لا يزال الدولار الأسترالي قويًا بعد بيانات مؤشر مديري المشتريات الصيني

• ارتفع الدولار الأسترالي بسبب تباين توقعات السياسة بين بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك الاحتياطي الفيدرالي.
• انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي Caixin في الصين إلى 49.3 في سبتمبر، بانخفاض عن قراءة أغسطس 50.4.
• من المرجح أن يركز المتداولون على خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الاثنين.

يواصل الدولار الأسترالي (AUD) سلسلة مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي يوم الاثنين. ويأتي هذا الاتجاه الصعودي بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) من الصين، الشريك التجاري الأكبر لأستراليا. بالإضافة إلى ذلك، فإن التوقعات المتزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يواصل تيسير سياسته في نوفمبر تؤدي إلى إضعاف الدولار الأمريكي ودعم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي Caixin في الصين إلى 49.3 في سبتمبر، مما يشير إلى الانكماش، منخفضًا من 50.4 في أغسطس. وفي الوقت نفسه، شهد مؤشر مديري المشتريات للخدمات Caixin انخفاضًا كبيرًا، حيث انخفض إلى 50.3 من قراءة أغسطس 51.6، مما يعكس التباطؤ في قطاع الخدمات.

تعرض الدولار الأمريكي لضغوط هبوطية بعد بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) لشهر أغسطس في الولايات المتحدة يوم الجمعة. ارتفع المؤشر الشهري بنسبة 0.1% على أساس شهري، وهو أقل من الارتفاع المتوقع بنسبة 0.2%، وذلك تماشيًا مع توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن التضخم يتراجع في الاقتصاد الأمريكي. وقد عزز هذا من احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بدورة قوية لخفض أسعار الفائدة.

تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق تحدد احتمالية بنسبة 42.9% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر، في حين أن احتمالية زيادة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 57.1%، ارتفاعًا من 50.4% قبل أسبوع.

الملخص اليومي محركات السوق: ارتفاع الدولار الأسترالي بسبب الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي

• تحسن مؤشر مديري المشتريات الصناعي التابع لمكتب الإحصاء الوطني الصيني إلى 49.8 في سبتمبر، مرتفعًا من 49.1 في الشهر السابق ومتجاوزًا إجماع السوق البالغ 49.5. ومع ذلك، انخفض مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي إلى 50.0 في سبتمبر، مقارنة بـ 50.3 في أغسطس وأقل من 50.4 المتوقعة.
• يساهم الموقف المتشدد للبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في ارتفاع الدولار الأسترالي. أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة عند 4.35% للاجتماع السابع على التوالي، وذكر أن السياسة ستحتاج إلى البقاء مقيدة لضمان تباطؤ التضخم.
• صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، ألبرتو مسلم، يوم الجمعة، وفقًا لصحيفة فايننشال تايمز، أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يبدأ في خفض أسعار الفائدة “تدريجيًا” بعد تخفيض أكبر من المعتاد بمقدار نصف نقطة مئوية في اجتماع سبتمبر. واعترف مسلم بإمكانية ضعف الاقتصاد أكثر من المتوقع، قائلاً: “إذا كان الأمر كذلك، فقد يكون من المناسب تسريع وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة”.
• خلال زيارته للصين، أجرى وزير الخزانة الأسترالي جيم تشالمرز مناقشات صريحة ومثمرة مع اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح. وسلط تشالمرز الضوء على التباطؤ الاقتصادي في الصين باعتباره عاملاً رئيسياً في ضعف النمو العالمي، بينما رحب بإجراءات التحفيز الجديدة في البلاد باعتبارها “تطوراً مرحب به حقًا”.
• ارتفع الناتج المحلي الإجمالي السنوي للولايات المتحدة بمعدل 3.0٪ في الربع الثاني، كما كان متوقعا سابقا، وفقا لمكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.5٪ في الربع الثاني.
• تخطط الصين لضخ ما يزيد عن تريليون يوان صيني من رأس المال في أكبر بنوكها الحكومية، مما يواجه تحديات مثل تقلص الهوامش، وانخفاض الأرباح، وزيادة القروض المعدومة. وسيكون هذا الضخ الكبير لرأس المال هو الأول من نوعه منذ الأزمة المالية العالمية عام 2008.
• وفقًا لمراجعة الاستقرار المالي التي أجراها البنك الاحتياطي الأسترالي اعتبارًا من سبتمبر 2024، لا يزال النظام المالي الأسترالي مرنًا، مع احتواء المخاطر إلى حد كبير. ومع ذلك، تشمل المخاوف الملحوظة الضغط الواقع على القطاع المالي في الصين والاستجابة المحدودة من بكين لمعالجة هذه القضايا. وعلى الصعيد المحلي، يتخلف جزء صغير ولكنه متزايد من مقترضي المنازل الأستراليين عن سداد أقساطهم، على الرغم من أن حوالي 2٪ فقط من المقترضين الذين يشغلون المنازل معرضون لخطر التخلف عن السداد.
• يتوقع بنك الكومنولث الأسترالي (CBA) أن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي بمراجعة توقعاته للاستهلاك في نوفمبر. وقد اعترف بنك الاحتياطي الأسترالي بالفعل بوجود مخاطر سلبية على توقعاته الحالية. هذا التعديل المحتمل، إلى جانب توقعات المزيد من الارتفاع في البطالة وتقليص متوسط ​​التضخم بما يتماشى مع توقعات CBA، يمكن أن يضع بنك الاحتياطي الأسترالي في موضع تنفيذ تخفيضات أسعار الفائدة قبل نهاية العام.

التحليل الفني: لا يزال الدولار الأسترالي فوق مستوى 0.6920، وهو الحد الأدنى للقناة الصعودية

يتم تداول زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD بالقرب من 0.6920 يوم الاثنين. يظهر التحليل الفني للرسم البياني اليومي أن هذا الزوج يتحرك على طول الحد السفلي لنموذج القناة الصعودية. يظل زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD فوق الحد، مما يشير إلى استمرار الزخم الصعودي. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا فوق مستوى 50، مما يؤكد الاتجاه الصعودي.

فيما يتعلق بالمقاومة، من الممكن أن يستهدف زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي المنطقة القريبة من الحد العلوي للقناة الصاعدة، والتي تقع حول مستوى 0.7000. إذا نجح الزوج في اختراق هذا المستوى، فقد يشير ذلك إلى احتمالية صعودية إضافية. ومع ذلك، فإن الفشل في الاختراق قد يؤدي إلى التراجع داخل القناة.

على الجانب السلبي، فإن الاختراق تحت الحد السفلي للقناة الصعودية يمكن أن يضعف التحيز الصعودي ويقود زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD لاختبار المتوسط ​​المتحرك الأسي لتسعة أيام (EMA) عند مستوى 0.6853. قد يؤدي الاختراق دون هذا المستوى إلى ظهور الاتجاه الهبوطي ويقود الزوج إلى التحرك في المنطقة حول أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند 0.6622.

دولار أسترالي/دولار أمريكي: الرسم البياني اليومي