سعر الذهب يظل قريبا من أعلى مستوياته القياسية، وينتظر قرارا حاسما من بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل الارتفاع التالي

• يجذب سعر الذهب بعض عمليات الشراء عند الانخفاض ويعكس جزءًا من الانزلاق التصحيحي الذي استمر طوال الليل.
• الرهانات على خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس تضع حدا لمحاولة تعافي الدولار الأمريكي وتقدم الدعم.
• يبدو أن الثيران مترددون في وضع رهانات عدوانية قبل الأحداث الرئيسية التي قد يواجهها البنك المركزي.

شهد سعر الذهب (XAU/USD) تراجعًا متواضعًا من محيط أعلى مستوى قياسي، حول منطقة 2589-2590 دولارًا التي لامسها في اليوم السابق، وانتهى يوم الثلاثاء باللون الأحمر لأول مرة في الأيام الأربعة الماضية. قاد الانخفاض بعض عمليات جني الأرباح، وإن كانت تفتقر إلى أي متابعة حيث اختار المتداولون الانتظار على الهامش قبل مخاطر الأحداث الرئيسية للبنك المركزي هذا الأسبوع قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة. سيعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي (Federal) قراره في نهاية اجتماع لمدة يومين في وقت لاحق من هذا الأربعاء، والذي سيتبعه اجتماع بنك إنجلترا (BoE) يوم الخميس وتحديث سياسة بنك اليابان (BoJ) يوم الجمعة.

في غضون ذلك، فشل التسعير المكثف لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في مساعدة الدولار الأمريكي (USD) في الاستفادة من الارتداد بين عشية وضحاها من أدنى مستوى له منذ يوليو 2023 وإحياء الطلب على سعر الذهب غير العائد. ومع ذلك، فإن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) قد يبشر بالخير للدولار الأمريكي ويثقل كاهل السلعة. ومع ذلك، فإن خطر تصعيد الصراع في الشرق الأوسط، جنبًا إلى جنب مع عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة قبل الانتخابات الرئاسية في نوفمبر، قد يوفر الدعم للمعدن النفيس ويحد من الجانب السلبي. وهذا بدوره يشير إلى أن أي تراجع تصحيحي قد يُنظر إليه على أنه فرصة للشراء.

ملخص يومي لمحركات السوق: يواصل سعر الذهب الحصول على الدعم من مجموعة من العوامل قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي

• ستساعد الرهانات على تخفيف السياسة النقدية بشكل أكثر جرأة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الذهب في جذب بعض المشترين عند الانخفاض يوم الأربعاء ووقف التراجع المتواضع الذي حدث خلال الليل من محيط أعلى مستوى على الإطلاق.
• وبحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق تقدر حاليا احتمالات بنسبة 65% بأن يخفض البنك المركزي الأميركي تكاليف الاقتراض بمقدار 50 نقطة أساس في نهاية اجتماع يستمر يومين في وقت لاحق اليوم.
• ارتفع العائد على سندات الحكومة الأميركية القياسية لأجل 10 سنوات من أدنى مستوى له في 16 شهرا عقب صدور بيانات مبيعات التجزئة الأميركية يوم الثلاثاء، وإن كان يفتقر إلى المتابعة ويحد من تعافي الدولار الأميركي.
• أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي أن مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة ارتفعت بنسبة 0.1% في أغسطس/آب مقارنة بانخفاض بنسبة 0.2% كان متوقعا، في حين جاءت المبيعات باستثناء السيارات دون تقديرات الإجماع وتوسعت بنسبة 0.1%.
• دفعت البيانات الإيجابية إلى بعض التحركات في تغطية مراكز البيع القصيرة للدولار الأمريكي خلال اليوم ودفعته بعيدًا عن أدنى مستوى له منذ يوليو 2023، على الرغم من أن التحرك الإيجابي يفقد زخمه وسط توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتسامحة.
• قُتل ما لا يقل عن تسعة أشخاص في انفجارات متزامنة لأجهزة استدعاء يدوية يستخدمها أعضاء حزب الله في لبنان، مما أثار خطر اندلاع حرب أوسع في الشرق الأوسط وعزز من مكانة المعدن الأصفر كملاذ آمن.
• في هذه الأثناء، وبعد أيام من عرضها رؤية منشأة بنيت لتخصيب اليورانيوم لصنع القنابل النووية، أطلقت كوريا الشمالية عدة صواريخ باليستية باتجاه المياه الشرقية لكوريا الجنوبية واليابان يوم الأربعاء.
• يظل تركيز السوق منصبا على قرار السياسة الحاسم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، والذي من شأنه، إلى جانب التوقعات الاقتصادية المحدثة، بما في ذلك ما يسمى “مخطط النقاط”، أن يوفر زخما جديدا لزوج الذهب/الدولار الأمريكي.

التوقعات الفنية: يبدو أن سعر الذهب على استعداد لمزيد من الارتفاع، وقد يهدف إلى اختبار مقاومة القناة الصاعدة بالقرب من 2610 دولار

من منظور فني، قد ينتظر الثيران الآن تحركًا يتجاوز منطقة 2589-2590 دولارًا، أو أعلى مستوى على الإطلاق الذي تم لمسه يوم الاثنين، قبل وضع رهانات جديدة. من المحتمل أن يؤدي التحرك الصاعد اللاحق إلى رفع سعر الذهب فوق مستوى 2600 دولار، نحو اختبار الحد العلوي لقناة صاعدة قصيرة الأجل تمتد من مستويات دون 2400 دولار تم لمسها في أواخر يونيو. يقع الحاجز المذكور حاليًا بالقرب من منطقة 2609-2610 دولارًا، والتي إذا تم تجاوزها بشكل حاسم ستؤكد حدوث اختراق جديد وتهيئة المسرح لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ الأخير.

وعلى الجانب الآخر، فإن بعض عمليات البيع اللاحقة أسفل أدنى مستوى للتأرجح بين عشية وضحاها، حول منطقة 2561-2560 دولارًا، قد تمهد الطريق لخسائر أعمق نحو نقطة كسر المقاومة الأفقية القوية 2530-2525 دولارًا. ومن المرجح أن يجذب أي انخفاض آخر مشترين جدد ويظل محدودًا بالقرب من العلامة النفسية 2500 دولار. وينبغي أن تعمل الأخيرة كنقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم كسرها بشكل حاسم فقد تجر سعر الذهب إلى التقاء 2475-2470 دولارًا – والذي يشمل المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا والحد الأدنى لقناة الاتجاه المذكورة أعلاه.