- انخفض الدولار الأمريكي عن أدنى مستوياته لهذا الجمعة مع قلق الأسواق بشأن محادثات الميزانية الفرنسية.
- محادثات الميزانية الفرنسية تدفع اليورو إلى الأعلى، مما يؤثر على مؤشر الدولار الأمريكي
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى ما دون 106.00 ويختبر مستوى الدعم التالي للارتداد.
يضيف الدولار الأمريكي (USD) شريحة أخرى إلى تراجعه الذي شهده في وقت سابق من هذا الأسبوع، وهذه المرة على خلفية المخاوف بشأن أوروبا، مع استمرار مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، في انخفاض هذا الأسبوع. وينخفض دون مستوى 106.00.
لا تسير محادثات الميزانية الفرنسية على ما يرام، حيث اضطر رئيس الوزراء ميشيل بارنييه إلى الموافقة على عدد كبير للغاية من مطالب حزب التجمع الوطني اليميني المتطرف من مارين لوبان. وتؤدي المخاوف المتعلقة بالميزانية إلى ارتفاع العائدات الفرنسية إلى مستويات تعادل الدول الأضعف في الدول الأوروبية الطرفية مثل اليونان، مما يزيد من قوة اليورو مقارنة بالدولار الأمريكي.
وفي الوقت نفسه، ستغلق الأسواق المالية الأمريكية في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد عيد الشكر. يتم تداول العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل ثابت بينما تفتح سوق السندات الأمريكية في ظل سيولة ضعيفة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يمكن لوبان أن تطيح بالحكومة الفرنسية يوم الاثنين
- منحت زعيمة التجمع الوطني اليميني المتطرف مارين لوبان، التي تتمتع بنفوذ كبير في البرلمان الفرنسي المنقسم، رئيس الوزراء ميشيل بارنييه حتى يوم الاثنين للخضوع لمطالبها المتعلقة بالميزانية قبل أن تقرر ما إذا كانت ستطيح بالحكومة، حسبما ذكرت بلومبرج.
- ووافق رئيس الوزراء بارنييه بالفعل على التخلي عن خطط زيادة الضرائب على الكهرباء يوم الخميس، حسبما ذكرت رويترز.
- من المقرر أن تغلق الأسهم يوم الجمعة مع بعض المكاسب الضئيلة لكل من أوروبا والولايات المتحدة على الرغم من السيولة الضعيفة في يوم الجمعة الأسود.
- تقوم أداة CME FedWatch بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 18 ديسمبر بنسبة 66.3٪. وهناك احتمال بنسبة 33.7% لبقاء أسعار الفائدة دون تغيير. وقد ساعد محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي على احتمالات خفض سعر الفائدة لشهر ديسمبر على الارتفاع.
- يتم تداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.21%، منخفضًا إلى أدنى مستوى هذا الأسبوع في بداية يوم الجمعة بعد إغلاقه يوم الخميس.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: اضطراب يوم الاثنين في أوروبا
يواجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) المزيد من ضغوط البيع يوم الجمعة، حيث أدى أحد مكوناته الرئيسية، وهو اليورو، إلى الضغط على المؤشر للأسفل. ومع انتفاضة العائدات والفروق في أسعار الفائدة الفرنسية، أصبحت الفجوة في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة وأوروبا تضيق، مع اللحاق باليورو مع الدولار الأمريكي. ولا بد من تحديد مستويات الدعم المحورية، مع توقع انتعاش “تجارة ترامب” مرة أخرى قريبا مع تولي الرئيس المنتخب دونالد ترامب منصبه في يناير/كانون الثاني.
مع انخفاض مؤشر DXY هذا الأسبوع، تحولت مستويات الدعم السابقة الآن إلى مقاومة. وعلى الجانب العلوي، فإن المستوى 106.52 (ارتفاع 16 أبريل) هو المستوى الأول الذي يجب مراقبته. إذا استعاد المضاربون على ارتفاع الدولار هذا المستوى، فإن 107.00 (المستوى الكامل) و107.35 (ارتفاع 3 أكتوبر 2023) سيعودون إلى الهدف لإعادة الاختبار.
إذا استمر تصحيح DXY، فإن المستوى المحوري عند 105.53 (ارتفاع 11 أبريل) سيدخل حيز التنفيذ يوم الجمعة باعتباره آخر رجل يقف قبل التوجه إلى منطقة 104. إذا انخفض مؤشر DXY على طول الطريق نحو 104.00، فإن الرقم الكبير والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 104.03 يجب أن يلتقط أي تشكيل هبوطي.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) لها أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
