لقد رفع هذا السهم البنكي للتو أرباحه للعام الثالث عشر على التوالي

النقاط الرئيسية

• قامت شركة US Bancorp للتو برفع أرباحها إلى 50 سنتًا للسهم.

• إنها تتمتع بأحد أعلى عوائد الأرباح في القطاع المصرفي.

• هل سهم US Bancorp يستحق الشراء؟

يمكن القول أن هذا السهم لديه أفضل توزيعات الأرباح بين البنوك الكبرى.

يو إس بانكورب (NYSE: USB)، خامس أكبر بنك في البلاد، لديه أحد أفضل توزيعات الأرباح في القطاع المصرفي وقد أصبح أفضل قليلاً.

في الأسبوع الماضي، قامت شركة يو إس بانكورب، الشركة القابضة لبنك يو إس، بزيادة توزيعاتها النقدية ربع السنوية بنسبة 2% إلى 50 سنتًا للسهم. وعلى مدار العام بأكمله، تدفع يو إس بانكورب 2.00 دولار للسهم. وهذا يمثل العام الثالث عشر على التوالي الذي يرفع فيه البنك توزيعاته النقدية.

وبالإضافة إلى ذلك، أطلق البنك برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 5 مليارات دولار، وسيبدأ في عام 2025.

أفضل توزيعات أرباح بين البنوك الكبرى

تمنح زيادة الأرباح شركة US Bancorp واحدة من أفضل الأرباح في قطاع الخدمات المصرفية، بعائد 4.48%. وهذا أعلى من متوسط ​​عائد الأرباح البالغ 3.21% في قطاع الخدمات المصرفية، وفقًا لشركة Seeking Alpha.

من بين أكبر 12 بنكًا في الولايات المتحدة، فقط Truist Financial (NYSE: TFC) بنسبة 4.94% وTD Bank (NYSE: TD) بنسبة 4.70% لديهما عوائد أعلى.

ومع ذلك، فإن شركة US Bancorp، التي يبلغ عمرها 13 عاماً، لديها سلسلة أطول من حيث زيادة مدفوعاتها السنوية، لذلك يمكن القول إن استقرارها وتناسقها، إلى جانب عائدها المرتفع، يجعلها أفضل سهم بنكي كبير يوزع أرباحاً.

أحد المخاوف بشأن توزيعات أرباح شركة يو إس بانكورب هو نسبة التوزيع، والتي تبلغ 61.9%. وهذا يعني أن الشركة تدفع ما يقرب من 62% من أرباحها الفصلية لتمويل توزيعات الأرباح. وهذا أعلى من متوسط ​​نسبة التوزيع في قطاع البنوك والذي يبلغ 41%.

عادةً ما يُنظر إلى نسبة الدفع التي تزيد عن 60% على أنها نسبة مرتفعة، لأنها قد تعني أن الشركة تدفع قدرًا كبيرًا جدًا من أرباحها، على حساب الاستثمارات الأخرى، إلى أرباحها الموزعة. وقد يعني ذلك أيضًا أن الشركة قد لا تتمكن من الاستمرار في زيادة أرباحها الموزعة إذا ارتفعت نسبة الدفع إلى الحد الأقصى.

إن نسبة 61.9% التي حققتها شركة US Bancorp ليست سيئة للغاية، ولا تدعو إلى القلق الشديد، ولكن الأمر يستحق المتابعة.

هل سهم US Bancorp يستحق الشراء؟

وبالإضافة إلى زيادة الأرباح، أعلنت شركة يو إس بانكورب عن خططها لإعادة شراء 5 مليارات دولار من الأسهم العادية المصدرة للشركة.

عادة، عندما تقوم الشركات بإعادة شراء الأسهم، فإن ذلك يزيد من قيمة الأسهم الحالية ويكون له تأثير رفع سعر السهم.

لقد عانى سهم يو إس بانكورب هذا العام، حيث ارتفع بنسبة 1.7% فقط في ظل بيئة أسعار الفائدة المرتفعة، والتي أدت إلى زيادة تكاليف الودائع وتآكل دخل الفائدة. ومع توقع انخفاض الأسعار، ينبغي أن يكون البنك في وضع أفضل لزيادة الأرباح.

يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف للسهم حاليًا 49 دولارًا أمريكيًا للسهم، وهو ما يمثل نموًا بنحو 10% عن سعره الحالي.

لكن القيمة الحقيقية لأسهم US Bancorp تكمن في أرباحها. وإذا كنت مستثمرًا في الدخل وتبحث عن توزيعات أرباح ثابتة، فإن هذا السهم سيكون خيارًا جيدًا.

أما إذا كنت تبحث عن أرباح جيدة وزيادة في رأس المال، فستجد خيارات أفضل في أماكن أخرى.