كشفت البيانات التي نشرها مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 253000 في أبريل. جاءت هذه القراءة أفضل من توقعات السوق بزيادة قدرها 179000. في ملاحظة سلبية ، تم تعديل قراءة مارس عند 236000 إلى 165000.
وكشفت تفاصيل أخرى عن التقرير أن معدل البطالة انخفض إلى 3.4٪ من 3.5 وأن تضخم الأجور السنوي ، مقيسًا بمتوسط الدخل في الساعة ، ارتفع إلى 4.4٪ من 4.3٪. أخيرًا ، ظل معدل المشاركة في القوى العاملة دون تغيير عند 62.6٪ ، مقارنة بتوقعات السوق عند 62.5٪.
“زاد عدد الأشخاص غير المنتمين إلى القوى العاملة والذين يرغبون حاليًا في وظيفة بمقدار 346.000 على مدار الشهر إلى 5.3 مليون” ، كما أشارت BLS في بيانها الصحفي. “لم يتم احتساب هؤلاء الأفراد على أنهم عاطلون عن العمل لأنهم لم يبحثوا بنشاط عن عمل خلال الأسابيع الأربعة السابقة للمسح أو لأنهم لم يكونوا متاحين لتولي وظيفة.”
رد فعل السوق
مع رد الفعل الأولي لتقرير الوظائف المتفائل لشهر أبريل ، اكتسب الدولار الأمريكي قوته مقابل منافسيه. حتى كتابة هذا التقرير ، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.2٪ اليوم عند 101.65.
تابع تغطيتنا الحية لرد فعل السوق على تقرير الوظائف في الولايات المتحدة.
كما اكتسب عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات زخمًا وارتفع بنسبة 2٪ في غضون دقائق بعد الإصدار. على الرغم من رد الفعل الإيجابي في عائدات الولايات المتحدة ، إلا أن تسعير السوق لتوقعات معدل الاحتياطي الفيدرالي (بنك الاحتياطي الفيدرالي) لا يزال دون تغيير تقريبًا ، حيث تظهر أداة CME Group FedWatch Tool احتمال 4٪ فقط لرفع سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو.
وفي الوقت نفسه ، لا تزال المؤشرات الرئيسية في وول ستريت في طريقها للانفتاح في المنطقة الإيجابية مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بين 0.5٪ و 0.6٪ قبل جرس الافتتاح.
الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة
تقدم جداول الرواتب غير الزراعية الصادرة عن المكتب الأمريكي لإحصائيات العمل عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خلال الشهر السابق في جميع الأعمال غير الزراعية. يمكن أن تكون التغييرات الشهرية في جداول الرواتب متقلبة للغاية بسبب علاقتها العالية بقرارات السياسة الاقتصادية التي يتخذها مجلس الاحتياطي الفيدرالي. يخضع الرقم أيضًا لمراجعات قوية في الأشهر القادمة ، وتميل هذه المراجعات أيضًا إلى إثارة التقلبات في لوحة الفوركس. بشكل عام ، يُنظر إلى القراءة المرتفعة على أنها إيجابية (أو صعودية) للدولار الأمريكي ، بينما يُنظر إلى القراءة المنخفضة على أنها سلبية (أو هبوطية) ، على الرغم من أن تقييمات الأشهر السابقة ومعدل البطالة لها صلة وثيقة بالرقم الرئيسي ، و لذلك فإن رد فعل السوق يعتمد على كيفية قيام السوق بأصولهم جميعًا. اقرأ أكثر.
الإصدار القادم: الجمعة 2 يونيو ، 2023 12:30 بتوقيت جرينتش
تكرار: شهريا
مصدر: مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل
لماذا يهم المتداولين؟
يعتبر تقرير الوظائف الشهري في أمريكا أهم مؤشر اقتصادي لتجار الفوركس. صدر في أول جمعة بعد الشهر المبلغ عنه ، يرتبط التغيير في عدد المواقف ارتباطًا وثيقًا بالأداء العام للاقتصاد ويتم مراقبته من قبل صانعي السياسة. التوظيف الكامل هو أحد مهام مجلس الاحتياطي الفيدرالي ويأخذ في الاعتبار التطورات في سوق العمل عند وضع سياساته ، وبالتالي التأثير على العملات. على الرغم من العديد من المؤشرات الرئيسية التي تشكل التقديرات ، تميل جداول الرواتب غير الزراعية إلى مفاجأة الأسواق وإحداث تقلبات كبيرة. تميل الأرقام الفعلية التي تجاوزت الإجماع إلى أن تكون صعودية للدولار الأمريكي.
- من المتوقع أن يظهر تقرير الوظائف غير الزراعية أن أرباب العمل الأمريكيين قد أضافوا 179000 وظيفة في أبريل.
- قد يتفاعل الدولار الأمريكي مع مكون تضخم الأجور ، متوسط الدخل في الساعة.
- من المقرر أن يعلن مكتب إحصاءات العمل عن معدل بطالة يبلغ 3.5٪ في أبريل.
سيتم إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) من قبل مكتب إحصاءات العمل (BLS) يوم الجمعة في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن تظهر بيانات الوظائف غير الزراعية المكاسب الوظيفية عند 179000 في أبريل متباطئة من زيادة 236000 المسجلة في مارس.
كان الدولار الأمريكي (USD) يكافح من أجل العثور على طلب في النصف الثاني من الأسبوع مع هيمنة رهانات الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الحذرة على الأسواق المالية. من المحتمل أن يؤدي تقرير الوظائف لشهر أبريل إلى التحرك الكبير القادم في الدولار الأمريكي نظرًا لتأثيره المحتمل على توقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي.
على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع سعر سياسته بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 5-5.25٪ كما هو متوقع ، فقد ألغى التعليق في بيان السياسة الذي جاء فيه “قد يكون من المناسب تثبيت سياسة إضافية. وتعليقًا على ظروف سوق العمل في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع ، أشار رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة جيروم باول إلى أن هناك بعض الإشارات التي تشير إلى عودة العرض والطلب إلى توازن أفضل. وأضاف باول “لا توجد وعود ولكن من الممكن أن نستمر في تهدئة سوق العمل دون زيادات كبيرة في البطالة”.
ماذا تتوقع في تقرير الوظائف غير الزراعية القادم؟
أهم ما يميز الجدول الاقتصادي للولايات المتحدة يوم الجمعة هو إصدار تقرير الوظائف الشهري الأمريكي الذي يتم مراقبته عن كثب لشهر أبريل. تشير توقعات الوظائف غير الزراعية إلى أن الاقتصاد قد أضاف 179 ألف وظيفة خلال الشهر المذكور ، بانخفاض عن النمو الأفضل من المتوقع عند 236 ألفًا في مارس. من المتوقع أن يظل معدل البطالة دون تغيير عند 3.5٪ في الشهر الرابع من هذا العام.
سيولي المستثمرون أيضًا اهتمامًا وثيقًا بمتوسط الدخل في الساعة ، والذي من المتوقع أن يظل ثابتًا عند 4.2٪ على أساس سنوي ، وقراءات مشاركة القوى العاملة في التقرير.
يتوقع المحللون في Wells Fargo أن يستمر نمو الوظائف في الانخفاض في بداية الربع الثاني: “الانحناء البطيء ، وليس الانكسار ، كان حتى الآن قصة سوق العمل هذا العام. من غير المرجح أن يتغير ذلك مع تقرير التوظيف لشهر أبريل. في مارس ، ارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 236 ألفًا ، وهي أضعف قراءة منذ ديسمبر 2020. وكانت المؤشرات أكثر تشجيعًا في مسح الأسر المنفصل ، حيث ارتفع التوظيف بمقدار 577 ألفًا ، مما تسبب في تراجع معدل البطالة إلى 3.5٪. كما ارتفع معدل المشاركة في القوى العاملة للشهر الرابع على التوالي “.
متى سيصدر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر فبراير وكيف يمكن أن يؤثر على زوج اليورو / الدولار الأمريكي؟
من المقرر إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش يوم 5 مايو. مع بقاء الدولار الأمريكي قريبًا بشكل خطير من أضعف مستوى له مقابل اليورو في ما يقرب من عام في أعقاب بنك الاحتياطي الفيدرالي ، سوف يولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا للعمالة بيانات السوق لمعرفة ما إذا كان EUR / USD يمكن أن يوسع ارتفاعه.
في حالة كشف التقرير أن ظروف سوق العمل ظلت متشددة مع زيادة الوظائف غير الزراعية بمقدار 250 ألفًا أو أكثر جنبًا إلى جنب مع طباعة تضخم الأجور الساخنة ، يمكن للمشاركين في السوق إعادة تقييم احتمالية رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إضافية في يونيو. في هذا السيناريو ، من المفترض أن يستجمع الدولار الأمريكي قوته مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع ويتسبب في محو زوج يورو / دولار أمريكي جزءًا من خسائره الأسبوعية. من الجدير بالذكر أن أداة CME Group FedWatch تُظهر أن احتمالية زيادة معدل شهر يونيو أقل من 5٪.
من ناحية أخرى ، فإن قراءة NFP المخيبة للآمال ، والتي تقترب من 100 ألف ، يجب أن تؤكد توقفًا مؤقتًا في دورة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي وحتى إحياء التوقعات بخفض سعر الفائدة في وقت لاحق من العام. من المحتمل أن يتعرض الدولار لضغوط هبوطية متجددة في مثل هذه الحالة ويقدم دعمًا لليورو / دولار أمريكي خلال ساعات التداول الأمريكية يوم الجمعة.
