- يستقر زوج يورو/دولار EUR/USD عند منطقة 1.0800، على الرغم من أن توقعاته لا تزال غير مؤكدة بشأن رهانات البنك المركزي الأوروبي الحذرة.
- ومن المتوقع أن يظل النمو الاقتصادي في منطقة اليورو متواضعا.
- سوف يتأثر الدولار الأمريكي بتوقعات السوق بشأن الانتخابات الرئاسية الأمريكية.
يكافح زوج يورو/دولار EUR/USD لتمديد انتعاش يوم الجمعة فوق المقاومة المباشرة عند 1.0870 ويرتد إلى 1.0850 في الجلسة الأوروبية يوم الاثنين. يمكن أن يتراجع زوج العملات الرئيسي إلى أدنى مستوى له خلال 11 أسبوعًا بالقرب من 1.0800 الذي سجله يوم الخميس حيث يتوقع المستثمرون أن يواصل البنك المركزي الأوروبي (ECB) تخفيف أسعار الفائدة بشكل أكبر.
ومع تعثر النمو الاقتصادي في منطقة اليورو والضغوط التضخمية التي تقل عن هدف البنك البالغ 2%، يتوقع المستثمرون أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة على الاقتراض مرة أخرى في ديسمبر.
جادل صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ومحافظ البنك المركزي الإستوني ماديس مولر يوم الجمعة بأن توقعات النمو الاقتصادي المتواضع من المحتمل أن تؤدي إلى ترويض ضغوط الأسعار بشكل أكبر. وتعززت ثقة المشاركين في السوق في استمرار احتواء التضخم بعد أن قام البنك المركزي الأوروبي بإجراء مسح للمتنبئين المحترفين الذي قام بتعديل نمو الأسعار بالخفض إلى 1.9% للعام المقبل من 2% المتوقعة في الربع السابق.
ولمزيد من الوضوح بشأن توقعات أسعار الفائدة، سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لخطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد الذي يستمر يومين، والذي يبدأ يوم الثلاثاء. في مؤتمرها الصحفي بعد قرار البنك المركزي بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس، لم تقدم لاجارد مسارًا محددًا لسعر الفائدة وقالت إن القرارات ستعتمد على البيانات الواردة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يمكن أن يستأنف زوج يورو/دولار EUR/USD رحلته الهبوطية وسط التوقعات المتفائلة للدولار الأمريكي
- من المرجح أن يستأنف زوج يورو/دولار EUR/USD رحلته الهبوطية حيث من المتوقع أن يمتد الدولار الأمريكي (USD) في اتجاهه الصعودي بعد تصحيح فني بسيط يوم الجمعة. سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، أعلى مستوى جديد له خلال 11 أسبوعًا الأسبوع الماضي بالقرب من 104.00 بفضل الرياح المواتية المتعددة.
- لا تزال النظرة المستقبلية للدولار ثابتة حيث أن المتداولين واثقون من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (البنك الاحتياطي الفيدرالي) سوف يتبع مسارًا تدريجيًا لخفض أسعار الفائدة. وفقًا لأداة CME FedWatch، تظهر بيانات تسعير العقود الآجلة للصناديق الفيدرالية لمدة 30 يومًا أن السوق تتوقع انخفاضًا بمقدار 50 نقطة أساس في أسعار الفائدة في العام المتبقي، مما يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة على الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر و ديسمبر.
- تعززت توقعات السوق بشأن اختيار بنك الاحتياطي الفيدرالي لدورة تخفيف السياسة الأقل عدوانية بعد سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية لشهر سبتمبر التي أشارت إلى المرونة الاقتصادية. لمزيد من الإشارات حول التوقعات الاقتصادية، سوف يراقب المستثمرون البيانات الأولية لمؤشر ستاندرد آند بورز لمديري المشتريات العالمي (PMI) لشهر أكتوبر، والتي سيتم نشرها يوم الخميس.
- وفي الوقت نفسه، قد يكون مصير الدولار الأمريكي متقلبًا للغاية مع اقتراب موعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية. أظهرت أحدث استطلاعات الرأي الوطنية أن المرشحة الديمقراطية ونائبة الرئيس الأمريكي كامالا هاريس لها اليد العليا على المرشح الجمهوري والرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب.
التحليل الفني: يسعى زوج يورو/دولار EUR/USD للثبات عند مستوى 1.0800
يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بالدعم الفوري عند 1.0800 خلال ساعات التداول الأوروبية. مع ذلك، فإن النظرة المستقبلية لزوج العملات الرئيسي لا تزال غير مؤكدة حيث يتداول تحت المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم (EMA)، والذي يتداول حول 1.0900.
بدأت الحركة الهبوطية في زوج العملات المشترك بعد انهيار تشكيل القمة المزدوجة على إطار زمني يومي أدنى قاع 11 سبتمبر عند حوالي 1.1000، مما أدى إلى انعكاس هبوطي.
انخفض مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا إلى ما دون مستوى 30.00، مما يشير إلى زخم هبوطي قوي. ومع ذلك، تظل حركة التعافي مطروحة مع تحول الظروف إلى منطقة ذروة البيع.
وعلى الجانب السفلي، قد يجد الزوج دعمًا بالقرب من خط الاتجاه الصعودي عند 1.0750، والذي تم رسمه من أدنى مستوى في 3 أكتوبر حول 1.0450. وفي الوقت نفسه، سيكون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم والرقم النفسي 1.1000 بمثابة المقاومة الرئيسية للزوج.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) لها أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
