- اخترق مؤشر داو جونز مستوى 42 ألف نقطة ليسجل أعلى مستوى قياسي له على الإطلاق للمرة الثالثة على التوالي يوم الخميس.
- ارتفعت الأسهم بقوة بعد خفض أسعار الفائدة الذي طال انتظاره من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.
- مهد خفض أسعار الفائدة الضخم الذي أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بواقع 50 نقطة أساس يوم الأربعاء الطريق لمزيد من التخفيضات هذا العام.
اخترق مؤشر داو جونز الصناعي المستوى النفسي 42000 نقطة يوم الخميس مع ارتفاع الأسهم في موجة صعود واسعة النطاق بعد أن قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي أخيرًا خفض أسعار الفائدة لأول مرة منذ أكثر من أربع سنوات. واتجهت الأسهم بكامل طاقتها إلى موقف المخاطرة، ويتجه مؤشر داو جونز إلى الإغلاق مرتفعًا بنحو 500 نقطة في منطقة قياسية.
وعلى صعيد البيانات، تراجعت طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 219 ألف طلب خلال الأسبوع المنتهي في 13 سبتمبر/أيلول، بانخفاض عن 231 ألف طلب في الأسبوع السابق، وبأقل من متوسط توقعات السوق عند 230 ألف طلب. كما جاءت قراءة مسح التصنيع الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا لشهر سبتمبر/أيلول أعلى كثيراً من التوقعات، مع تحسن مؤشر الفارق بين ظروف التصنيع إلى 1.7 من أدنى مستوى له في سبعة أشهر عند -7.0، متجاوزاً بسهولة القراءة المتوقعة عند -1.0.
أقنع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسواق بأن الخفض الضخم الذي أجراه البنك بواقع 50 نقطة أساس هذا الأسبوع لم يكن استجابة سريعة للظروف الاقتصادية المتدهورة بل كان محاولة للتقدم على المنحنى وتعزيز سوق العمل في الولايات المتحدة. ونجح باول في طرح إعادة صياغة لخفض كامل بنصف نقطة مئوية باعتباره “إعادة معايرة”، وكافأ المستثمرون أحدث تحول في سرد بنك الاحتياطي الفيدرالي بضخ السيولة في الأسهم على نطاق واسع.
اخبار داو جونز
على الرغم من أن بعض الأوراق المالية عالقة في اللون الأحمر بعناد، إلا أن معظم مؤشر داو جونز كان في اللون الأخضر العميق يوم الخميس. ارتفعت أسهم Salesforce (CRM) وCaterpillar (CAT) بأكثر من 5٪ منذ الافتتاح الصباحي، حيث بلغت 266 دولارًا و 373 دولارًا للسهم على التوالي. ارتفعت أسهم Salesforce على الرغم من الإعلان عن أن Disney (DIS) ستتوقف عن استخدام Slack المملوكة لشركة Salesforce كمنتج اتصال للشركة بعد استغلال أمني سمح لكيان قرصنة بالتقاط وتسريب تيرابايت من معلومات الشركة.
توقعات سعر داو جونز
مع ارتفاع مؤشر داو جونز بنحو 600 نقطة عند أعلى مستوياته يوم الخميس، يتجه مؤشر الأسهم الرئيسي إلى تحقيق إغلاق قياسي آخر مع اقتراب حركة الأسعار من مستوى 42000. ويستمر الأداء الرائع لمؤشر داو جونز في عام 2024 دون انقطاع، حيث من المقرر أن يغلق مؤشر الأسهم في المنطقة الخضراء للشهر الخامس على التوالي.
لا يزال إرهاق المشترين يهدد المراكز اليومية التي تراكمت منذ تراجع منتصف الأسبوع إلى 41500. ومع ذلك، فإن أي تهديد حقيقي يتطلب أولاً ضغطًا قصيرًا كافيًا للدخول في الرسم البياني، وهو اقتراح صعب مع عدم مواجهة الأسعار الحالية لأي مقاومة فنية وتداول مؤشر داو جونز بنسبة 8% فوق المتوسط المتحرك الأسي الطويل الأجل لمدة 200 يوم (EMA) عند 38656.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
الأسئلة الشائعة حول بنك الاحتياطي الفيدرالي
إن السياسة النقدية في الولايات المتحدة تشكلها البنوك المركزية. وللبنك المركزي هدفان: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل. وأداته الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. فعندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويصبح معدل التضخم أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2%، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في مختلف أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى ارتفاع قيمة الدولار الأميركي، حيث يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لاستثمار أموالهم. وعندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو يرتفع معدل البطالة إلى مستويات مرتفعة للغاية، فقد يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، وهو ما يثقل كاهل الدولار الأميركي.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي ثمانية اجتماعات سنوية للسياسات، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ القرارات المتعلقة بالسياسة النقدية. ويحضر اجتماعات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية اثنا عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي ــ الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء البنوك الاحتياطية الإقليمية الحادي عشر المتبقين، الذين يشغلون مناصبهم لمدة عام واحد على أساس دوري.
في الحالات القصوى، قد يلجأ بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي. والتيسير الكمي هو العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي متوقف. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح بنك الاحتياطي الفيدرالي المفضل أثناء الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو ينطوي على طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. وعادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
إن التشديد الكمي هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها لشراء سندات جديدة. وعادة ما يكون ذلك إيجابيا لقيمة الدولار الأميركي.
