بعد ظهوره لأول مرة في 05/11/2016 ، يوفر صندوق Smart Beta Exchange المتداول JPMorgan Return Us Mid Cap Equity ETF (JPME) التعرض للمستثمرين على نطاق واسع لصندوق النمط – فئة مزيج الحد الأقصى للمادة في السوق.
ما هي صناديق الاستثمار التجريبية الذكية؟
المنتجات التي تستند إلى فهارس الحد الأقصى الموزنة للسوق ، والتي هي استراتيجيات مصممة لتعكس قطاع سوق محدد أو السوق ككل ، سيطرت تقليديا على صناعة ETF.
توفر الفهارس الموزونة في السوق طريقة منخفضة التكلفة ومريحة وشفافة لتكرار عائدات السوق ، وهي خيار جيد للمستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق.
ولكن ، هناك بعض المستثمرين الذين يفضلون الاستثمار في صناديق الإصدار التجريبي الذكي ؛ تتبع هذه الصناديق استراتيجيات غير مرجحة ، وهي خيار قوي لأولئك الذين يفضلون اختيار الأسهم الرائعة من أجل التغلب على السوق.
استنادًا إلى الخصائص الأساسية المحددة ، أو مجموعة من هذه الفهارس ، تحاول هذه الفهارس اختيار الأسهم التي لديها فرصة أفضل لأداء إعادة المخاطر.
تعد المنهجيات مثل المساواة في الفوز ، وهي واحدة من أبسط الخيارات الموجودة هناك ، والترجمة الأساسية ، والتقلب/الترجيح القائم على الزخم ، كلها خيارات مقدمة للمستثمرين في هذا المجال ، ولكن لا يمكن لجميعهم تقديم عوائد فائقة.
راعي الصندوق والمؤشر
تتم إدارة الصندوق من قبل JP Morgan ، وكان قادرًا على جمع أكثر من 372.98 مليون دولار ، مما يجعله أحد صناديق الاستثمار المتداولة ذات الحجم المتوسط في صندوق الأسلوب – مزيج الحد الأقصى. تسعى JPME ، قبل الرسوم والنفقات ، إلى مطابقة أداء مؤشر Russell Midcap Diversified Factor.
يستخدم مؤشر JP Morgan Diversified Factor US Mid Cap Equity نهجًا يعتمد على القواعد يجمع بين بناء المحفظة القائم على المخاطر واختيار الأمان متعدد العوامل ، بما في ذلك عوامل القيمة والجودة والزخم.
التكلفة والنفقات الأخرى
يجب على المستثمرين أيضًا الانتباه إلى نسبة مصاريف ETF. ستنتج المنتجات المنخفضة التكلفة نتائج أفضل من تلك التي لديها تكلفة أعلى ، على افتراض أن جميع المقاييس الأخرى تظل كما هي.
نفقات التشغيل السنوية لـ JPME هي 0.24 ٪ ، مما يجعلها على قدم المساواة مع معظم منتجات الأقران في المساحة.
يحتوي الصندوق على عائد توزيعات الأرباح لمدة 12 شهرًا بنسبة 1.87 ٪.
التعرض للقطاع والممتلكات العليا
تقدم صناديق الاستثمار المتداولة تعرضًا متنوعًا وبالتالي تقلل من مخاطر الأسهم الفردية ، ولكن لا يزال من المهم الخوض في مقتنيات الصندوق قبل الاستثمار. معظم صناديق الاستثمار المتداولة هي منتجات شفافة للغاية ويكشف الكثيرون عن ممتلكاتها على أساس يومي.
بالنسبة إلى JPME ، لديها أثقل تخصيص في قطاع الصناعي -حول 12 ٪ من المحفظة -في حين أن الرعاية الصحية والبدادة الاستهلاكية تدور حول المراكز الثلاثة الأولى.
بالنظر إلى المقتنيات الفردية ، تمثل Tapestry Inc Common (TPR) حوالي 0.55 ٪ من إجمالي الأصول ، تليها سهم Ciena Corp المشترك (CIEN) و Lumentum Holdings Inc (Lite).
تمثل أفضل 10 حيازات حوالي 4.96 ٪ من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة.
الأداء والمخاطر
على مدار العام ، أضافت JPMorgan Diversified Return Us Mid Cap Equity ETF حوالي 6.41 ٪ حتى الآن ، وارتفع حوالي 7.16 ٪ على مدار الـ 12 شهرًا الماضية (اعتبارًا من 09/01/2025). تداول JPME بين 89.28 دولار 110.92 دولار في فترة 52 أسبوع الماضية.
JPME لديه بيتا 0.93 والانحراف المعياري بنسبة 16.09 ٪ لفترة زمنية ثلاث سنوات. مع حوالي 361 حيازة ، فإنه ينوع بشكل فعال المخاطر الخاصة بالشركة.
بدائل
JPMorgan Diversified Return Us Mid Cap Equity ETF هو خيار معقول للمستثمرين الذين يسعون إلى التفوق على مقطع مزيج النمط – منتصف الحد الأقصى من السوق. ومع ذلك ، هناك صناديق الاستثمار المتداولة في المساحة التي يمكن للمستثمرين مراعاتها.
يتتبع Vanguard Mid-Cap ETF (VO) مؤشر CRSP US Mid Cap ومؤشر Ishares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) مؤشر S&P MidCap 400. لدى Vanguard Mid-Cap ETF 87.41 مليار دولار من الأصول ، ويبلغ ETF Ishares Core S&P Mid-Cap 99.7 مليار دولار. VO لديها نسبة مصاريف قدرها 0.04 ٪ وتتغير IJH 0.05 ٪.
يجب أن ينظر المستثمرون الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل خطورة في مرور السوق إلى صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية التي تهدف إلى مطابقة عوائد صندوق النمط – مزيج الحد الأقصى.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ قم بتنزيل 7 أفضل الأسهم لمدة 30 يومًا القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
