة بنسبة 0.2% في أغسطس، وأن يتباطأ المعدل السنوي من 2.9% إلى 2.6%، وهو أدنى مستوى منذ عام 2021.
• وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يبلغ معدل التضخم الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، 0.2% وأن يستقر عند معدل سنوي قدره 3.2% خلال الشهر المبلغ عنه.
• إن أي علامات أخرى على تباطؤ التضخم من شأنها أن تزيد من رهانات السوق على سياسة تيسير أكثر جرأة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يبشر بالخير للمعدن الأصفر غير المدر للعائد.
• في المقابل، من المرجح أن يكون رد الفعل على قراءة أقوى لمؤشر أسعار المستهلك محدودا، حيث يبدو المستثمرون مقتنعين بأن البنك المركزي الأميركي سيبدأ في خفض تكاليف الاقتراض في سبتمبر/أيلول.
• وبحسب أداة CME FedWatch، فإن الأسواق تقدر حاليا احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة المقبل للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية يومي 17 و18 سبتمبر/أيلول بنسبة 67%.
• وفي الوقت نفسه، لم يكن للمناظرة الأولى بين نائبة الرئيس الديمقراطي كامالا هاريس والمرشح الرئاسي الجمهوري دونالد ترامب تأثير يذكر على معنويات السوق.

التوقعات الفنية: سعر الذهب يحتاج إلى اختراق نطاق تداول قصير الأجل حتى يتمكن الثيران من استعادة السيطرة

من منظور فني، قد يستمر أي تحرك صاعد لاحق في مواجهة بعض المقاومة بالقرب من منطقة العرض 2525-2526 دولار. تمثل المنطقة المذكورة الحد الأعلى لنطاق تداول دام عدة أسابيع وينبغي أن تعمل كنقطة محورية رئيسية. سيتم النظر إلى بعض عمليات الشراء اللاحقة، مما يؤدي إلى قوة لاحقة تتجاوز منطقة 2532 دولار أو الذروة التاريخية، كمحفز جديد للمتداولين الصاعدين. نظرًا لأن المذبذبات على الرسم البياني اليومي صامدة في المنطقة الإيجابية ولا تزال بعيدة عن التواجد في منطقة ذروة الشراء، فقد يستأنف سعر الذهب بعد ذلك اتجاهه الصعودي الراسخ الأخير.

على الجانب الآخر، يبدو أن المستوى النفسي 2500 دولار يحمي الآن الجانب السلبي الفوري قبل منطقة 2485 دولار ومنطقة 2470 دولار الأفقية. تمثل الأخيرة دعم نطاق التداول، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم فقد يؤدي إلى بعض البيع الفني ويمهد الطريق لخسائر أعمق. قد يتسارع سعر الذهب بعد ذلك نحو دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA)، والذي يتم تثبيته حاليًا بالقرب من منطقة 2450-2449 دولارًا، قبل أن ينخفض ​​في النهاية إلى مستويات أقل من 2400 دولار، أو المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم.