لا يزال سعر الذهب داخل نطاق محدود، ويتطلع إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي للحصول على زخم اتجاهي جديد

• لا يزال سعر الذهب محصوراً في نطاق تداول ضيق وسط إشارات أساسية مختلطة.
• تدعم المخاطر الجيوسياسية المعدن، على الرغم من أن قوة الدولار الأخيرة تحد من المكاسب.
• يبدو التجار أيضًا مترددين ويتطلعون إلى تقرير NFP الأمريكي قبل وضع رهانات على الاتجاه.

يمتد سعر الذهب (XAU/USD) في حركته السعرية التعزيزية الجانبية في نطاق مألوف صامد منذ بداية الأسبوع الحالي حيث ينتظر المتداولون محفزًا جديدًا قبل تحديد مراكز التداول للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية. ومن ثم، يظل التركيز منصبًا على إصدار تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية التي يتم مراقبتها عن كثب، والتي من المقرر أن يتم إصدارها في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الجمعة. قد يؤثر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) المعروف على التوقعات حول وتيرة دورة خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وهذا بدوره سيلعب دورًا رئيسيًا في دفع الطلب على الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير بعض الزخم الكبير للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

وبالتوجه إلى مخاطر البيانات الرئيسية، فإن تضاؤل ​​احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتيسير سياسة أكثر قوة وتخفيض كبير في أسعار الفائدة في اجتماع السياسة القادم في نوفمبر، أدى إلى إبقاء الدولار الأمريكي ثابتًا بالقرب من أعلى مستوى خلال شهر واحد يوم الخميس. وهذا بدوره يُنظر إليه على أنه عامل رئيسي يعمل بمثابة رياح معاكسة لسعر الذهب. ومع ذلك، فإن التصعيد الإضافي للتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط والمخاطر المتزايدة لنشوب صراع أوسع نطاقًا يعمل بمثابة رياح خلفية للمعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. ومع ذلك، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD على مسافة مذهلة من أعلى مستوياته على الإطلاق التي وصل إليها الأسبوع الماضي.

الملخص اليومي محركات السوق: لا يزال متداولو أسعار الذهب على الهامش قبل تقرير الوظائف الشهري الأمريكي المهم

• ذكرت وزارة العمل الأمريكية (DOL) يوم الخميس أن عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات للحصول على إعانات البطالة ارتفع بشكل طفيف إلى 225 ألفًا خلال الأسبوع المنتهي في 28 سبتمبر مقارنة بـ 218 ألفًا سابقًا.
• ويأتي هذا علاوة على زيادة أكبر من المتوقع في التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي في سبتمبر/أيلول وارتفاع غير متوقع في عدد الوظائف المتاحة في أغسطس/آب، مما يوفر دليلاً على سوق عمل مستقرة ومرنة.
• بشكل منفصل، قال معهد إدارة التوريدات (ISM) إن مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي ارتفع إلى 54.9 في سبتمبر، أو أعلى مستوى منذ فبراير 2023، مما يشير إلى أن الاقتصاد ظل على أساس قوي في الربع الثالث.
• وهذا يزيد من حدة توقعات السوق لتخفيض كبير آخر في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ويرفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى خلال شهر واحد، والذي بدوره يُنظر إليه على أنه عامل رئيسي يعمل بمثابة رياح معاكسة لسعر الذهب غير المربح.
• أطلق حزب الله حوالي 230 قذيفة من لبنان على الأراضي الإسرائيلية يوم الخميس، وشنت إسرائيل ضربات في وقت مبكر من يوم الجمعة استهدفت مقر مخابرات حزب الله في الضاحية الجنوبية للعاصمة اللبنانية بيروت.
• وفي الوقت نفسه، أفادت التقارير أن إسرائيل ستنفذ انتقامًا كبيرًا للغاية في غضون أيام على الهجوم الإيراني بما يقرب من 200 صاروخ باليستي ليلة الثلاثاء، مما يزيد من خطر نشوب حرب شاملة وتقديم الدعم لزوج XAU/USD.
• يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي (NFP)، والذي من المتوقع أن يُظهر أن الاقتصاد أضاف 140 ألف وظيفة في سبتمبر/أيلول وهو أقل بقليل من القراءة السابقة البالغة 142 ألف وظيفة، واستقر معدل البطالة عند 4.2%.
• سيتم النظر إلى هذا، جنبًا إلى جنب مع متوسط ​​الأجر في الساعة، للحصول على إشارات حول حجم خفض سعر الفائدة الفيدرالي في نوفمبر، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير زخم اتجاهي جديد للسلعة.

الآفاق الفنية: لثيران أسعار الذهب اليد العليا بينما هم فوق مستوى دعم الارتداد البالغ 2,625-2,624 دولارًا

من منظور فني، قد لا يزال من الممكن تصنيف حركة السعر المحددة بالنطاق على أنها مرحلة ترسيخ صعودية على خلفية الارتفاع القوي الأخير إلى الذروة القياسية. علاوة على ذلك، فإن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تستقر بشكل مريح في المنطقة الإيجابية وقد تراجعت أيضًا من منطقة التشبع الشرائي. وهذا بدوره يفضل المتداولين الصعوديين ويشير إلى أن المسار الأقل مقاومة لسعر الذهب يظل في الاتجاه الصعودي. في غضون ذلك، يمكن أن توفر منطقة 2672 دولارًا – 2673 دولارًا مقاومة فورية قبل منطقة 2685-2686 دولارًا، أو أعلى مستوى على الإطلاق الذي لامسته الأسبوع الماضي. يتبع ذلك عن كثب علامة 2700 دولار، والتي إذا تم التغلب عليها فسوف تمهد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ منذ عدة أشهر.

على الجانب الآخر، قد يستمر أدنى مستوى أسبوعي، حول منطقة 2625-2624 دولارًا، والذي يتزامن مع نقطة اختراق مقاومة القناة الصعودية على المدى القصير، في تقديم الدعم والعمل كنقطة محورية رئيسية. قد يؤدي الاختراق المقنع أدناه إلى عمليات بيع فنية قوية ويسحب سعر الذهب إلى ما دون مستوى 2600 دولار، نحو الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2560 دولار. يمكن أن يمتد الانخفاض التصحيحي بشكل أكبر نحو مستوى الدعم البالغ 2535-2530 دولارًا قبل أن ينخفض ​​زوج XAU/USD في النهاية إلى المستوى النفسي 2500 دولار.