- عاد مؤشر داو جونز إلى الحد الأعلى من التعزيز على المدى القريب يوم الثلاثاء.
- تستعد أسواق الأسهم لنتائج المواجهة الانتخابية الأمريكية التي تنطلق هذا الأسبوع.
- كانت المؤشرات في نطاق محدود متجهة إلى نافذة الانتخابات.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) يوم الثلاثاء، حيث ارتفع حوالي 400 نقطة ليضيف ما يقرب من نسبة مئوية كاملة إلى خطه الأعلى. يصطدم مؤشر الأسهم الرئيسي بسقف نطاق الترسيخ على المدى القريب حيث يستعد المستثمرون لنتائج الانتخابات الأمريكية مع توجه الناخبين الأمريكيين إلى صناديق الاقتراع.
تلوح في الأفق دعوة أخرى لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع. من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة أخرى يوم الخميس، مما يؤدي إلى انخفاض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.75٪. بلغ سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ذروته عند 5.5% في يوليو 2023، وكان المستثمرون يطالبون بالعودة إلى بيئة أسعار الفائدة المنخفضة التي أصبحت منطقة مألوفة منذ أن وصلت أسعار الفائدة الأمريكية إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق بالقرب من 0% في أوائل عام 2009.
إن احتمالات الانتخابات الأمريكية تجعل كلا المرشحين متقاربين في سباق شديد الحرارة على الرئاسة، حيث يتفوق كل منهما على الرئيس السابق دونالد ترامب ونائبة الرئيس الحالية كامالا هاريس بنسبة 5٪، اعتمادًا على نتائج الاستطلاع التي تشير إليها. يبدو أن مستثمري الأسهم، ومدمني قطاع التكنولوجيا على وجه التحديد، يعتقدون على نطاق واسع أن الرئيس السابق ترامب هو المرشح المفضل الصديق للأسهم، وهو خيار غريب بالنظر إلى أن المرشح الجمهوري قد أعرب بقوة عن دعمه للعودة إلى عصر تعريفة سموت-هاولي في تاريخ الولايات المتحدة. لقد اقترح ترامب بانتظام فرض تعريفات جمركية صارمة في جميع المجالات على جميع السلع المستوردة إلى الولايات المتحدة، وهو اقتراح سياسة اقتصادية تضخمية بشكل لا يصدق.
ينتظر مؤشر ثقة المستهلك التابع لجامعة ميشيغان (UoM) في الأجنحة ومن المقرر إصداره يوم الجمعة. ويتوقع المستثمرون أن يرتفع مؤشر معنويات جامعة موزمبيق لشهر نوفمبر إلى أعلى مستوى له منذ ستة أشهر عند 71.0 من 70.5 في الشهر السابق.
أخبار داو جونز
كانت معظم أسهم مؤشر داو جونز في المنطقة الخضراء بقوة يوم الثلاثاء، مع انخفاض أقل من عشرة من الأوراق المالية المدرجة في المؤشر بنسبة نصف في المائة أو أكثر. وتقود الخسائر شركة بوينغ (BA)، التي تراجعت بنسبة تسعة أعشار في المائة وانخفضت إلى أقل من 154 دولارًا للسهم الواحد. ارتفعت بوينج لفترة وجيزة في وقت مبكر من يوم الثلاثاء بعد إعلانها أن شركة الطيران تفاوضت أخيرًا على إنهاء إضراب عمالها، لكن الأسواق لا تزال تشعر بالقلق بشأن ربحية الشركات المصنعة للطائرات في المستقبل وأعادت المؤشر إلى الحد الأدنى.
ارتفعت أسهم Intel (INTC) بأكثر من 4٪ يوم الثلاثاء، حيث ارتفعت إلى 23.50 دولارًا للسهم الواحد على الرغم من الإعلان عن أن مؤشر داو جونز الصناعي سيتخلى عن صانع الرقائق لصالح ارتفاع الذكاء الاصطناعي طويل الأمد المحبوب Nvidia. سيتم إدراج Nvidia في قائمة أسهم مؤشر داو جونز بدءًا من يوم الجمعة الموافق 8 نوفمبر.
توقعات سعر داو جونز
شهد مؤشر داو جونز بعض الانخفاض على المدى القريب حيث يقوم المؤشر الرئيسي بطحن ورقة الرسم البياني حول المقبض الرئيسي البالغ 42000. تم تثبيت حركة السعر على المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) منذ انخفاضه إلى نطاقه الحالي في نهاية أكتوبر.
على الرغم من التماسك الأخير، لا يزال مؤشر داو جونز مثبتًا في عمق المنطقة الصاعدة. لقد تجاوز المؤشر المتوسط المتحرك لـ 200 يوم لأكثر من عام على التوالي وأغلق مرتفعًا لجميع الأشهر الـ 11 الماضية على التوالي باستثناء شهرين.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. ويحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليمي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.
