- يتداول الدولار الأمريكي مختلطًا ومسطحًا إلى حد ما يوم الجمعة قبل إصدار كشوف المرتبات في الولايات المتحدة.
- تبحث الأسواق عن بيانات كشوف المرتبات غير الأضعف التي ستثير المزيد من التوقعات لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- عاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالقرب من الدعم المحوري عند 107.35 ويمكن أن يمزقه على طباعة NFP أضعف.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية ، في 107.83 قبل تقرير كشوف المرتبات الأمريكية (NFP) في يناير. الإجماع هو لطباعة أضعف إلى حد كبير ، مع مراعاة الأرقام الاقتصادية الأمريكية الأخيرة التي تشير إلى تباطؤ أو توحيد في سوق الوظائف. يمكن أن يثير عدد رواتب الرواتب الأضعف غير الأضعف آمالًا لأكثر من اثنين من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) في عام 2025.
توقعات بيانات كشوف المرتبات غير الزراعية تبلغ 170،000 عامل جديد في الشهر مقارنة بـ 256،000 في ديسمبر. يتراوح النطاق المقدر بين 105000 في أدنى تقدير و 240،000 في نهاية النطاق. أي طباعة أقل من 105،000 ستثير ضعف الدولار الأمريكي (USD) وقد ترى استراحة DXY أقل من 107.00.
Daily Digest Market Movers: انخفاض البيانات
- في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش ، سيتم إصدار تقرير رواتب الرواتب في الولايات المتحدة لشهر يناير:
- من المتوقع أن تأتي بيانات الرواتب غير الزراعية في 170،000 ، من 256000 في ديسمبر.
- من المتوقع أن يظل متوسط أجور الساعة الشهرية دون تغيير عند 0.3 ٪.
- يجب أن يظل معدل البطالة مستقرًا عند 4.1 ٪.
- في الساعة 14:25 بتوقيت جرينتش ، تلمس حاكم بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان خطابًا حول تنظيم البنك في مؤتمر المديرين التنفيذيين في بنك ويسكونسن لعام 2025.
- في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش ، يتحدث حاكم بنك الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوغلر عن “ريادة الأعمال والإنتاجية الإجمالية” في المنتدى الاقتصادي في ميامي 2025 في ميامي ، فلوريدا.
- تبحث الأسهم عن التوجيه يوم الجمعة ، مع مكاسب وخسائر طفيفة في الأسواق الأوروبية. الولايات المتحدة الآجلة مسطحة تقريبا في اليوم.
- تقوم CME FedWatch Tool بتقديم فرصة بنسبة 85.5 ٪ أن يحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقبل في 19 مارس.
- يتم تداول العائد في الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات حوالي 4.44 ٪ ، ويتعافى من أدنى مستوى سنوي جديد عند 4.40 ٪ المطبوعة يوم الأربعاء.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الألعاب النارية معطى
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في مكان صعب في الوقت الحالي. من الواضح أن تطبيقات التعريفة الجمركية الحالية من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لا لها نفس التأثير على الظهير الأخضر في مارس 2018 ، عندما تم تنفيذ التعريفة الأولى في الصين. بدلاً من ذلك ، تبحث الأسواق في غلة الولايات المتحدة ، وتبدأ البيانات الاقتصادية الأمريكية في فتح مساحة لأكثر من تخفيضات في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. إذا كانت طباعة NFP يوم الجمعة تأتي أكثر ليونة ، فتوقع أن تسعر الأسواق في ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025 و DXY Dall إلى 106.00.
على الاتجاه الصعودي ، تم تجاوز الحاجز الأول في 109.30 (14 يوليو 2022 ، وهو Trendline المرتفع والمرتفع) لفترة وجيزة لكنه لم يصمد يوم الاثنين. بمجرد استرداد هذا المستوى ، لا يزال المستوى التالي الذي يجب ضربه قبل التقدم في 110.79 (7 سبتمبر 2022 ، مرتفع).
على الجانب السلبي ، لا يزال ارتفاع 3 أكتوبر 2023 ، حيث كان 107.35 يتصرف كدعم بينما استخدم مؤشر القوة النسبية (RSI) الهدوء إلى حد ما في الأيام الثلاثة الماضية للقبض على الاستراحة ، والآن لديه غرفة سلبية أكثر لسحب DXY إلى أسفل. وبالتالي ، ابحث عن 106.52 (16 أبريل ، 2024 ، مرتفع) أو حتى 105.98 (المقاومة في يونيو 2024 و 100 يوم متوسط الحركة البسيط) كمستويات دعم أفضل.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
أسئلة وأجوبة لا يزولون في الرواتب
تعد كشوف المرتبات غير الزراعية (NFP) جزءًا من تقرير الوظائف الشهرية لإحصاءات العمل في مكتب العمل. يقيس مكون كشاف المرتبات غير الزراعي على وجه التحديد التغيير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق ، باستثناء صناعة الزراعة.
يمكن أن تؤثر رقم كشوف المرتبات غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح الاحتياطي الفيدرالي في تلبية تفويضه لتعزيز العمالة الكاملة وتضخم 2 ٪. يعني رقم NFP المرتفع نسبيًا أن المزيد من الأشخاص يعملون ، ويكسبون المزيد من المال ، وبالتالي إنفاق المزيد. قد تعني نتيجة الرواتب المنخفضة نسبيًا غير الزراعية ، من كلا اليد ، أن الناس يكافحون من أجل العثور على عمل. عادةً ما يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة ، وخفضها لتحفيز سوق العمل الراكد.
رواتب الرواتب غير الزراعية عمومًا لها علاقة إيجابية بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام الرواتب أعلى من المتوقع أن تميل الدولار الأمريكي إلى التجمع والعكس بالعكس عندما تكون أقل. تؤثر NFPs على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية وأسعار الفائدة. يعني NFP الأعلى عادة أن الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر ضيقة في سياسته النقدية ، مما يدعم الدولار الأمريكي.
عادة ما تكون كشوف المرتبات غير المزروعة مرتبطة سلبًا بسعر الذهب. وهذا يعني أن رقم رواتب الرواتب الأعلى من المتوقع سيكون له تأثير محبط على سعر الذهب والعكس بالعكس. إن NFP الأعلى بشكل عام له تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي ، ومثل معظم السلع الرئيسية ، يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. إذا كانت قيمة الدولار الأمريكي تكتسب القيمة ، فسيتطلب الأمر أقل من دولارات لشراء أوقية من الذهب. أيضًا ، أسعار الفائدة الأعلى (عادةً ما ساعدت NFPs أعلى) تقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالبقاء نقدًا ، حيث ستحصل الأموال على الأقل على الفائدة.
تعد كشوف المرتبات غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان ، عندما يظهر NFP أعلى من البورصة ، ولكن متوسط الأرباح الأسبوعية أقل من المتوقع ، فقد تجاهل السوق التأثير التضخمي المحتمل لنتيجة العنوان وتفسير الانخفاض في الأرباح على أنها انكماش. يمكن أن يؤثر معدل المشاركة ومتوسط ساعات الساعات الأسبوعية أيضًا على رد فعل السوق ، ولكن فقط في أحداث نادراً مثل “الاستقالة العظيمة” أو الأزمة المالية العالمية.
