كرة مرتدة من الذهب نحو 3500 دولار حيث يسحب مؤشر مديري المشتريات في الولايات المتحدة Greenback

• تراجعت الذهب بعد ذروة قياسية عند 3508 دولار مع انتعاش الدولار الأمريكي ووزارة الخزانة.
• يزيد الطلب على المدى الآمن من الجانب السلبي حيث تحوط المستثمرون ضد عدم اليقين في السياسة التجارية ، وتغذية المخاوف المتعلقة بالاستقلال ، والتوترات الجيوسياسية.
• يبقى التوقعات التقنية صعوديًا كما يحمل الزخم على الرغم من RSI المفرط في الذروة ، مع دعم رئيسي عند 3،470 دولارًا/3،450 دولارًا ومقاومة عند 3500 دولار/3،508 دولار.

يتراجع الذهب (XAU/USD) يوم الثلاثاء بعد ارتفاعه لفترة وجيزة إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بلغ 3،508 دولار للأوقية خلال الجلسة الآسيوية كارتداد في الدولار الأمريكي (الدولار الأمريكي) وأدت عائدات الخزانة إلى تحقيق أرباح خفيفة.

في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول المعدن الثمين بالقرب من 3496 دولارًا خلال الجلسة الأمريكية ، ويمتد سلسلة فوز لمدة ستة أيام. على الرغم من التصحيح القصير في وقت سابق من اليوم ، لا يزال الطلب الأساسي قويًا على خلفية تدفقات وتوقعات الخفر الآمنة بأن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيخفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية من 16 إلى 17 سبتمبر.

كان تجمع المعادن لتسجيل المرتفعات مدفوعة بالضعف المستمر في Greenback ، ومخاوف من استقلال الاحتياطي الفيدرالي بعد النقد السياسي ، وزيادة المخاطر الجيوسياسية. كما عزز عدم اليقين بشأن سياسة التجارة العالمية ، وخاصة حول التعريفات الأمريكية ، الطلب على الذهب كتحوط ضد عدم الاستقرار الاقتصادي والسياسي. يواصل المستثمرون تفضيل السبائك في بيئة حيث تهيمن كل من مخاطر النمو وآفاق تخفيف النقود على التوقعات.

أظهرت بيانات جديدة أن مؤشر مدير شراء ISM تصنيع (PMI) خفف إلى 48.7 في أغسطس ، أدناه توقعات من 49.0 و 48.0 يوليو ، مع تسليط الضوء على الانكماش المستمر في هذا القطاع. ومع ذلك ، قفز مؤشر الطلبات الجديد إلى 51.4 من 47.1 ، مما يشير إلى انتعاش في الطلب ، في حين ارتفع مؤشر التوظيف إلى 43.8 من 43.4 ، لا يزال بحزم في منطقة تقلص. تم تخفيف المؤشر المدفوع إلى 63.7 من 65.3 ، مما يشير إلى بعض الاعتدال في تكاليف المدخلات. تم وزن البيانات بشكل طفيف على الدولار الأمريكي وخزانة عائدات الخزانة ، مما يساعد الذهب على التمسك بأرضه فوق مستوى 3480 دولار.

محرك السوق: كرات مرتدة DXY ، والعائدات تسلق كما في المملكة المتحدة الاضطرابات الاضطرابات تغذي السندات العالمية

