- تقوم الأسواق بتهمة التعريفات التلقائية للسيارات من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
- التجار ودرك الاحتياطي الفيدرالي على تأثير التعريفات الإضافية التي تصدرها إدارة ترامب.
- يستعيد مؤشر الدولار الأمريكي المكاسب السابقة ويتحول إلى مسطح يوم الخميس.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية ، مسطح حاليًا إلى أقل بشكل هامشي بعد تعويض المكاسب السابقة في 104.49 وقت كتابة هذا التقرير يوم الخميس. ارتفعت DXY إلى أعلى بين عشية وضحاها على ظهر تعليقات التعريفة من رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب. تم إصدار ضريبة إضافية بنسبة 25 ٪ على جميع واردات السيارات للوصول إلى حيز التنفيذ في 3 أبريل ، وتم تهديد دول مثل كندا والاتحاد الأوروبي بمزيد من التعريفة الجمركية إذا نظروا إلى التعاون في ردهم على الولايات المتحدة.
على مقدمة البيانات الاقتصادية ، تتحول كل العيون نحو إصدار المنتج المحلي الإجمالي (GDP). ستكون القراءة الثالثة للربع الرابع. لا يوجد أي تغييرات كبيرة ، على الرغم من أن العصبية يمكن أن تبني تجاه بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي للولايات المتحدة (PCE) المستحقة يوم الجمعة.
Daily Digest Market Movers: GDP Apetizer قبل يوم الجمعة PCE
- في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش ، سيتم إصدار جميع البيانات المهمة تقريبًا ليوم الخميس:
- القراءة الثالثة من الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من 2024:
- من المتوقع أن يظل العنوان الرئيسي الناتج المحلي الإجمالي السنوي مستقرًا بنسبة 2.3 ٪.
- يجب أن تنمو أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) بشكل مطرد بنسبة 2.4 ٪.
- يجب أن يأتي مكون PCE الأساسي دون تغيير عند 2.7 ٪.
- من المتوقع أن تصل مطالبات العاطلين عن العمل في الولايات المتحدة الأسبوعية إلى 225،000 ، والتي تأتي من 223،000 سابقة. شوهدت المطالبات المستمرة لالتقاط ما يصل إلى 1.900 مليون شخص مقابل 1.892 مليون في الأسبوع الماضي.
- القراءة الثالثة من الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من 2024:
- في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش ، من المقرر أن يكون بيانات نشاط التصنيع في Kansas Fed في مارس. لا توجد توقعات متاحة مع القراءة السابقة في تقلص في -5.
- في الساعة 20:30 بتوقيت جرينتش ، يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين عن الاقتصاد إلى جمعية بناء المنازل في ريتشموند.
- الأسهم ذات الوجهين هذا الخميس ، حيث تُجرى تلك الأوروبية إلى حد ما ، وتغمرها تعريفة السيارات المفروضة للواردات للولايات المتحدة. العقود الآجلة في الولايات المتحدة أعلى بشكل هامشي في اليوم السابق لجرس الافتتاح.
- وفقًا لأداة CME FedWatch ، فإن احتمال حدوث أسعار الفائدة المتبقية في النطاق الحالي البالغ 4.25 ٪ -4.50 ٪ في اجتماع مايو هو 89.7 ٪. لاجتماع يونيو ، فإن احتمالات تكاليف الاقتراض أقل بنسبة 63.6 ٪.
- يتم تداول العائد في الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات بحوالي 4.39 ٪ ، حيث يتجه المتداولون من السندات الأمريكية إلى الذهب مرة أخرى.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: DXY ليس ذهبًا
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ليس معجبًا حقًا بمحادثات ترامب التعريفية الأخيرة. يجب أن تجعل الحركات الواسعة التي شوهدت في المساحة المعدنية الثمينة ، مثل الذهب ، الثيران بالدولار الأمريكي. توقع أن تبدأ التقلبات في DXY في التقاط البيانات الاقتصادية الأمريكية في تصوير صورة أكثر وضوحًا بشأن سيناريوهات الولايات المتحدة أو الركود أو الركود.
مع الإغلاق الأسبوعي فوق 104.00 الأسبوع الماضي ، لا يزال من الممكن حدوث سباق كبير أعلى نحو مستوى الدائرة 105.00 ، حيث يتقارب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) في تلك المرحلة ويعزز هذه المنطقة كمقاومة قوية عند 104.96. بمجرد كسرها في تلك المنطقة ، يمكن أن تحد سلسلة من المستويات المحورية ، مثل 105.53 و 105.89 ، من الزخم التصاعدي.
على الجانب السلبي ، يعد مستوى الجولة 104.00 أول دعم قريب بعد ارتداد ناجح يوم الثلاثاء. إذا لم يكن ذلك غير محدد ، فإن DXY يخاطر بالرجوع إلى تلك المسيرة بين 104.00 و 103.00. بمجرد أن تفسح الطرف السفلي عند 103.00 الطريق ، احترس من 101.90 على الجانب السلبي.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
أسئلة وأجوبة بالدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، وعملة “بحكم الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث توجد متداولة إلى جانب الملاحظات المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88 ٪ من دوران العملات الأجنبية العالمية ، أو في المتوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات في اليوم ، وفقًا للبيانات من عام 2022. في أعقاب الحرب العالمية الثانية ، تولى الولايات المتحدة من الجنيه البريطاني عملة احتياطي العالم. بالنسبة لمعظم تاريخها ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاق بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي.
العامل الفردي الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي تتشكلها الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتين: لتحقيق استقرار الأسعار (التضخم السيطرة) وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع معدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو أن معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة ، مما يثقل إلى اللون الأخضر.
في المواقف القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وسن التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس للسياسة غير القياسي المستخدم عند جفاف الائتمان لأن البنوك لن تقرض لبعضها البعض (خوفًا من التخلف عن السداد الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق أسعار الفائدة ببساطة النتيجة اللازمة. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف دولار أمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي يحملها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا للدولار الأمريكي.
