من المقرر أن ترتفع قوائم الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة بشكل متواضع وسط رهانات على خفض جريء آخر لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي

• من المتوقع أن ترتفع الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 140 ألفًا في سبتمبر، على غرار مكاسب أغسطس البالغة 142 ألفًا.
• سيتم نشر بيانات العمل الأمريكية من قبل مكتب إحصاءات العمل يوم الجمعة في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.
• من الممكن أن يكون لبيانات الوظائف الأمريكية تأثير كبير على اتجاه أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي وبالتالي تقييم الدولار الأمريكي.

سيتم نشر بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) عالية التأثير من الولايات المتحدة لشهر سبتمبر من قبل مكتب إحصاءات العمل (BLS) يوم الجمعة في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.

من المتوقع أن تؤثر بيانات سوق العمل الأمريكية بشكل كبير على أداء الدولار الأمريكي مقابل منافسيه الرئيسيين، حيث تتكهن الأسواق حول حجم التخفيض التالي لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في نوفمبر.

ما الذي يمكن توقعه في تقرير الوظائف غير الزراعية القادم؟

ويتوقع الاقتصاديون أن يظهر تقرير الوظائف غير الزراعية أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 140 ألف وظيفة في سبتمبر، بعد زيادة الوظائف بمقدار 142 ألف وظيفة في أغسطس.

ومن المتوقع أن يبقى معدل البطالة دون تغيير عند 4.2% في نفس الفترة. علاوة على ذلك، من المتوقع أن يرتفع مقياس تضخم الأجور الذي يتم مراقبته عن كثب، متوسط ​​الأجر في الساعة، بنسبة 3.8٪ خلال العام حتى سبتمبر، مع الحفاظ على الوتيرة التي شهدناها في أغسطس.

يمكن أن تعزز بيانات الوظائف لشهر سبتمبر توقعات الأسواق بخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع نوفمبر على الرغم من أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول تراجع عن هذه التوقعات خلال خطابه في الاجتماع السنوي للرابطة الوطنية لاقتصاديات الأعمال (NABE) في ناشفيل يوم الاثنين.

وقال باول إن “هذه ليست اللجنة التي تشعر أنها في عجلة من أمرها لخفض أسعار الفائدة بسرعة”. وأضاف: “إذا كان أداء الاقتصاد كما هو متوقع، فإن ذلك يعني تخفيضين إضافيين هذا العام، كلاهما بمقدار ربع نقطة مئوية، بما يتماشى مع التوقعات التي حددها المسؤولون في اجتماع 18 سبتمبر”.

عند استعراض تقرير حالة التوظيف لشهر سبتمبر، قال محللو TD Securities: “نتوقع أن ترتفع الرواتب بشكل متواضع في سبتمبر لتتحسن إلى أعلى مستوى في أربعة أشهر بعد مكاسب صافية أضعف عند 89 ألفًا و142 ألفًا في يوليو وأغسطس، على التوالي”.

“من المرجح أن يظل سعر الفائدة في الاتحاد الأوروبي دون تغيير بعد انخفاضه بمقدار العُشر في أغسطس إلى 4.2%. وقال المحللون: “نتطلع أيضًا إلى نمو معتدل للأجور، حيث سجل 0.2% على أساس شهري (3.8% على أساس سنوي) بعد أن سجل مكاسب قوية غير متوقعة بنسبة 0.4% على أساس شهري في الشهر الماضي”.

كيف ستؤثر قوائم الرواتب غير الزراعية الأمريكية لشهر سبتمبر على زوج يورو/دولار EUR/USD؟

في الفترة التي تسبق إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، تتوقع الأسواق احتمالًا بنسبة 37٪ تقريبًا أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر، بانخفاض عن 53٪ التي شوهدت في بداية الأسبوع، وفقًا لـ FedWatch من مجموعة CME. أداة.

وسط تلاشي الرهانات على خفض كبير لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر وتصاعد الصراع بين إيران وإسرائيل، يحافظ الدولار الأمريكي على انتعاشه من أدنى مستوياته منذ أكثر من عام مقابل منافسيه الرئيسيين.

فشلت بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) لمعهد إدارة التوريدات (ISM) وبيانات فرص العمل JOLTS في تغيير أسعار السوق لحركة خفض أسعار الفائدة لشهر نوفمبر.

أعلن معهد إدارة التوريدات (ISM) يوم الثلاثاء أن مؤشر التصنيع الرئيسي في الولايات المتحدة استقر عند 47.2 في سبتمبر وظل عميقًا في الانكماش بينما كان أقل من التوقعات عند 47.5. انتعشت فرص العمل في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى لها منذ ثلاثة أشهر في أغسطس، لتصل إلى 8.04 مليون بعد انخفاضها إلى 7.71 مليون في يوليو.

أفادت معالجة البيانات التلقائية (ADP) يوم الأربعاء أن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ارتفع بمقدار 143.000 وظيفة لشهر سبتمبر، متسارعًا من الرقم المعدل تصاعديًا البالغ 103.000 في أغسطس وأفضل من التقدير البالغ 120.000. أدى تقرير الوظائف القوي الصادر عن ADP إلى تخفيف المخاوف بشأن صحة سوق العمل الأمريكي، مما يترك مجالًا لمفاجأة صعودية في بيانات الوظائف يوم الجمعة.

إذا أظهرت قراءة NFP الرئيسية نموًا في الرواتب أقل من 100000، فقد يشير ذلك إلى مزيد من التباطؤ في سوق العمل الأمريكي، وبالتالي تعزيز احتمالات حدوث تخفيض كبير في نوفمبر. قد يؤدي هذا إلى بدء اتجاه هبوطي جديد للدولار الأمريكي بينما يدفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى مستوى 1.1200.

وبدلاً من ذلك، فإن رقم NFP الأقوى من المتوقع جنبًا إلى جنب مع بيانات تضخم الأجور الساخنة من شأنه أن يغذي التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يختار تخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مما يوفر دعمًا إضافيًا لانتعاش الدولار الأمريكي ويحطم زوج يورو/دولار EUR/USD نحو 1.0900.

يقدم دواني ميهتا، المحلل لدى FXStreet، نظرة فنية مختصرة لزوج يورو/دولار EUR/USD:

“اخترق زوج يورو/دولار EUR/USD المتوسط ​​المتحرك البسيط الحاسم لمدة 50 يومًا (SMA) عند منطقة 1.1044 وسط الاتجاه الهبوطي المتجدد. يشير مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا جنوبًا أدنى بكثير من مستوى 50، بالقرب حاليًا من 44، مما يشير إلى أنه من المرجح أن يحتفظ البائعون باليد العليا في المستقبل القريب.

“عند إغلاق الشمعدان اليومي تحت المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 1.1044، سيستعرض البائعون عضلاتهم نحو دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 1.0928. بمزيد من الانخفاض، سيكون المتوسط ​​​​المتحرك البسيط 200 يوم عند 1.0875 هو خط الدفاع الأخير للمشترين. وبدلاً من ذلك، يحتاجون إلى استعادة المتوسط ​​​​المتحرك البسيط على مدى 21 يومًا عند 1.1102 لإلغاء الضغط الهبوطي على المدى القريب. علاوة على ذلك، سيتم اختبار أعلى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند منطقة 1.1214 في طريقه إلى الحاجز النفسي عند منطقة 1.1250.