يبدو الين الياباني ضعيفًا وسط تضاؤل ​​احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة

• فشل الين الياباني في البناء على القوة التي حققها خلال الليل وسط عدم اليقين بشأن رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة.
• تؤدي نغمة المخاطرة الإيجابية أيضًا إلى تقويض الين الياباني، على الرغم من أن الطلب الضعيف على الدولار الأمريكي يساعد في الحد من الخسائر.
• تشير الخلفية الأساسية إلى أن المسار الأقل عقبة أمام الين هو الاتجاه الهبوطي.

يكافح الين الياباني (JPY) لجذب أي مشترين مهمين خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، مع بقاء زوج دولار/ين USD/JPY أدنى بقليل من أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس والذي لامسه اليوم السابق. أدى انخفاض الأجور الحقيقية في اليابان للمرة الأولى منذ ثلاثة أشهر، وانخفاض إنفاق الأسر، والعلامات التي تشير إلى تراجع ضغوط الأسعار الناجمة عن تكاليف المواد الخام، إلى زيادة الشكوك حول خطط بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة. ويستمر هذا في تقويض الين قبل الانتخابات اليابانية المبكرة في 27 أكتوبر، ويتضح أنه عامل رئيسي يعمل بمثابة رياح خلفية لزوج العملات.

وفي الوقت نفسه، تبين أن رد فعل السوق الأولي على أرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكي التي صدرت يوم الخميس والتي جاءت أعلى من المتوقع كانت قصيرة الأجل وسط مؤشرات على ضعف سوق العمل. ونظراً لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد حول تركيزه نحو الحصول على الحد الأقصى من فرص العمل المستدامة، فإن الارتفاع في مطالبات البطالة في الولايات المتحدة يشير إلى أن البنك المركزي الأمريكي سوف يستمر في خفض أسعار الفائدة. يؤدي هذا إلى إبقاء المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) في موقف دفاعي، أدنى أعلى مستوى خلال شهرين تقريبًا في اليوم السابق، ويحد من زوج دولار/ين USD/JPY بينما ينتظر المتداولون صدور مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI).

محركو السوق في الملخص اليومي: الين الياباني يستمد الدعم من حركة أسعار الدولار الأمريكي الضعيفة، ولم يخرج من الخطر بعد

• فشلت التوقعات بأن بنك اليابان لن يكون في عجلة من أمره لرفع تكاليف الاقتراض في مساعدة الين الياباني على الاستفادة من انتعاشه المتواضع مقابل الدولار الأمريكي، من أدنى مستوى له منذ أكثر من شهرين والذي وصل إليه يوم الخميس.
• علاوة على ذلك، فإن عدم اليقين السياسي قبل الانتخابات المبكرة في 27 أكتوبر في اليابان، جنبًا إلى جنب مع نغمة المخاطرة الإيجابية بشكل عام، يمكن أن يقوض الطلب على الين الياباني ويستمر في العمل كقوة خلفية لزوج دولار/ين USD/JPY.
• ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ منتصف أغسطس/آب بعد أن أعلنت وزارة العمل الأمريكية أن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة، ارتفع بنسبة 3.3% على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول.
• وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 2.4% في الـ 12 شهرًا حتى سبتمبر مقابل 2.3% المتوقعة. ومع ذلك، كان هذا أقل من 2.5٪ في أغسطس وأيضًا أقل ارتفاع على أساس سنوي منذ فبراير 2021.
• علاوة على ذلك، ارتفع عدد الأمريكيين الذين يسعون للحصول على إعانات البطالة بمقدار 33 ألفًا، ليصل إلى 258 ألفًا معدلة موسميًا للأسبوع المنتهي في 5 أكتوبر، وأشار إلى علامات أولية على الضعف في سوق العمل الأمريكي.
• يبدو المستثمرون الآن مقتنعين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيواصل خفض أسعار الفائدة، مما يبقي مضاربي الدولار الأمريكي في موقف دفاعي قبل صدور مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)، المقرر في وقت لاحق من يوم الجمعة.

الآفاق الفنية: يبدو أن زوج دولار/ين USD/JPY يستعد لاستئناف اتجاهه الصعودي الأخير ويهدف إلى استعادة العلامة النفسية 150.00

من منظور فني، فإن تحرك الأسبوع الماضي إلى ما بعد المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) للمرة الأولى منذ منتصف يوليو والقبول فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الانخفاض في يوليو وسبتمبر يصب في صالح الثيران. علاوة على ذلك، فإن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا إيجابيًا وهي بعيدة كل البعد عن منطقة ذروة الشراء، مما يدل على أن المسار الأقل مقاومة لزوج دولار/ين USD/JPY هو الاتجاه الصعودي. وبالتالي، فإن أي انخفاض لاحق من المرجح أن يجذب مشترين جدد ويجب أن يظل محدودًا بالقرب من مستوى 148.00.

يجب أن يكون الأخير بمثابة نقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم كسرها قد يؤدي إلى بعض عمليات البيع الفنية ويسحب زوج دولار/ين USD/JPY إلى الدعم المتوسط ​​147.35 في طريقه إلى علامة 147.00 ومنطقة 146.50. على الجانب الآخر، يبدو الآن أن الرقم الكامل 149.00 يعمل كعقبة فورية قبل قمة التأرجح الليلية، حول المنطقة 149.55-149.60، والتي فوقها قد يهدف المضاربون على الارتفاع إلى استعادة العلامة النفسية 150.00. من الممكن أن يمتد الزخم أكثر نحو مستوى فيبوناتشي 50%. المستوى حول منطقة 150.75-150.80.