- انخفض سعر الذهب في بداية جلسة التداول الآسيوية اليوم الأربعاء.
- ربما تعمل التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط وتوقعات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي على الحد من هبوط الذهب.
- ومن المقرر صدور الوظائف الشاغرة في JOLTS والكتاب البيج الفيدرالي في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) عن أدنى مستوياته على مدار عدة أيام ولكنه ظل دون حاجز 2500 دولار وسط تجدد التحيز في الطلب على الدولار الأمريكي يوم الأربعاء. ومع ذلك، فإن المخاطر الجيوسياسية المستمرة وخفض أسعار الفائدة الوشيك من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يدعمان المعدن الأصفر في الأمد القريب.
في وقت لاحق من يوم الأربعاء، سيتم إصدار تقرير الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة وكتاب الاحتياطي الفيدرالي البيج. سيراقب المستثمرون عن كثب تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر أغسطس الذي طال انتظاره يوم الجمعة، والذي قد يحدد حجم ووتيرة خفض أسعار الفائدة المحتمل من قبل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. إذا أظهر التقرير قراءة أضعف من المتوقع، فقد يؤدي هذا إلى تأجيج التكهنات حول ركود الولايات المتحدة وخفض أسعار الفائدة بشكل أسرع من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وهذا بدوره قد يعزز المعدن النفيس حيث تعمل أسعار الفائدة المنخفضة على تقليل التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب غير المدر للعائد.
ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب يخسر بعض قوته وسط قوة الدولار الأمريكي
- وقال دانييل غالي، استراتيجي السلع الأساسية لدى تي دي للأوراق المالية: “نرى أدلة على أن المراكز المضاربية في الذهب بلغت ذروتها فعليا في الوقت الراهن. أعتقد أن المستوى الذي يتعرض فيه الذهب للضغوط من ارتفاع الدولار يعكس وجهة نظرنا بشأن المراكز المضاربية”.
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي الصادر عن معهد إدارة التوريدات إلى 47.2 نقطة في أغسطس/آب من أدنى مستوى له في ثمانية أشهر في يوليو/تموز عند 46.8 نقطة. وكان هذا الرقم أقل من إجماع السوق البالغ 47.5 نقطة.
- رفع المتداولون احتمالات خفض أكثر قوة بمقدار نصف نقطة مئوية إلى 39%، ارتفاعا من 31% قبل تقرير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ISM، وفقا لمقياس FedWatch التابع لمجموعة CME.
- من المتوقع أن يبلغ عدد الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة 8.10 مليون وظيفة، بانخفاض عن 8.184 مليون وظيفة في يونيو.
- من المتوقع أن يتراجع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة ISM إلى 51.4 في أغسطس من 51.1 في يوليو.
التحليل الفني: سعر الذهب يحافظ على الصورة المشرقة على المدى الطويل
يتداول سعر الذهب في منطقة سلبية اليوم. ويحافظ المعدن الثمين على اتجاه صعودي على الرسم البياني اليومي حيث يتواجد السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم (EMA) ويعززه مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا (RSI)، والذي يقف فوق خط الوسط.
يظهر حاجز الصعود الحاسم للمعدن الأصفر عند مستوى 2530-2540 دولار، والذي يمثل الحد العلوي للقناة الصاعدة التي استمرت خمسة أشهر وأعلى مستوى على الإطلاق. قد يمهد التداول المستمر فوق هذا المستوى الطريق إلى المستوى النفسي 2600 دولار.
من ناحية أخرى، فإن مستوى الدعم الفوري الذي يجب مراقبته هو 2470 دولارًا، وهو أدنى مستوى في 22 أغسطس. وقد يؤدي اختراق المستوى المذكور إلى تحرك هبوطي نحو 2432 دولارًا، وهو أدنى مستوى في 15 أغسطس. وستشهد الخسائر الممتدة انخفاضًا إلى 2377 دولارًا، وهو متوسط المعدل الأسي لمدة 100 يوم.
الأسئلة الشائعة حول الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. حاليًا، وبصرف النظر عن لمعانه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع باعتباره أصلًا آمنًا، مما يعني أنه يُعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع باعتباره تحوطًا ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي جهة أو حكومة محددة.
تعد البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. وفي إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة في قدرة الدولة على الوفاء بالتزاماتها. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. وهذا هو أعلى شراء سنوي منذ بدء التسجيل. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما من الأصول الاحتياطية الرئيسية والملاذ الآمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. الذهب يرتبط عكسيا أيضا بالأصول الخطرة. يميل ارتفاع سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن النفيس.
قد يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. كأصل بدون عائد، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادة ما يثقل كاهل المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين من المرجح أن يؤدي ضعف الدولار إلى دفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
