- يتداول مؤشر داو جونز بالقرب من مستوى 41500 نقطة بينما تنتظر الأسواق ظهور باول.
- ومن المقرر أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة جديدة من خفض أسعار الفائدة يوم الأربعاء.
- وتحاول الأسواق الآن تحديد ما إذا كان من المتوقع خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 أو 25 نقطة أساس.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي إلى النطاق المتوسط ليوم الأربعاء بالقرب من 41500 نقطة حيث ينتظر المستثمرون أول خفض لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ أكثر من أربع سنوات. بدأت الأسواق عام 2024 على أمل خفض أسعار الفائدة الأولي في مارس، لكنها حتى الآن كانت تكافح حتى الربع الثالث. والآن يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي مستعد أخيرًا للعب بالكرة.
اقرأ المزيد: بنك الاحتياطي الفيدرالي يستعد لخفض أسعار الفائدة في اجتماع محوري للأسواق
وقد تحولت نقاط الحديث من جانب مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، نحو خفض أسعار الفائدة أخيرًا خلال الشهر الماضي، مما أعطى الأمل للأسواق التي كانت تميل إلى توقعات تحركات أسعار الفائدة لمعظم العام. ومن المتوقع الآن على نطاق واسع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة جديدة من خفض أسعار الفائدة يوم الأربعاء، وقد تجاوزت الأسواق بالفعل الحدث الفعلي لتلعب لعبة شد الحبل مع توقعات عمق الخفض الأولي، فضلاً عن عدد التخفيضات المتوقعة لبقية العام.
وفقًا لأداة FedWatch التابعة لـ CME، فإن أسواق أسعار الفائدة متوازنة تقريبًا مع الرهانات على مدى عمق أول خفض لسعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في أربع سنوات. وقد وضع تجار أسعار الفائدة احتمالات بنسبة 55% بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس فورًا، بينما يتوقع 45% الباقون خفضًا أوليًا ثابتًا بمقدار 25 نقطة أساس. ومن المقرر أن يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن أحدث قرار بشأن أسعار الفائدة في حوالي الساعة 2:00 مساءً بتوقيت الساحل الشرقي/9:00 مساءً بتوقيت جرينتش.
اخبار داو جونز
يبدو أن مؤشر داو جونز متوازن تقريبًا قبل موعد اجتماع أسعار الفائدة الذي سيعقده بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث سجلت حوالي نصف الأوراق المالية المدرجة في المؤشر ارتفاعًا في بداية تعاملات الأربعاء. وتتراجع شركة إنتل (INTC) عن انتعاشها الأخير، حيث انخفضت بنسبة -2.3% وهبطت إلى ما دون 21 دولارًا للسهم، في حين ارتفعت شركة أبل (AAPL) بنسبة 2% إلى 221 دولارًا للسهم. وتتعافى شركة أبل بعد أن خيبت مبيعاتها المسبقة المخيبة للآمال لأحدث هواتف آيفون الرائدة آمال المستثمرين، مما أجبر أسهم التكنولوجيا على الانخفاض في وقت سابق من هذا الأسبوع.
وفي مكان آخر من الأسهم، تراجع سهم هانيويل (HON) قبيل قرار أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، على الرغم من الإعلان الأخير عن شراكة مع سامسونج لإنتاج أجهزة التقاط الكربون.
توقعات سعر داو جونز
ورغم النمط الضيق الذي سبق اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، لا يزال مؤشر داو جونز متماسكاً بالقرب من مستوياته القياسية المرتفعة التي سجلها في وقت سابق من هذا الأسبوع. ولا يزال مؤشر داو جونز الصناعي قادراً على تحقيق ارتفاع أعلى من ذروة الطلب القياسية التي سجلها يوم الثلاثاء عند 41832 نقطة.
ومع ذلك، فإن حركة الأسعار في الأمد القريب تتلخص في الطرف العلوي من موجة صعود استمرت أربعة أيام مؤخرًا، والتي دفعت مؤشر داو جونز إلى الارتفاع بنحو 4.5% من القاع إلى القمة. وقد يؤدي الإرهاق الناجم عن توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى عودة مؤشر الأسهم الرئيسي إلى الجانب المنخفض والهبوط مرة أخرى نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) بالقرب من 40,538.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
الأسئلة الشائعة حول مؤشر داو جونز
مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. يتم ترجيح المؤشر حسب السعر وليس حسب القيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. في السنوات اللاحقة، تعرض للانتقاد لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 تكتلًا فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تؤثر على مؤشر داو جونز الصناعي. ويعد الأداء الإجمالي للشركات المكونة للمؤشر كما هو موضح في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. كما تساهم البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية والعالمية في التأثير على معنويات المستثمرين. كما يؤثر مستوى أسعار الفائدة، التي يحددها بنك الاحتياطي الفيدرالي، على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى مقاييس أخرى تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) واتباع الاتجاهات فقط حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي. أحدها استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات المكونة للمؤشر. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي للمتداولين المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تتيح صناديق الاستثمار المشتركة للمستثمرين شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي، وبالتالي توفير التعرض للمؤشر الإجمالي.
