يبدو الين الياباني ضعيفًا مقابل الدولار الأمريكي، ويستقر فوق أدنى مستوى له منذ أغسطس

• ارتفع الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي، على الرغم من افتقاره إلى القناعة الصعودية.
• إن عدم اليقين بشأن خطة بنك اليابان لرفع سعر الفائدة ونبرة المخاطرة الإيجابية تحد من الين الياباني.
• الرهانات على تخفيضات أصغر في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي تدعم الدولار الأمريكي وتدعم أيضًا زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.

يكافح الين الياباني للاستفادة من الارتفاع المتواضع في الجلسة الآسيوية ويقبع بالقرب من أدنى مستوى منذ أوائل أغسطس مقابل نظيره الأمريكي الذي لامسه يوم الأربعاء. أظهرت البيانات التي نشرت يوم الخميس أن صادرات اليابان في سبتمبر انخفضت للمرة الأولى منذ 10 أشهر وأثارت المخاوف بشأن ضعف الطلب العالمي. ويأتي هذا على رأس المعارضة المفاجئة لمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل رئيس الوزراء الياباني شيجيرو إيشيبا، وقد يؤدي إلى تعقيد خطط بنك اليابان للخروج من سنوات السياسة النقدية شديدة التساهل، والتي تحدد سقف الين الياباني.

وبصرف النظر عن هذا، فإن النغمة الإيجابية بشكل عام حول أسواق الأسهم تعتبر بمثابة رياح معاكسة للين الياباني كملاذ آمن. من ناحية أخرى، يقف الدولار الأمريكي ثابتًا بالقرب من أعلى مستوى له منذ أكثر من شهرين وسط توقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيمضي في تخفيضات متواضعة في أسعار الفائدة خلال العام المقبل. يؤدي هذا إلى إبقاء العائد على السندات الحكومية الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات فوق عتبة 4٪ ويقوض الين الياباني منخفض العائد، والذي بدوره يساعد زوج دولار/ين USD/JPY على عكس الانخفاض المتواضع خلال اليوم ويتداول حاليًا حول منطقة 149.50. -149.55 منطقة.

محركات السوق في الملخص اليومي: لا يزال المضاربون على ارتفاع الين الياباني على الهامش وسط حالة من عدم اليقين من بنك اليابان وقوة الدولار الأمريكي

• ووفقا لاستطلاع أجرته رويترز، تتوقع أغلبية ضئيلة من الاقتصاديين أن يتخلى بنك اليابان عن رفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام وسط حالة من عدم اليقين بشأن تفضيل القيادة السياسية الجديدة للسياسة النقدية.
• أظهرت البيانات التي نشرتها وزارة المالية اليابانية يوم الخميس أن إجمالي الصادرات في سبتمبر انخفض بنسبة 1.7٪ عن العام السابق مقارنة بارتفاع منقح بنسبة 5.5٪ في الشهر السابق ومخالفة للتقديرات المتفق عليها.
• وقد أدى ضعف الطلب في الصين – الشريك التجاري الأكبر لليابان – وتباطؤ النمو في الولايات المتحدة، إلى جانب الارتفاع الأخير في قيمة الين الياباني بعد رفع سعر الفائدة غير المتوقع من قبل بنك اليابان في أواخر يوليو/تموز، إلى انخفاض قيمة الصادرات.
• وقد يؤدي هذا إلى تعقيد خطط بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة ويحد من أي حركة ذات معنى لارتفاع الين الياباني، على الرغم من أن المخاطر الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الصراعات المستمرة في الشرق الأوسط قد تقدم الدعم.
• قالت الأمم المتحدة إن القوات الإسرائيلية أطلقت النار على موقع حفظ السلام التابع لها، ودخلت بالقوة قاعدة، وأوقفت حركة لوجستية مهمة، وأصابت أكثر من عشرة من جنودها في جنوب لبنان.
• وفقًا لمصدر مطلع على الأمر، فإن خطة إسرائيل لتوجيه ضربة مضادة ردًا على هجوم إيران في الأول من أكتوبر أصبحت جاهزة، مما يزيد من خطر تصعيد التوترات في الشرق الأوسط واندلاع حرب إقليمية أوسع نطاقًا.
• ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس يوم الأربعاء وسط توقعات قوية بتيسير سياسة أقل قوة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والرهانات على خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع نوفمبر.
• انخفض العائد على السندات الحكومية الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له خلال أسبوع واحد يوم الأربعاء، على الرغم من أنه يدافع عن عتبة 4.0٪، الأمر الذي يفضل ثيران الدولار الأمريكي وينبغي أن يقدم الدعم لزوج دولار/ين USD/JPY.
• يتطلع المتداولون إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية – والتي تتضمن إصدار مبيعات التجزئة الشهرية ومطالبات البطالة الأولية الأسبوعية ومؤشر فيلادلفيا الصناعي الفيدرالي – للحصول على بعض الزخم في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية.

التوقعات الفنية: يحتاج زوج دولار/ين USD/JPY إلى العثور على قبول فوق مستوى 150.00 لدعم احتمالات تحقيق مكاسب إضافية.

من الناحية الفنية، يتذبذب زوج دولار/ين USD/JPY في نطاق مألوف منذ بداية هذا الأسبوع. على خلفية الارتفاع الأخير من أدنى مستوى خلال 14 شهرًا الذي وصل إليه في سبتمبر، قد لا يزال يتم تصنيف هذا على أنه مرحلة ترسيخ صعودية. علاوة على ذلك، فإن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تستقر في المنطقة الإيجابية ولا تزال بعيدة عن منطقة التشبع الشرائي، مما يدعم احتمالات الاختراق الصعودي في نهاية المطاف. ومع ذلك، سيظل من الحكمة انتظار قوة مستدامة فوق العلامة النفسية 150.00 قبل وضع رهانات صعودية جديدة. قد تؤدي الأسعار الفورية بعد ذلك إلى تسريع الحركة صعودًا نحو أعلى مستوى تأرجح شهري في أغسطس، حول منطقة 150.85-150.90. سيتم اعتبار بعض عمليات الشراء اللاحقة بعد الرقم الكامل 151.00 بمثابة حافز جديد للمتداولين الصعوديين ويمهد الطريق لمزيد من الارتفاع على المدى القريب.

على الجانب الآخر، قد يستمر مستوى 149.00، الذي يمثل الحد الأدنى لنطاق التداول قصير المدى، في حماية الاتجاه الهبوطي الفوري. الاختراق المقنع أدناه لديه القدرة على سحب زوج دولار/ين USD/JPY إلى مستوى الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 148.55 في طريقه إلى الرقم الكامل 148.00 وأدنى مستوى للتأرجحات الأسبوع الماضي، حول منطقة 147.35-147.30. ويتبع الأخير علامة 147.00، والتي إذا تم كسرها بشكل حاسم فسوف تشير إلى أن الحركة الصعودية الأخيرة التي شهدناها خلال الشهر الماضي أو نحو ذلك قد وصلت إلى نهايتها وتسببت في عمليات بيع فنية قوية.