لا يزال مضاربو أسعار الذهب على الحياد وسط تقلص الرهانات على خفض أكبر لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

• انخفض سعر الذهب بعد صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الحاسم يوم الأربعاء.
• انخفاض احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول يرفع عائدات السندات الأميركية والدولار الأميركي.
• وتقدم احتمالات البدء الوشيك لدورة تخفيف السياسة النقدية التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي بعض الدعم.

شهد سعر الذهب (XAU/USD) تراجعًا خلال اليوم من قرب أعلى مستوى على الإطلاق يوم الأربعاء بعد أن حطمت أحدث أرقام التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة الآمال في خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. وبصرف النظر عن هذا، أدى دافع المخاطرة إلى تقويض المعدن الثمين الآمن، والذي استقر في المنطقة الحمراء لأول مرة في ثلاثة أيام. ومع ذلك، ساعدت احتمالات بداية وشيكة لدورة تخفيف السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي المعدن الأصفر غير العائد على إيجاد بعض الدعم والارتداد من المستوى النفسي 2500 دولار.

علاوة على ذلك، يتوقع المستثمرون أن يخفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل من اجتماعات السياسة الثلاثة المتبقية في عام 2024. وهذا بدوره يعمل كدعم لسعر الذهب خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه الصعودي محدودًا وسط ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي، بدعم من ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية. علاوة على ذلك، يظل زوج الذهب/الدولار الأمريكي محصورًا في نطاق تداول عمره عدة أسابيع، مما يستدعي بعض الحذر للمتداولين العدوانيين والتمركز لاتجاه قوي في الأمد القريب.

ملخص يومي لمحركات السوق: أسعار الذهب تكافح لاكتساب الزخم مع قيام المتداولين بتقليص رهاناتهم على تخفيف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي العدوانية

• انخفضت أسعار الذهب يوم الأربعاء بعد أن أجبر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المستثمرين على تقليص توقعاتهم بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
• وأفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفع بنسبة 0.2% في أغسطس/آب، كما تباطأ المعدل السنوي أكثر من المتوقع، من 2.9% إلى 2.5%، وهو ما يمثل أصغر زيادة منذ فبراير/شباط 2021.
• وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3% خلال الشهر المبلغ عنه وارتفع بنسبة 3.2% في الاثني عشر شهرا حتى أغسطس، وهو ما يتوافق مع الزيادة في يوليو وتوقعات السوق.
• وبحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق تقدر حاليا احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة المقبل للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية يومي 17 و18 سبتمبر/أيلول بنسبة 87% مقارنة بـ 71% قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأميركي.
• إن تضاؤل ​​احتمالات تبني البنك المركزي الأمريكي سياسة تيسيرية أكثر جرأة يدفع عائدات سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي إلى الارتفاع، وهو ما من شأنه أن يعمل بدوره كعامل معاكس للمعدن الأصفر غير العائد.
• ويتطلع المتداولون الآن إلى صدور مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة للحصول على بعض الزخم، على الرغم من أن رد فعل السوق من المرجح أن يكون محدودا وسط احتمالات بداية وشيكة لدورة خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.

التوقعات الفنية: سعر الذهب يمدد تحركه السعري التوحيدي ويظل محصورًا في نطاق عمره عدة أسابيع

من منظور فني، يشكل تحرك السعر الأخير في نطاق محدد تشكيل مستطيل على الرسوم البيانية قصيرة الأجل وقد يتم تصنيفه على أنه مرحلة توحيد صعودية على خلفية الارتفاع من أدنى مستوى في يونيو. بالإضافة إلى ذلك، فإن المذبذبات المختلطة على الرسم البياني اليومي تجعل من الحكمة انتظار الاختراق عبر النطاق القصير الأجل قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة. وفي الوقت نفسه، قد تستمر أي حركة صعودية لاحقة في مواجهة بعض المقاومة بالقرب من منطقة 2530-2532 دولارًا، أو الذروة التاريخية التي تم لمسها في أغسطس. سيتم اعتبار بعض عمليات الشراء اللاحقة بمثابة محفز جديد للمتداولين الصاعدين وتمهيد الطريق لاستئناف الاتجاه الصعودي الراسخ السابق.

على الجانب الآخر، من المرجح أن يجد الضعف تحت مستوى 2500 دولار دعمًا بالقرب من منطقة 2485 دولارًا قبل المنطقة الأفقية 2470 دولارًا. تتزامن الأخيرة مع الحد الأدنى لنطاق التداول المذكور أعلاه وينبغي أن تعمل كقاعدة قوية لسعر الذهب. قد يؤدي الاختراق المقنع إلى ما دون ذلك إلى عمليات بيع فنية عدوانية وسحب زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA)، والذي يتم تثبيته حاليًا بالقرب من منطقة 2453-2452 دولارًا. قد يمتد الانخفاض التصحيحي إلى اختبار مستويات أقل من 2400 دولار، أو دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم.