مراحل البيزو المكسيكية استرداد وسط توترات الحرب التجارية ، وتحسين شهية المخاطر

• يتعافى بيزو المكسيكي من انخفاض حاد بسبب التهديدات التجارية الأمريكية ، مما يدل على مرونة السوق.
• على الرغم من تحسن معنويات المخاطر ، فإن خطط تعريفة ترامب التي تم تأكيدها في الصناعات الرئيسية تحافظ على توتر السوق.
• ينتظر التجار بفارغ الصبر المؤشرات الاقتصادية المكسيكية ، بما في ذلك معدل البطالة في ديسمبر والناتج المحلي الإجمالي الأولي Q4.

استعاد البيزو المكسيكي (MXN) بعض الأرض بعد جلسة الاثنين ، عندما انخفضت أكثر من 2 ٪ بسبب تهديدات الرئيس دونالد ترامب للولايات المتحدة لكولومبيا بسبب ترددها في قبول ظروف واشنطن في استلام الطائرات التي تحمل مهاجرين غير شرعيين. يتداول USD/MXN في 20.54 ، بانخفاض 0.49 ٪.

تحسنت شهية المخاطر خلال اليوم التالي للبيع يوم الاثنين ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تقدم شركة Deepseek الصينية على الذكاء الاصطناعي والخطاب التجاري لترامب. على الرغم من أن الهيجان على الذكاء الاصطناعى قد خفف ، إلا أن ترامب تضاعف سياساته التجارية ، قائلاً إنه سيطبق التعريفات على الرقائق والمستحضرات الصيدلانية والألمنيوم والصلب والنحاس.

إن القائمة الاقتصادية للمكسيك غائبة يوم الثلاثاء ، على عكس الولايات المتحدة. أوامر البضائع المتينة لشهر ديسمبر / كانون الأول بخيبة أمل المستثمرين ، ولكن باستثناء روز النقل ، من المحتمل أن يتحسن الإنفاق التجاري في عام 2025 Q1.

على جانب المستهلك ، كشف مجلس المؤتمرات (CB) أن الأميركيين أقل تفاؤلاً بشأن الاقتصاد. كشف التقرير أن ظروف سوق العمل انخفضت لأول مرة منذ أربعة أشهر حيث أصبح الناس متشائمين بشأن آفاق التوظيف في المستقبل.

هذا الأسبوع ، ستشمل جدول المكسيك الاقتصادي معدل البطالة لشهر ديسمبر ، إلى جانب إطلاق أرقام المنتج المحلي الإجمالي الأولي Q4 2024.

Daily Digest Market Movers: Peso المكسيكي يقدر أن بانسيكو تحولات دوفيش

• قدمت Banco de Mexico (Banxico) برنامجها النقدي لعام 2025 ، حيث ألمح البنك المركزي إلى أن مجلس الإدارة يتطلع إلى التخفيضات إلى المعدل المرجعي الرئيسي للمكسيك بحجم أكبر من السابق في عام 2024.
• الاقتصاديين الذين شملهم الاستطلاع من قبل رويترز مشروع الناتج المحلي الإجمالي للمكسيك لتراجع -0.2 ٪ QOQ من توسع بنسبة 1.1 ٪. على أساس سنوي ، من المتوقع أن يكون الناتج المحلي الإجمالي أقل من 1.6 ٪ إلى 1.2 ٪.
• كشفت Citi عن مسح توقعاتها ، حيث قام الاقتصاديون الخاصون المكسيكيون بمراجعة أرقام الناتج المحلي الإجمالي لمدة 2025 إلى 1 ٪. فيما يتعلق بالتضخم ، يتوقع الاقتصاديون مؤشر أسعار المستهلك (CPI) بنسبة 3.91 ٪ ، في حين أن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي متوقع بنسبة 3.68 ٪. كلا الرقمين ضمن بانسيكو 3 ٪ زائد أو ناقص 1 ٪.
• من المحتمل أن ينتهي سعر صرف الدولار الأمريكي/MXN في عام 2025 في حوالي 20.95.
• من المتوقع أن يقلل بانسيكو معدلات بنسبة 25 نقطة أساس (BPS) من 10.00 ٪ إلى 9.75 ٪ ، على الرغم من أن بعض المحللين يتوقعون تخفيض 50 نقطة في 6 فبراير.
• انخفضت أوامر السلع الدائمة الأمريكية إلى -2.2 ٪ من أمي في ديسمبر ، وفقدت الزيادة بنسبة 0.8 ٪ المتوقع من قبل الاقتصاديين والأسوأ من تقلص نوفمبر -2 ٪.
• كشف مجلس المؤتمر أن ثقة المستهلك الأمريكية انخفضت إلى 104.1 ، أقل من 105.6 المتوقع من قبل المحللين. أظهر التقرير أن جميع المكونات الخمسة للمؤشر تدهورت.
• سعرت العقود المستقبلية لسوق المال في 54 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة في عام 2025 ، وفقًا لبيانات أداة FedWatch CME.

التوقعات الفنية USD/MXN: تتسلق البيزو المكسيكي حيث يمتد USD/MXN خسائره

يتم إعادة تدريب USD/MXN في وقت كتابة هذا التقرير ، على الرغم من أنها بلغت ذروتها لمدة خمسة أيام من 20.77 حيث قام المشترون بتطلع على ارتفاع عام (YTD) عند 20.90. يميل الزخم قليلاً إلى الجانب السلبي ، لكن الاتجاه الرئيسي قد ارتفع ، كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI).

ومع ذلك ، فإن الدببة تتربص لأنها دفعت الزوج الغريب ، ولكن إذا كانوا يأملون في الوصول إلى أسعار أقل ، فإنهم بحاجة إلى مسح الرقم النفسي 20.50. في هذه النتيجة ، سيكون الدعم التالي هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 20.38 ، يليه SMA لمدة 100 يوم في 20.06. بمجرد أخذ هذه المستويات ، يكون الرقم 20.00 التالي.

على العكس ، إذا ارتفعت الدولار الأمريكي/MXN إلى ذروة YTD البالغة 20.90 ، فستكون المقاومة التالية 21.00 قبل 8 مارس 2022 ، الذروة عند 21.46. خرق الأخير سوف يعرض 22.00.