- يتعافى الدولار الأمريكي قليلاً يوم الأربعاء ، يبحث عن توجيه ضد معظم أقرانهم الرئيسيين.
- المتداولون هم الذين يقللون من الرهانات من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي مع تعريفة TUMP التي تم تعيينها في بداية شهر مارس.
- يحتفظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالقرب من أدنى مستوياته السنوية ويبدو بطيئًا.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية ، أعلى قليلاً ويتداول حوالي 106.50 وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء بعد عدم كسر أي أواني أو إجراء أي انطباعات إيجابية في فبراير . يحتفظ مؤشر DXY بالقرب من أدنى مستوياته السنوية حيث قام المتداولون بتجميع Greenback في رحلة إلى ملاذات آمنة من تعريفة رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب ، والتي من المقرر أن تبدأ في 4 مارس للمكسيك وكندا والصين.
وفي الوقت نفسه ، يرى المتداولون عنصرًا ثانيًا من الأضعف الأخضر. لأول مرة هذا العام ، يتم تسعير الرهانات التي تخفض أسعار الفائدة في مجال الاحتياطي الفيدرالي (FERED) في تخفيضات في الأسعار لعام 2025. وتأتي هذه الخطوة في الوقت الذي ضاقت فيه الفجوة في سعر الفائدة بين الولايات المتحدة ودول أخرى ، مما يؤدي إلى أضعف دولار أمريكي بشكل عام. يأتي قبل أيام فقط من مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ، والتي سيتم إصدارها يوم الجمعة.
Daily Digest Market Movers: Trump Express
- في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش ، سيتحدث الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مع وسائل الإعلام.
- في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش ، من المتوقع أن تتباطأ مبيعات المنازل الجديدة إلى 0.68 مليون وحدة لشهر يناير مقارنةً بـ 0.698 مليون وحدة في الشهر.
- في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش ، يشارك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك في مناقشة معتدلة في معهد الأراضي الحضرية في أتلانتا.
- في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش ، يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين خطابًا ، “التضخم آنذاك والآن” ، في غرفة تجارة فرجينيا الشمالية ، أرلينغتون.
- الأسهم تنظف النغمة السلبية من يوم الثلاثاء وتستيقظ في جميع المجالات يوم الأربعاء.
- تُظهر أداة CME FedWatch ارتفاعًا في فرص لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED) في يونيو ، بدعم من انخفاض العائدات الأمريكية يوم الأربعاء. حاليًا ، تعرض الأداة فرصة بنسبة 66.2 ٪ في أسعار الفائدة أقل من المستويات الحالية مقارنة بـ 33.8 ٪ لعدم خفض الأسعار
- يتم تداول العائد في الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات حوالي 4.30 ٪ ، وهو أقل من ارتفاع الأسبوع الماضي بنسبة 4.574 ٪.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: ينتج عن الأرض
انخفاض العائدات الأمريكية تدفع مؤشر ثيوس الدولار (DXY) إلى الأرض. وقال سكوت بيسين يوم الثلاثاء إن الغوص في الولايات المتحدة لم يسبق له مثيل بعد أن انخفضت أسعار الولايات المتحدة على أي حال ، حتى بدون بنك الاحتياطي الفيدرالي. نتوقع أن ترى الغوص DXY أقل إلى حاجز 106.00 الذي طال انتظاره.
على الجانب العلوي ، يحاول مؤشر DXY استرداد مستوى 106.52 (16 أبريل 2024 ، مرتفع) يوم الأربعاء بعد كسره وإغلاقه في اليوم السابق. علاوة على ذلك ، فإن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) يمكن أن يحد من الثيران في شراء Greenback بالقرب من 106.71. من هناك ، يمكن أن ترتفع المحطة التالية إلى 107.35 ، وهو دعم محوري اعتبارًا من ديسمبر 2024 ويناير 2025. في حالة تعافي الولايات المتحدة وتوجه إلى أعلى مرة أخرى ، يمكن اختبار حتى 107.96 (55 يوم SMA).
على الجانب السلبي ، إذا لم يتمكن DXY من استرداد مستوى 106.52 ، فقد تكون هناك حاجة إلى أقل من الساق الأخرى لإغراء هؤلاء الثيران الدولار لإعادة إدخاله بالقرب من 105.89 أو حتى 105.33.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
أسئلة وأجوبة بالدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، وعملة “بحكم الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث توجد متداولة إلى جانب الملاحظات المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، والتي تمثل أكثر من 88 ٪ من جميع معدل دوران العملات الأجنبية العالمية ، أو في المتوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات في اليوم ، وفقًا للبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية ، تولى الولايات المتحدة المسؤولية من الجنيه البريطاني كعملة احتياطية في العالم. بالنسبة لمعظم تاريخها ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاق بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي.
العامل الفردي الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي تتشكلها الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتين: لتحقيق استقرار الأسعار (التضخم السيطرة) وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع معدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو أن معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة ، مما يثقل إلى اللون الأخضر.
في المواقف القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وسن التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس للسياسة غير القياسي المستخدم عند جفاف الائتمان لأن البنوك لن تقرض لبعضها البعض (خوفًا من التخلف عن السداد الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق أسعار الفائدة ببساطة النتيجة اللازمة. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. ويتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف دولار أمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي يحملها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا للدولار الأمريكي.