• خفف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع Greenback ضد سلة من ست عملات رئيسية ، بعد بيانات PMI في الولايات المتحدة ، وتراجع نحو مستوى 98.00 بعد أن وصل إلى أعلى مستوى خلال اليوم 98.60 في وقت سابق من اليوم. انتعش الدولار بشكل حاد من أدنى مستوياته لمدة شهر واحد على عوائد أعلى ، لكن الزخم خفف كما تشير شخصيات ISM إلى الضعف المستمر في قطاع التصنيع.
• تتسلق عائدات الخزانة الأمريكية عبر المنحنى ، مما يمتد إلى تقدمه في جلسة ثانية على التوالي. ارتفع العائد المعياري لمدة 10 سنوات بنسبة 5 نقاط أساس إلى 4.28 ٪ ، في حين أضاف العائد لمدة 30 عامًا 4 بت في الثانية إلى 4.97 ٪ ، مما يمثل أعلى مستوياتهم منذ يوليو. ارتفعت الأوراق المالية المحمية بالتضخم أيضًا ، حيث حققت نصائح لمدة 10 سنوات تصل إلى 1.86 ٪.
• تثير الاضطرابات المذهبة في المملكة المتحدة بيع السندات العالمية ، مع عائدات على السندات الحكومية البريطانية التي تمتد منذ فترة طويلة إلى أعلى مستوياتها في المراكز المتعددة على المخاوف من ارتفاع العجز والضعف في المصداقية المالية الضعيفة. انقلبت الخطوة الحادة في جيلتس إلى أسواق الديون الأوروبية والأمريكية ، مما أجبر المستثمرين على المطالبة بعوائد أعلى لعقد السندات الحكومية. دفعت هذه الموجة من البيع إلى أعلى عائدات الخزانة ، وبدورها ، عززت الدولار ، حيث تستعد الأسواق لما يسميه بعض المحللين “حقبة جديدة من الهيمنة المالية” ، حيث تقترض الحكومة الثقيلة بشكل متزايد قدرة البنوك المركزية على توجيه أسعار الفائدة بشكل مستقل.
• خلال عطلة نهاية الأسبوع ، قضت محكمة الاستئناف الفيدرالية بأن معظم التعريفة العالمية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب كانت غير قانونية بموجب قانون القوى الاقتصادية للطوارئ الدولية (IEEPA) ، على الرغم من أنها لا تزال قائمة في انتظار الاستئناف. على الرغم من الحكم ، تظل التعريفات سارية المفعول خلال منتصف أكتوبر على الأقل بينما تستعد الإدارة للاستئناف إلى المحكمة العليا.
• متحدثًا يوم الاثنين ، أعرب وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسين عن ثقته في أن المحكمة العليا ستدعم استخدام الرئيس ترامب لقانون القوى الاقتصادية للطوارئ الدولية لعام 1977 لفرض تعريفة واسعة. وقال إن الإدارة تستعد موجزًا ​​قانونيًا يؤكد على الحاجة إلى معالجة اختلالات التجارة الطويلة ومكافحة واردات الفنتانيل ، مع الإشارة أيضًا إلى أن خطة الطوارئ سارية في حالة فشل دفاع IEEPA.
• إلى جانب عنوان ISM Manufacturing PMI ، ستقوم الأسواق أيضًا بتحليل العمالة ، والأوامر الجديدة ، والأسعار المدفوعة من المؤشرات الفرعية للإشارات الجديدة على الطلب على العمالة ، وزخارف المصنع ، وضغوط التضخم ، حيث يستعد المتداولون لتقرير الرواتب غير المزروع يوم الجمعة (NFP) كمحرك رئيسي للتوقعات في سعر الفائدة في سبتمبر.
• وفقًا لأداة CME FedWatch ، فإن الأسواق تسعير بنسبة 91 ٪ من تخفيض معدل 25-BASIS في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في الفترة من 16 إلى 17 سبتمبر ، حتى مع تعقيد ضغط التضخم اللزج لتوقعات السياسة. لا يزال المستثمرون مقتنعين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيقدم تخفيفًا ، لكن تقرير الرواتب غير المزروع يوم الجمعة (NFP) سيكون محوريًا في تحديد ما إذا كان هناك تخفيض أكثر عدوانية على الطاولة.

التحليل الفني: يتجمع الذهب يقل عن 3500 دولار ؛ شُجهرت RSI ولكن التحيز الصعود سليمة

مددت الذهب ارتفاعه إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 3508 دولار ، مما كسر بشكل حاسم فوق منطقة المقاومة البالغة 3،450 دولار والتي توجت حركة الأسعار في الأشهر الأخيرة. في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم دمج المعدن بالقرب من 3485 دولارًا ، ويحمل مكاسب فوق منطقة الاختراق مع الحفاظ على السيطرة على الثيران.

يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) في 70 ، متماسكة في منطقة ذروة الشراء. هذا يشير إلى أن الزخم الصعودي يظل ثابتًا ، على الرغم من أن خطر التوحيد على المدى القصير أو تحقيق الأرباح قد زاد. وفي الوقت نفسه ، يحافظ متوسط ​​تباعد التقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD) على تقاطع إيجابي ثابت مع الفجوة المتوسطة بين خطوط MACD وخطوط الإشارة التي تظهر تقوية الزخم الصعودي. تؤكد قضبان الرسم البياني الخضراء المتزايد أيضًا تسريع ضغط الشراء ، مما يعزز حالة المكاسب المستمرة طالما أن الذهب يحمل أعلى من الدعم على المدى القريب.

في الاتجاه الصعودي ، يُرى الدعم الفوري بمبلغ 3،470 دولارًا ، يليه دعم أقوى عند 3،450 دولار ، وهي منطقة الاختراق السابقة. يمكن أن تعرض خطوة مستمرة أدناه هذه المنطقة منطقة ما بين 3430 إلى 3400 دولار ، حيث قد تجذب عمليات التراجع الأعمق فائدة شراء جديدة. على الجانب العلوي ، تتم محاذاة المقاومة عند 3500 دولار ، مع ارتفاع أعلى مستوى على الإطلاق عند 3،508 دولار بمثابة عقبة مفتاح التالية.