يأخذ المضاربون على ارتفاع أسعار الذهب فترة توقف قصيرة بعد التحرك الأخير إلى أعلى مستوى خلال شهر واحد

• يقف سعر الذهب ثابتًا بالقرب من أعلى مستوى خلال شهر وسط رهانات على تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• التراجع الأخير في عوائد السندات الأمريكية والدولار الأمريكي يدعم المعدن الثمين بشكل أكبر.
• اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس يمنع الثيران من وضع رهانات جديدة حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

يدخل سعر الذهب (XAU/USD) مرحلة ترسيخ صعودية خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة ويتأرجح في نطاق حول منطقة 2715 دولارًا، أي أقل بقليل من أعلى مستوى له في شهر واحد والذي لامسه في اليوم السابق. أدت التوقعات بأن التضخم الضعيف في الولايات المتحدة سيسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر هذا العام إلى الانخفاض الأخير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي. ويُنظر إلى هذا بدوره على أنه عامل رئيسي يستمر في دعم المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا ويدعم احتمالات تحقيق مكاسب إضافية.

ومع ذلك، فإن تخفيف المخاوف بشأن التعريفات التجارية المدمرة التي فرضها الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب، إلى جانب اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس، يبقيان على سعر الذهب الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. بصرف النظر عن هذا، فإن القبول المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيوقف دورة خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر، وارتفاع متواضع في الدولار الأمريكي (USD) والرهانات على رفع سعر الفائدة من بنك اليابان (BoJ) الأسبوع المقبل، قد حد من المعدن الثمين. ومع ذلك، لا يزال زوج XAU/USD في طريقه لتسجيل المكاسب للأسبوع الثالث على التوالي، حيث يتطلع المتداولون إلى بيانات سوق الإسكان الأمريكية للحصول على بعض الزخم.

ويستمد سعر الذهب الدعم من التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام

• أشارت البيانات الأمريكية الصادرة هذا الأسبوع إلى علامات انحسار التضخم وأثارت تكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام، الأمر الذي أفاد بدوره سعر الذهب الذي لا يدر عائدًا.
• إضافة إلى ذلك، قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الخميس إنه من المرجح أن يستمر التضخم في التراجع، وأن ثلاثة أو أربعة تخفيضات في أسعار الفائدة لا تزال ممكنة هذا العام إذا ضعفت البيانات الاقتصادية الأمريكية بشكل أكبر.
• أدت التوقعات الخاصة بتخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام إلى مزيد من الانخفاض في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأبقت الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى خلال أسبوع، مما قدم دعمًا إضافيًا لزوج الذهب/الدولار الأمريكي.
• في الوقت نفسه، أظهر تقرير نشرته وزارة التجارة الأمريكية أن مبيعات التجزئة ارتفعت بنسبة 0.4% في ديسمبر وتم تعديل قراءة الشهر السابق أيضًا للأعلى لتظهر ارتفاعًا بنسبة 0.8%.
• علاوة على ذلك، تجاوز مؤشر التصنيع التابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا حتى أكثر التقديرات تفاؤلاً وارتفع إلى أعلى مستوى منذ أبريل 2021، إلى 44.3 هذا الشهر من -10.9 المنقحة في ديسمبر.
• بشكل منفصل، ذكرت وزارة العمل الأمريكية أن مطالبات البطالة – ​​وهو مؤشر رئيسي لصحة سوق العمل الأمريكي – ارتفعت من 203 ألفًا سابقًا إلى 217 ألفًا خلال الأسبوع المنتهي في 10 يناير.
• وأكدت البيانات التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيوقف دورة أسعار الفائدة مؤقتًا في وقت لاحق من هذا الشهر وسط مخاوف من أن سياسات الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب ستؤدي إلى زيادة التضخم.
• أعلن رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو يوم الجمعة أنه تم التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار يوقف الحرب المستمرة منذ 15 شهرا مع حركة حماس ويطلق سراح الرهائن المحتجزين في غزة.
• تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الجمعة صدور تصاريح البناء وأرقام بناء المساكن والإنتاج الصناعي، والتي قد تؤثر على الدولار الأمريكي والمعادن الثمينة.

يحتاج المضاربون على ارتفاع أسعار الذهب إلى انتظار القبول فوق 2720 دولارًا قبل وضع رهانات جديدة

ومن الناحية الفنية، فإن مؤشرات التذبذب الإيجابية على الرسم البياني اليومي تفضل المتداولين الصعوديين وتدعم احتمالات تحقيق مكاسب إضافية. ومع ذلك، سيظل من الحكمة انتظار القوة المستمرة والقبول فوق منطقة العرض 2715-2720 دولارًا قبل وضع رهانات صعودية جديدة. قد يرتفع سعر الذهب بعد ذلك إلى العقبة المتوسطة البالغة 2745 دولارًا في طريقه إلى منطقة 2760-2762 دولارًا، قبل أن يهدف إلى تحدي الذروة على الإطلاق، حول منطقة 2790 دولارًا التي تم لمسها في أكتوبر 2024.

على الجانب الآخر، يبدو أن أي تراجع تصحيحي يجد الآن دعمًا جيدًا بالقرب من منطقة 2700-2690 دولارًا. يمكن اعتبار المزيد من الانخفاض بمثابة فرصة شراء ويظل محدودًا بالقرب من منطقة 2662-2660 دولارًا. يجب أن يكون الأخير بمثابة نقطة محورية، والتي يمكن أن ينخفض ​​​​دونها سعر الذهب إلى منطقة 2635 دولارًا في طريقه إلى منطقة التقاء 2650 دولارًا – والتي تشمل المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 100 يوم (EMA) وخط اتجاه صاعد قصير المدى يمتد من منطقة التقاء 2650 دولارًا. نوفمبر سوينغ منخفضة.