- الذهب يتراجع إلى ما دون 2400 دولار مع ارتفاع عائدات السندات الأميركية.
- إسرائيل تستعد لرد محتمل من حماس، مما قد يؤدي إلى تصعيد التوترات الإقليمية.
- وتحجم البنوك المركزية الآسيوية، بما في ذلك بنك الشعب الصيني، عن شراء الذهب المادي.
تراجع سعر الذهب إلى ما دون 2400 دولار، ومحو المكاسب السابقة التي حققها يوم الأربعاء في أواخر جلسة التداول في أمريكا الشمالية، على الرغم من تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط والتوقعات بتبني بنك الاحتياطي الفيدرالي لسياسة نقدية أكثر مرونة. ويتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي عند 2385 دولار، بانخفاض 0.06%.
وتظل التوترات الجيوسياسية مرتفعة في الوقت الذي تنتظر فيه إسرائيل ردا من حماس على اغتيال زعيمها إسماعيل هنية. وتشير معلومات استخباراتية أميركية إلى أن الرد قد يتأخر حتى وقت متأخر من يوم الخميس أو الجمعة. وفي الوقت نفسه، أصدرت مصر تعليمات لجميع شركات الطيران التابعة لها بتجنب المجال الجوي الإيراني لمدة ثلاث ساعات يوم الخميس بسبب التوتر بين إسرائيل وإيران.
وفي ظل هذه الخلفية، خففت الحالة المزاجية من خسائر الذهب. ومع ذلك، فإن ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأميركية أثقل كاهل المعدن غير المدر للعائدات وعزز الدولار.
وارتفعت سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات سبع نقاط أساس وبلغ العائد عليها 3.968%. ويستهدف مؤشر الدولار الأميركي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأميركية مقابل العملات الست الأخرى، ارتفاعا بنسبة 0.27% إلى 103.20.
إن البيانات الاقتصادية الشحيحة في الولايات المتحدة تجعل المستثمرين يركزون على بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية، التي تم الكشف عنها يوم الخميس. وعلق محللو شركة تي دي للأوراق المالية قائلين: “إن طلبات إعانة البطالة يوم الخميس هي شيء ستبحث عنه الأسواق كتأكيد على تباطؤ الأرقام الاقتصادية، وخاصة التوظيف”.
وفي الوقت نفسه، امتنعت البنوك المركزية الآسيوية الكبرى عن شراء الذهب المادي. وتشير التقارير الصادرة عن مجلس الذهب العالمي إلى أن الصين لم تشتر المعدن الأصفر للشهر الثالث على التوالي.
ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب في موقف دفاعي وسط مزاج المخاطرة
- وقد تلاشت المخاوف من ركود الاقتصاد الأميركي، وهو ما أظهرته حالة السوق. ورغم ذلك، يتوقع المتعاملون أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه في سبتمبر/أيلول.
- وجد المشاركون في السوق بعض الراحة بعد صدور مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات، والذي كشف عن استمرار الاقتصاد في التوسع بوتيرة أكثر صحة. ومع ذلك، تتجه كل الأنظار إلى طلبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 3 أغسطس.
- من المتوقع أن تتراجع طلبات البطالة الأولية من 249 ألفًا إلى 240 ألفًا، وفقًا للتقديرات.
- من المقرر أن يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين كلمة يوم الخميس.
- قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير الأسبوع الماضي، لكنه أشار إلى أن البيانات الإيجابية بشأن التضخم والمزيد من الضعف في سوق العمل قد تدفع إلى التحرك.
- تظهر أداة CME FedWatch احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر بنسبة 63.5%، انخفاضًا من 68% في اليوم السابق.
التحليل الفني: سعر الذهب يحوم حول مستوى 2390 دولارا
تظل أسعار الذهب مستقرة عند مستوى 2400 دولار، وهو ما قد يمهد الطريق لاختبار مستوى 2300 دولار في الأمد القريب. الزخم ثابت، وهو ما يشير إلى أن المشترين والبائعين ليسوا مسيطرين، استنادًا إلى مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يتأرجح حول المستوى المحايد.
إذا استمر زوج الذهب/الدولار الأمريكي في الضعف، فسيكون الدعم التالي هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 2,367 دولارًا، قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 2,344 دولارًا. وسيتبع ذلك خط اتجاه دعم عند 2,316 دولارًا. وبمجرد تجاوزه، سيكون الدعم التالي عند 2,277 دولارًا، وهو أدنى مستوى سجله الزوج في 3 مايو.
وعلى العكس من ذلك، إذا استرد المشترون 2400 دولار، فإن المقاومة التالية ستكون المستوى النفسي 2450 دولار. وسوف يؤدي اختراق هذا المستوى إلى الكشف عن ذروة 2 أغسطس عند 2477 دولار. يليه أعلى مستوى على الإطلاق عند 2483 دولار قبل 2500 دولار.
الأسئلة الشائعة حول الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. حاليًا، وبصرف النظر عن لمعانه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع باعتباره أصلًا آمنًا، مما يعني أنه يُعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع باعتباره تحوطًا ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي جهة أو حكومة محددة.
تعد البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. وفي إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة في قدرة الدولة على الوفاء بالتزاماتها. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. وهذا هو أعلى شراء سنوي منذ بدء التسجيل. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما من الأصول الاحتياطية الرئيسية والملاذ الآمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. الذهب يرتبط عكسيا أيضا بالأصول الخطرة. يميل ارتفاع سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن النفيس.
قد يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. كأصل بدون عائد، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادة ما يثقل كاهل المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين من المرجح أن يؤدي ضعف الدولار إلى دفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
