سعر الذهب يغازل ذروة قياسية، ويبدو أنه مستعد لمزيد من الارتفاع

• يتحدى سعر الذهب أعلى مستوياته على الإطلاق ويستمد الدعم من مجموعة من العوامل.
• التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الكبرى والمخاطر الجيوسياسية تعزز زوج XAU/USD.
• يبدو أن الحركة الصعودية لم تتأثر إلى حد ما بارتفاع الدولار الأخير، إلى أعلى مستوى له منذ أغسطس.

بنى سعر الذهب (XAU/USD) على اتجاهه الصعودي الذي شهده الأسبوع الماضي أو نحو ذلك وأعاد اختبار أعلى مستوى له على الإطلاق يوم الأربعاء وسط التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الكبرى. قام المتداولون بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في نوفمبر. علاوة على ذلك، عززت بيانات التضخم الضعيفة من أوروبا والمملكة المتحدة الرهانات على تيسير سياسة أكثر قوة من قبل البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا. وأدى ذلك إلى انخفاض العائدات بشكل عام، والذي بدوره استمر في تقديم الدعم للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

بصرف النظر عن هذا، فإن المخاطر الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الصراعات المستمرة في الشرق الأوسط تبين أنها عامل آخر يدعم الطلب على سعر الذهب كملاذ آمن. وفي الوقت نفسه، أدى القبول المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيمضي في تخفيضات متواضعة في أسعار الفائدة خلال العام المقبل إلى رفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس وما بعد المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم للمرة الأولى منذ يوليو. . وهذا بدوره قد يمنع المتداولين من وضع رهانات صعودية جديدة حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD ويحد من الاتجاه الصعودي قبل البيانات الكلية الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الخميس.

الملخص اليومي محركات السوق: يستمر سعر الذهب في الحصول على الدعم من رهانات خفض أسعار الفائدة ومخاوف الشرق الأوسط

• ومن المتوقع أن يؤدي الانخفاض الأخير في أسعار النفط الخام إلى تخفيف الضغوط التضخمية والسماح للبنوك المركزية الكبرى بتخفيض أسعار الفائدة بشكل أكبر، مما يستمر في دفع التدفقات نحو سعر الذهب الذي لا يدر عائدًا.
• البنك المركزي الأوروبي في طريقه إلى خفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام يوم الخميس، في حين أكد الانخفاض الحاد في التضخم في المملكة المتحدة الرهانات على خفض سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا في نوفمبر.
• علاوة على ذلك، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى احتمال بنسبة تزيد عن 90% أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في الشهر المقبل، مما سيسحب عوائد السندات الأمريكية إلى أدنى مستوى لها في أكثر من أسبوع.
• في هذه الأثناء، واصل الدولار الأمريكي اتجاهه الصعودي الراسخ الذي شهده منذ بداية هذا الشهر وارتفع إلى أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس، على الرغم من أنه لم يفعل الكثير لتثبيط المضاربين على ارتفاع زوج XAU/USD.
• تشير التعليقات الأخيرة من المسؤولين في المؤتمر السنوي لجمعية سوق السبائك في لندن إلى أن البنوك المركزية تظل حريصة على شراء السبائك لتنويع احتياطياتها لأسباب مالية أو استراتيجية.
• قالت الأمم المتحدة إن القوات الإسرائيلية أطلقت النار على موقع حفظ السلام التابع لها، ودخلت بالقوة قاعدة، وأوقفت حركة لوجستية مهمة، وأصابت أكثر من عشرة من جنودها في جنوب لبنان.
• ووفقاً لمصدر مطلع على الأمر، فإن خطة إسرائيل للرد على هجوم إيران في الأول من أكتوبر/تشرين الأول جاهزة، مما يزيد من خطر حدوث مزيد من تصعيد التوترات الجيوسياسية واندلاع حرب شاملة في الشرق الأوسط.
• قال وزير الإسكان الصيني، خلال مؤتمر صحفي يوم الخميس، إن الحكومة ستضيف مليون مشروع للتحضر القروي وستتبنى إجراءات تسييل لمشاريع التحضر المذكورة.
• في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية المبكرة، سيستفيد المتداولون من الأجندة الاقتصادية الأمريكية – والتي تتضمن إصدار مبيعات التجزئة ومطالبات البطالة الأسبوعية الأولية ومؤشر فيلادلفيا الصناعي الفيدرالي.
• علاوة على ذلك، قد يؤدي قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي إلى إثارة التقلبات في الأسواق وتوفير بعض الزخم المفيد للمعدن الثمين كملاذ آمن، مما يسمح للمتداولين باغتنام الفرص قصيرة المدى.

الآفاق الفنية: يبدو أن سعر الذهب يستعد للتغلب على مستوى 2700 دولار أمريكي وإطالة أمد اتجاهه الصعودي الراسخ

من منظور فني، قد تؤدي الحركة الإيجابية المستمرة إلى رفع سعر الذهب إلى مستوى 2700 دولار. سيتم النظر إلى بعض عمليات الشراء اللاحقة على أنها حافز جديد للمتداولين الصعوديين وتمهد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي المستمر منذ عدة أشهر. تتعزز التوقعات البناءة بحقيقة أن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تستقر في المنطقة الإيجابية ولا تزال بعيدة عن منطقة التشبع الشرائي.

على الجانب الآخر، يبدو أن المنطقة الأفقية 2662-2660 دولارًا تعمل الآن كدعم فوري قبل المنطقة 2647-2646 دولارًا. قد يؤدي الاختراق المقنع تحت الأخير إلى تحفيز بعض عمليات البيع الفنية ويسحب سعر الذهب إلى مستوى الدعم المتوسط ​​عند 2630 دولارًا في طريقه إلى منطقة 2600 دولار.