- ارتفع مؤشر داو جونز إلى مستوى قياسي جديد، لكن المشترين ما زالوا غير واثقين.
- تشير استطلاعات ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة إلى أن المستهلكين ما زالوا يخشون ارتفاع معدلات التضخم.
- تستمر الانحرافات في خطاب بنك الاحتياطي الفيدرالي، لكن أسواق أسعار الفائدة تضع في الحسبان احتمالات أعلى لخفض مزدوج آخر للفائدة.
سجل مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ارتفاعًا قياسيًا جديدًا يوم الثلاثاء، لكن حركة الأسعار لا تزال فاترة ويكافح الزخم داخل اليوم لتجاوز مستوى 42000. وانخفض مؤشر ثقة المستهلك CB لشهر سبتمبر إلى الحد الأدنى من نطاق مألوف لمدة عامين، وظهرت ميشيل بومان محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي (Federal) معارضتها لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس مؤخرًا من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
تدهورت ثقة المستهلك بشكل عام يوم الثلاثاء، وتسارعت توقعات المستهلكين للتضخم على مدى 12 شهرًا إلى 5.2%. كما أبلغ المستهلكون عن ضعف عام في توقعاتهم للوضع المالي الأسري على مدى ستة أشهر، وتحولت تقييمات المستهلكين للظروف التجارية بشكل عام إلى سلبية.
وكما أوضح كبير خبراء الاقتصاد في مجلس المؤتمرات دانا بيترسون، “تحولت تقييمات المستهلكين لظروف العمل الحالية إلى سلبية في حين تراجعت وجهات نظرهم بشأن وضع سوق العمل الحالي بشكل أكبر. كما أصبح المستهلكون أكثر تشاؤماً بشأن ظروف سوق العمل المستقبلية وأقل إيجابية بشأن ظروف العمل المستقبلية والدخل في المستقبل”.
أثارت ميشيل بومان عضوة مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي ضجة الأسبوع الماضي باعتبارها المعارضة الوحيدة لقرار البنك المركزي بالإجماع تقريبًا بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. ودعت بومان إلى خفض أصغر بمقدار 25 نقطة أساس، مشيرة إلى المخاوف المستمرة من أن البنك المركزي قد يتحرك قبل الأوان قبل تأكيد أن التضخم سيستمر في التراجع نحو النطاق المستهدف 2%.
في كلمته أمام مجموعة مصرفية في كنتاكي، أوضح محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بومان أن الخفض الكبير لأسعار الفائدة الأسبوع الماضي “يمكن تفسيره باعتباره إعلانًا سابقًا لأوانه عن انتصارنا في تحقيق هدفنا المتمثل في استقرار الأسعار. إن تحقيق مهمتنا المتمثلة في العودة إلى التضخم المنخفض والمستقر عند هدفنا البالغ 2% ضروري لتعزيز سوق العمل القوية والاقتصاد الذي يعمل لصالح الجميع في الأمد البعيد”.
وعلى الرغم من مخاوف محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بومان، فإن تراجع نتائج ثقة المستهلك أشعل شرارة محاولة متجددة في أسواق أسعار الفائدة لخفض كبير آخر في نوفمبر/تشرين الثاني. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لبورصة شيكاغو التجارية، فإن أسواق أسعار الفائدة تقدر احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس للمرة الثانية في السابع من نوفمبر بنحو 60%، واحتمالات خفض آخر أكثر منطقية بمقدار 25 نقطة أساس بنحو 40% فقط. وكان تجار أسعار الفائدة يقدرون احتمالات متساوية تقريبًا لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 أو 25 نقطة أساس في بداية الأسبوع.
اخبار داو جونز
وعلى الرغم من الميل إلى الارتفاع بسبب توقعات خفض أسعار الفائدة، وهي الخطوة التي عادة ما تشهد انزلاق الأسهم إلى جانب العروض، إلا أن مؤشر داو جونز متوازن تقريبًا يوم الثلاثاء، حيث تم تداول حوالي نصف الأوراق المالية المكونة للمؤشر في المنطقة الحمراء. وبحسب ما ورد تواجه شركة فيزا (V) دعوى قضائية محتملة لمكافحة الاحتكار من وزارة العدل الأمريكية، مما أدى إلى تراجع سهم شركة خدمات بطاقات الدفع بنسبة -4.5٪ إلى 275 دولارًا للسهم.
وعلى الجانب العلوي، ارتفعت أسهم شركة كاتربيلر (CAT) بنحو 4% يوم الثلاثاء، لتبلغ أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 388.44 دولار للسهم، حيث أضافت الشركة المصنعة لمعدات البناء والتعدين إلى مكاسبها السنوية المثيرة للإعجاب بالفعل والتي بلغت 35%. وعلى الرغم من الانخفاضات التي بلغت خانة الآحاد في مبيعات كاتربيلر المعلنة، فقد كانت هوامش الربح في ازدياد، كما أن تفويض إعادة شراء الأسهم بقيمة 20 مليار دولار الذي أعلنت عنه الشركة مؤخرًا يبقي ثقة المستثمرين معلقة عند السقف.
توقعات سعر داو جونز
سجل مؤشر داو جونز مستوى قياسيا مرتفعا جديدا يوم الثلاثاء مع استمرار المستثمرين في رفع المؤشر الرئيسي، لكن الزخم خلال اليوم لا يزال فاترا بشكل عام ويكافح المزايدين للحفاظ على المكاسب في الأمد القريب. وتستمر الأسعار في التراجع إلى المنطقة المألوفة شمال مستوى 42000.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 5.73% من أدنى مستوى له في آخر تداولات إلى منطقة 40,000، ولكن الميل غير المتوازن إلى الجانب الصعودي ترك حركة السعر مع موطئ قدم فني ضئيل، وقد تكون الرسوم البيانية مهيأة لتراجع إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) بالقرب من 40,770.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
الأسئلة الشائعة حول مؤشر داو جونز
مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. يتم ترجيح المؤشر حسب السعر وليس حسب القيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. في السنوات اللاحقة، تعرض للانتقاد لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 تكتلًا فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تؤثر على مؤشر داو جونز الصناعي. ويعد الأداء الإجمالي للشركات المكونة للمؤشر كما هو موضح في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. كما تساهم البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية والعالمية في التأثير على معنويات المستثمرين. كما يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده بنك الاحتياطي الفيدرالي، على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى مقاييس أخرى تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) واتباع الاتجاهات فقط حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي. أحدها استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات المكونة للمؤشر. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي للمتداولين المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تتيح صناديق الاستثمار المشتركة للمستثمرين شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي، وبالتالي توفير التعرض للمؤشر الإجمالي.
