النقاط الرئيسية
-
ارتفعت السوق يوم الخميس بعد يوم واحد من خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
-
سجل مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز مستويات قياسية جديدة.
-
وقادت أسهم أشباه الموصلات وأسهم البنوك الارتفاع.
كان يومًا رائعًا للأسهم، حيث استجابت الأسواق بشكل إيجابي لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
كان رد الفعل متأخرا بعض الشيء، حيث بدا أن الأسواق تتقبل الخفض الهائل لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد ظهر الأربعاء. ولكن بعد بعض الوقت لاستيعاب الأخبار، ارتفعت الأسواق يوم الخميس، حيث لامس كل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر داو جونز الصناعي مستويات مرتفعة قياسية.
وفي يوم الخميس، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 522 نقطة، أو 1.3%، ليتجاوز 42 ألف نقطة للمرة الأولى إلى 42025 نقطة. كما سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أعلى مستوى قياسي له، حيث ارتفع 95 نقطة، أو 1.7%، إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 5714 نقطة.
سجل مؤشر ناسداك المركب الذي يهيمن عليه قطاع التكنولوجيا أكبر ارتفاع يومي، حيث ارتفع بمقدار 441 نقطة، أو 2.5%، ليتجاوز 18000 نقطة للمرة الأولى منذ يوليو، ليغلق عند 18014 نقطة. كما حقق مؤشر راسل 2000 للأسهم الصغيرة يومًا جيدًا، حيث ارتفع بمقدار 45 نقطة، أو 2.0%، ليغلق عند 2251 نقطة.
أسهم التكنولوجيا والبنوك تقود الارتفاع
وقد أثار خفض أسعار الفائدة موجة صعود في مختلف المجالات، لكن أسهم أشباه الموصلات كانت أكبر الرابحين.
وارتفع سهم أكبر شركة لصناعة الرقائق، إنفيديا (NASDAQ:NVDA)، بنحو 5% خلال اليوم إلى 119 دولاراً للسهم، لكن سهم أيه إم دي (NASDAQ:AMD) كان الأسرع تحركاً، حيث ارتفع بنسبة 6.6% إلى 158 دولاراً للسهم. كما ارتفع سهم أيه إس إم إل القابضة (NASDAQ:ASML)، بنسبة 6%، وسهم جلوبال فاوندريز (NASDAQ:GFS)، بنسبة 5.8%، وسهم أون سيميكوندكتور (NASDAQ:ON)، بنسبة 5.6%، وسهم مارفيل تكنولوجي (NASDAQ:MRVL)، بنسبة 5.6%، وسهم برودكوم (NASDAQ:AVGO)، بنسبة 4.8%، من بين أسهم أشباه الموصلات الرائدة يوم الخميس.
بالإضافة إلى ذلك، كانت أسهم البنوك من بين أكبر المتحركين يوم الخميس، وهو ما يشير إلى أن المستثمرين متفائلون بشأن الاقتصاد. وعادة ما تكون أسهم البنوك مؤشراً على النمو الاقتصادي، لذا فإن حقيقة أن المستثمرين كانوا يستثمرون في أسهم البنوك تظهر أنهم يشعرون بالرضا عن الاتجاه الذي يتجه إليه الاقتصاد.
ارتفع مؤشر KBW Bank بنسبة 3% يوم الخميس، حيث شهدت البنوك الكبرى ارتفاع أسعار أسهمها. قفز سهم بنك أوف أميركا (NYSE:BAC) بنسبة 3.4% يوم الخميس، بينما ارتفع سهم سيتي جروب (NYSE:C) بنسبة 5%. كما كان سهم ويلز فارجو (NYSE:WFC) يتمتع بيوم جيد، حيث ارتفع بنسبة 3.1%، وكذلك سهم جولدمان ساكس (NYSE:GS)، الذي ارتفع بنسبة 4.2%.
وقال سكوت رين، كبير استراتيجيي السوق العالمية في ويلز فارجو: “يشرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في ما من المرجح أن يكون سلسلة من تخفيضات أسعار الفائدة على مدار عدد من الاجتماعات خلال الفترة المتبقية من هذا العام والعام المقبل”. “نتوقع تخفيضات إجمالية قدرها 175 نقطة أساس بين الآن ونهاية عام 2025. نتوقع أن يكون لهذه التخفيضات الفيدرالية تأثير إيجابي على الاقتصاد والأسواق في عام 2025. نعتقد أن الاقتصاد العالمي من المرجح أن يستفيد وكذلك البنوك المركزية الكبرى في جميع أنحاء العالم خفضت أسعار الفائدة بالفعل أو على وشك القيام بذلك “.
من المتوقع أن تستفيد أسهم توزيعات الأرباح والأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة
وقال كريس هايزي، كبير مسؤولي الاستثمار في ميريل لينش وبنك أوف أميركا برايفت، إن بنك أوف أميركا يتوقع خفض أسعار الفائدة مرتين أخريين في عام 2024، وهذا من شأنه أن يعطي دفعة للأسهم.
وقال هايزي “عندما تبدأ أسعار الفائدة في الانخفاض، فإن ذلك كان إيجابيا بشكل عام للأسهم على مدى الأشهر الاثني عشر التالية. وقد يجد المستثمرون أيضا فرصا محتملة في الأسهم التي تدفع أرباحا، والتي كانت تاريخيا تحقق نتائج جيدة مع انخفاض أسعار الفائدة”.
وقال هايزي إنه في دورات خفض أسعار الفائدة الأربع السابقة، تفوقت أعلى نسبة عائد على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 7.3% بعد عام واحد من الخفض الأول. وأضاف أن الفارق يتسع إلى 12% بعد ثلاث سنوات. ويرى هايزي أيضًا فرصًا في أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة.
وقال هايزي “إن انخفاض أسعار الفائدة يحسن من فرص الحصول على رأس المال، كما استعادت الشركات الصغيرة مؤخرا زخم الأرباح بعد عدة سنوات مخيبة للآمال”. وأضاف أن أسهم الإسكان والسيارات والخدمات المالية من المتوقع أن تستفيد أيضا.
