لماذا يقوم هذا القطاع بأداء أسهم تقنية أفضل ثلاث مرات

النقاط الرئيسية

• تفوقت الأسهم المالية على أسهم التكنولوجيا على مدار الـ 12 شهرًا الماضية و YTD.

• لقد تغلبت البيانات المالية على جميع القطاعات باستثناء واحدة خلال تلك الفترات الزمنية.

• هل يمكن أن يستمر الأداء المتفوق؟

لقد فاز على قطاع التكنولوجيا على مدار الـ 12 شهرًا الماضية و YTD.

كانت أسهم التكنولوجيا الفنانين المهيمنين على المدى الطويل ، ولكن في العام الماضي أو نحو ذلك ، كان هناك تحول.

مع ارتفاع الأسهم التكنولوجية في السنوات الأخيرة ، التي تغذيها التقدم في الذكاء الاصطناعي ، أصبحت تقييماتها مرتفعة للغاية. في كثير من الحالات ، ارتفعت الأسعار إلى ارتفاعها ، فهي غير مستدامة ، بالنسبة للأرباح.

تسبب ذلك في تصحيح بعض الأسهم في قطاع التكنولوجيا أو انخفاضه بنسبة 10 ٪ على الأقل.

في الوقت نفسه ، كان التحول في السوق جيدًا بالنسبة للأسهم الأخرى ، وخاصة تلك الموجودة في القطاعات التي تعرضت للضرب والتقليل من القيمة ، مثل البيانات المالية.

لقد تحملت البيانات المالية بعض السنوات الصعبة. كافحت البنوك في عام 2023 خلال أزمة الودائع المصرفية ، التي وضعت بأسعار فائدة مرتفعة. واجهت البنوك الاستثمارية تحديًا من خلال التضخم العالي واثنين من أسوأ السنوات على الإطلاق لعمليات الدمج والاستحواذ.

ولكن على مدار العام الماضي أو نحو ذلك ، كان المستثمرون يبحثون عن قيم ، ووجدواهم في القطاع المالي ، حيث تحسن الاقتصاد ، وانخفضت معدلات التضخم. في الواقع ، تفوقت البيانات المالية على أسهم التكنولوجيا في الأشهر الأخيرة.

البيانات المالية هي ثاني أفضل قطاع أداء

على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، عادت الأسهم المالية ذات السحب الكبيرة بنسبة 33.7 ٪ في المتوسط ​​، وفقًا لبيانات Fidelity Investments. هذا أفضل من أي قطاع آخر ، باستثناء خدمات الاتصالات ، التي تعود إلى عام واحد بنسبة 37.2 ٪ اعتبارًا من 18 فبراير. يبلغ متوسط ​​عائد تكنولوجيا المعلومات 28.1 ٪ خلال تلك الفترة.

ضمن البيانات المالية ، حققت أسهم تمويل المستهلك الأفضل ، بزيادة 54.8 ٪ ، في حين أن البنوك تتخلف عن عائد متوسط ​​قدره 51.3 ٪. هذه العائدات أفضل من أي صناعة داخلها ، بما في ذلك أشباه الموصلات ، والتي يبلغ متوسطها عائد 51.2 ٪ خلال الأشهر الـ 12 الماضية.

تصبح فجوة الأداء أوسع عند النظر إلى العوائد من سنة إلى تاريخ. ترتفع الأسهم المالية داخل مؤشر S&P 500 بنسبة 7.0 ٪ YTD ، والثانية فقط إلى خدمات الاتصالات بنسبة 8.8 ٪. عادت الأسهم هذا العام بنسبة 1.6 ٪ فقط ، مع ارتفاع أشباه الموصلات بنسبة 3.4 ٪ فقط. هذا هو ثاني أسوأ قطاع أداء YTD ، قبل فقط الأسهم التقديرية للمستهلك ، والتي عادت بنسبة 0.9 ٪ YTD. S&P 500 بشكل عام يرتفع 4.0 ٪ YTD.

كما ذكرنا ، فإن الكثير منها يتعلق بالمستثمرين الذين يبحثون عن قيم جيدة في تحسين البيئة الاقتصادية. ومع استمرار القيمة المالية في الغالب ، وما زالت الأسهم التقنية مبالغ فيها في الغالب ، يمكن أن يستمر الأداء المالي للبيانات المالية على المدى القريب.