سعر الذهب يقفز فوق 2450 دولارا مع استعداد بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر

• ارتفع سعر الذهب فوق 2450 دولارا للأوقية بعد أن توقع المتداولون على نطاق واسع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة اعتبارا من سبتمبر/أيلول.
• عززت بيانات مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة لشهر يوليو الثقة في أن ضغوط الأسعار ستعود إلى المعدل المرغوب البالغ 2%.
• يترقب المستثمرون بيانات مبيعات التجزئة الشهرية في الولايات المتحدة لشهر يوليو.

ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) فوق 2,450 دولاراً أمريكياً في ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس، لكنه واجه صعوبة في اختراق أعلى مستوياته التاريخية عند 2,483.70 دولاراً أمريكياً. ويبدو أن الارتفاع في سعر الذهب محدود حيث يخفض المتداولون رهاناتهم على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة بشكل حاد في سبتمبر/أيلول.

وبحسب أداة CME FedWatch، تظهر بيانات تسعير عقود الأموال الفيدرالية الآجلة لمدة 30 يومًا أن المتداولين يرون فرصة بنسبة 37.5% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، وهي انخفاض كبير عن نسبة 55% المسجلة قبل أسبوع.

ورغم أن تقرير مؤشر أسعار المستهلك أظهر تراجع ضغوط الأسعار على أساس سنوي، فقد ارتفع التضخم الأساسي والتضخم العام على أساس شهري بنسبة 0.2% كما كان متوقعا. وقد أدى الارتفاع، الذي كان مدفوعا بشكل رئيسي بارتفاع الإيجارات وأسعار خدمات النقل، إلى تهدئة التكهنات بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي في المستقبل.

ومع ذلك، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوسيك في مقابلة مع صحيفة فاينانشال تايمز يوم الأربعاء إنه يبدو مرتاحًا لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إذا ضعف سوق العمل بشكل أكبر. وأضاف بوسيك أنه منفتح على خفض أسعار الفائدة في سبتمبر وحذر من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا “يتحمل التأخير” في تخفيف السياسة النقدية، حسبما ذكرت رويترز.

في المستقبل، سيكون المحفز التالي لمجال الفوركس هو بيانات مبيعات التجزئة الشهرية في الولايات المتحدة لشهر يوليو، والتي سيتم نشرها في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن تنمو مبيعات التجزئة بنسبة 0.3% بعد أن ظلت ثابتة في يونيو.

ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب يظهر قوته قبل مبيعات التجزئة الأمريكية

• ارتفع سعر الذهب فوق 2450 دولارا للأوقية في جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس. ويكتسب المعدن النفيس قوة مع تزايد ثقة المستثمرين في أن سياسة السياسة النقدية التقييدية التي يتبناها بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي استمر فيها لأكثر من عامين، سوف تبدأ في التحسن في سبتمبر/أيلول.
• أضاف تقرير مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة لشهر يوليو، والذي صدر يوم الأربعاء، إلى الأدلة على أن نمو الأسعار في طريقه للعودة إلى المعدل المطلوب وهو 2%. وتباطأ التضخم السنوي إلى 2.9% مقارنة بالتوقعات وقراءة يونيو البالغة 3%. وفي نفس الفترة، نما مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.2% كما كان متوقعًا، بانخفاض عن الإصدار السابق البالغ 3.3%.
• حدت التكهنات القوية بشأن خفض أسعار الفائدة من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر من ارتفاع الدولار الأمريكي وعوائد السندات. أظهر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، أداءً ضعيفًا ويتداول فوق أدنى مستوى له في سبعة أشهر عند 102.16. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما يقرب من 3.84% لكنها تظل قريبة من أدنى مستوياتها الأسبوعية.
• وعادة ما تبشر العائدات المنخفضة على الأصول التي تدر فائدة بالخير بالنسبة للأصول التي لا تدر عائدا مثل الذهب، نظرا لأنها تقلل من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالاستثمار فيها.

التوقعات الفنية: أسعار الذهب تتداول داخل قناة سعرية

يتداول سعر الذهب في تشكيل قناة على الإطار الزمني اليومي، وهو يرتفع قليلاً ولكنه يتحرك بشكل جانبي على نطاق واسع لأكثر من ثلاثة أشهر. ويستمر المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا بالقرب من 2390 دولارًا في تقديم الدعم لثيران سعر الذهب.

يتذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا داخل النطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى التردد بين المشاركين في السوق.

من الممكن أن نرى تحركًا صعوديًا جديدًا إذا اخترق سعر الذهب أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2,483.75 دولارًا، مما سيدفعه إلى منطقة مجهولة.

على الجانب السلبي، سيكون خط الاتجاه الصاعد عند 2225 دولارًا، والذي تم رسمه من أدنى مستوى في 6 أكتوبر 2023 بالقرب من 1810.50 دولارًا، بمثابة دعم رئيسي على المدى الأطول.