من المقرر أن يبلغ عن نتائج الربع الثاني المالي يوم الخميس ، 12 يونيو ، ستسلط Adobe الضوء على تشكيلة أرباح هادئة نسبيًا هذا الأسبوع مع استثمارات في انتظار تقرير التضخم يوم الأربعاء مع طرح بيانات CPI في مايو.
بانخفاض حوالي 30 ٪ من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 587 دولارًا للسهم ، يعد Adobe Stock مرشحًا جذابًا للشراء لما هو نأمل أن يكون انتعاشًا ممتدًا في مرحلة ما.
نظرة عامة على أداء Adbe
في وسط انخفاض أسهم Adobe هي مخاوف بشأن اضطراب الذكاء الاصطناعي. إلى هذه النقطة ، هناك مخاوف متزايدة من أن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يحل محل مجموعة البرامج الإبداعية من Adobe وجعل أدوات البرمجيات التقليدية أقل أهمية لمبدعي المحتوى.
على الرغم من أن Adobe قامت بدمج الذكاء الاصطناعى في حلولها الرقمية ، إلا أن الشركة شهدت نموًا أبطأ في المبيعات ، والذي كان يزن المعنويات ، إلى جانب صفقة فاشلة لاكتساب منصة التصميم التعاوني Figma. في مواجهة التدقيق التنظيمي ، كان من المحتمل أن تعزز صفقة Figma وضع Adobe في السوق في وقت حاسم ، حيث توفر عملاق البرمجيات إرشادات أضعف من المتوقع لل Q2 والسنة الكاملة ، مما دفع المحللين إلى خفض أهداف الأسعار لـ ADBE.
لا يزال Adbe انخفض بنسبة 5 ٪ في عام 2025 ولا يزيد سوى 12 ٪ على مدار السنوات الثلاث الماضية للتتبع على نطاق واسع الفهارس الأوسع ومكاسب صناعة أدوات الكمبيوتر في Zacks بنسبة تقارب 100 ٪.
مصدر الصورة: Zacks Investment Research
توقعات Adobe Q2 والاتساق المقنع
استنادًا إلى تقديرات Zacks ، يُعتقد أن مبيعات Adobe Q2 زادت بنسبة 9 ٪ إلى 5.79 مليار دولار مقابل 5.31 مليار دولار في الربع المقارن. في الحد الأدنى ، من المتوقع أن يرتفع Q2 EPS بنسبة 11 ٪ إلى 4.96 دولار مقارنة بـ 4.48 دولار للسهم قبل عام.
على الرغم من الرياح المعاكسة الأخيرة ، تجاوز Adobe إجماع Zacks EPS لمدة 25 ربعًا متتاليًا مع متوسط مفاجأة أرباح قدرها 2.53 ٪ في تقاريرها الأربعة الفصلية الأخيرة. لقد تجاوز Adobe توقعات الخط الأعلى لـ 19 ربعًا متتاليًا مع متوسط مفاجأة مبيعات تبلغ حوالي 1 ٪ خلال الأرباع الأربعة الماضية.
مصدر الصورة: Zacks Investment Research
تقييم P/E الجذاب Adobe
جعل اتساق Adobe أكثر جاذبية هو أنه عند 20.4x من الأرباح الآجلة ، يتم تداول Adbe أسفل المعيار 23.2x من S&P 500 ويوفر خصمًا بنسبة 41 ٪ على متوسط صناعة Zacks ، والذي يتضمن عملاء برامج أخرى مثل Oracle.
تجدر الإشارة أيضًا إلى أن Adbe يتداول بخصم أكثر حدة إلى متوسط مدته عشر من الزمن من الأرباح الأمامية 42.7x وأقل بكثير من ارتفاعه البالغ 65.4x خلال هذه الفترة.
مصدر الصورة: Zacks Investment Research
خلاصة القول
في الوقت الحالي ، يهبط Adobe Stock رتبة Zacks رقم 3 (Hold) قبل تقرير Q2. على الرغم من أن المساهمين على المدى الطويل قد يتم مكافأتهم لعقد ADBE على المستويات الحالية ، فإن الارتداد الحاد يعتمد إلى حد كبير على قدرة عملاق التكنولوجيا على تجاوز أو الوصول إلى توقعاتها الفصلية ، ولكن الأهم من ذلك ، تقدم إرشادات مواتية تساعد على اهتمامات تعطيل الذكاء الاصطناعي.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ قم بتنزيل 7 أفضل الأسهم لمدة 30 يومًا القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