وفي الوقت نفسه ، دواني ميهتا ، محلل رئيسي الجلسة الآسيوية في FXStreet، يقدم نظرة فنية موجزة لزوج يورو / دولار EUR / USD ويكتب: “يبدو أن المضاربين على ارتفاع اليورو متفائلين طالما أنهم يستقرون فوق المتوسط المتحرك ل 21 يومًا المنحدر صعودًا (DMA) عند 1.0985. يشير مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) إلى الشمال فوق خط الوسط ، مما يضيف مصداقية إلى التحيز الصعودي “.
يحدد دواني أيضًا المستويات الفنية المهمة لتداول زوج يورو / دولار EUR / USD: “على الجانب العلوي ، يحتاج مشترو اليورو إلى القبول فوق قمم النطاق الأخيرة حول 1.1090 لاستئناف الاتجاه الصعودي قبل ذلك ، يحتاج زوج اليورو / الدولار الأمريكي إلى إيجاد موطئ قدم قوي فوق 1.1050 علامة نفسية. بدلاً من ذلك ، ينتظر الدعم الفوري عند 21 DMA الصاعد ، وأدناه يمكن اختبار القاع الأسبوعي 1.0942 قبل أن يستعد الدببة لاختبار 50 DMA الصاعد عند 1.0839.
المحتوى المرتبط بقوائم الرواتب غير الزراعية
أسئلة وأجوبة جداول الرواتب غير الزراعية
ما هي كشوف المرتبات غير الزراعية؟
قوائم الرواتب غير الزراعية (NFP) هي جزء من تقرير الوظائف الشهري لمكتب الولايات المتحدة لإحصائيات العمل. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغيير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق ، باستثناء صناعة الزراعة.
كيف تؤثر جداول الرواتب غير الزراعية على قرارات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي؟
يمكن أن يؤثر رقم الوظائف غير الزراعية على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح بنك الاحتياطي الفيدرالي في تلبية ولايته المتمثلة في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم بنسبة 2٪.
يعني رقم NFP المرتفع نسبيًا أن المزيد من الأشخاص يعملون ، ويكسبون المزيد من المال وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. نتيجة منخفضة نسبيًا للوظائف غير الزراعية ، من ناحية أخرى ، قد تعني أن الناس يكافحون للعثور على عمل.
عادة ما يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة ، وخفضها لتحفيز سوق العمل الراكدة.
كيف تؤثر جداول الرواتب غير الزراعية على الدولار الأمريكي؟
قوائم الرواتب غير الزراعية بشكل عام لها علاقة إيجابية بالدولار الأمريكي. وهذا يعني أنه عندما تأتي أرقام جداول الرواتب أعلى من المتوقع ، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس صحيح عندما تكون منخفضة.
تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية وأسعار الفائدة. يعني ارتفاع الرواتب غير الزراعية عادة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر تشددًا في سياسته النقدية ، مما يدعم الدولار الأمريكي.
كيف تؤثر جداول الرواتب غير الزراعية على الذهب؟
بشكل عام ، ترتبط جداول الرواتب غير الزراعية ارتباطًا سلبيًا بسعر الذهب. هذا يعني أن رقم جداول الرواتب الأعلى من المتوقع سيكون له تأثير محبط على سعر الذهب والعكس صحيح.
بشكل عام ، يكون لارتفاع الرواتب غير الزراعية تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي ، ومثل معظم السلع الأساسية ، يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. إذا ارتفعت قيمة الدولار الأمريكي ، فإنه يتطلب دولارات أقل لشراء أونصة من الذهب.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن أسعار الفائدة المرتفعة (التي ساعدت عادةً على زيادة الرواتب غير الزراعية) تقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالبقاء نقدًا ، حيث سيكسب المال فائدة على الأقل.
في بعض الأحيان ، تؤدي جداول الرواتب غير الزراعية إلى رد فعل معاكس لما يتوقعه السوق. لماذا هذا؟
كشوف المرتبات غير الزراعية هي عنصر واحد فقط ضمن تقرير وظائف أكبر ويمكن أن تطغى عليها المكونات الأخرى.
في بعض الأحيان ، عندما تأتي NFP أعلى من المتوقع ، ولكن متوسط الأرباح الأسبوعية أقل من المتوقع ، تجاهل السوق التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية وفسر الانخفاض في الأرباح على أنه انكماش.
يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أن تؤثر أيضًا على رد فعل السوق ، ولكن في حالات نادرة فقط مثل “الاستقالة الكبرى” أو الأزمة المالية العالمية.
