يتألق الذهب بشكل أكثر إشراقًا مع ضعف الدولار الأمريكي حيث يتطلع المتداولون إلى بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي

• يستفيد الذهب من ضعف الدولار الأمريكي، ويرتفع بنسبة 0.45%، وسط عوائد سندات الخزانة الأمريكية القوية.
• يتطلع المستثمرون إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي القادم، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي قد يؤثر على توقعات خفض أسعار الفائدة.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حيث تشير أداة CME FedWatch إلى فرصة بنسبة 66٪ لخفض سعر الفائدة في سبتمبر، ارتفاعًا من 59.5٪.

قفز الذهب من أدنى مستوى سجله يوم الجمعة الماضي واستفاد من ضعف الدولار الأمريكي يوم الاثنين. وفي يوم الجمعة، يستعد المستثمرون لإصدار مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 2,331 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بنسبة 0.45%، بينما ينخفض ​​الدولار وسط عوائد سندات الخزانة الأمريكية القوية.

وتدهورت الرغبة في المخاطرة؛ يتدفق المستثمرون الباحثون عن الأمان إلى المعدن الذهبي. عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة، كما هو موضح في سندات الخزانة لأجل 10 سنوات حيث تقف عند 4.253% دون تغيير.

وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات أخرى، بنسبة 0.26٪ ليصل إلى 105.53.

ستحتوي الأجندة الاقتصادية الأمريكية على المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم، وهو مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي. إذا توافقت البيانات مع الإجماع، فهذا يعني أن عملية تباطؤ التضخم تتطور كما يتوقع صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي وتزيد من فرص خفض سعر الفائدة في أقرب وقت في سبتمبر.

وفقًا لأداة CME FedWatch، يتوقع المتداولون فرصة بنسبة 66% للتيسير في سبتمبر، ارتفاعًا من 59.5%.

في غضون ذلك، قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إن سوق العمل “يقترب” من نقطة انعطاف، حيث سيؤدي المزيد من الضعف إلى ارتفاع معدلات البطالة. وتشير تعليقات دالي إلى أنها تميل إلى الحذر حيث أضافت: “في هذه المرحلة، التضخم ليس هو الخطر الوحيد الذي نواجهه”.

ويشير العقد الآجل لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في ديسمبر 2024 إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفف السياسة بمقدار 36 نقطة أساس فقط بحلول نهاية العام.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع سعر الذهب على خلفية ضعف الدولار الأمريكي

• من المتوقع أن يصل معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي إلى 0% في مايو، أي أقل من 0.3% في أبريل، وفي الاثني عشر شهرًا حتى مايو، لينخفض ​​من 2.7% إلى 2.6%.
• من المتوقع أن يصل معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي إلى 0.1% على أساس شهري، بانخفاض من 0.2%، وعلى أساس سنوي، من المتوقع أن ينخفض ​​من 2.8% إلى 2.6%.
• كانت البيانات الاقتصادية الأمريكية التي صدرت الأسبوع الماضي متضاربة. ومن ناحية النمو، لا يزال الاقتصاد قويًا بفضل مؤشرات مديري المشتريات القوية من S&P Global Flash وتباطؤ مبيعات التجزئة. ومع ذلك، فإنه يظهر بعض الضعف على جانب سوق العمل.
• ونصح مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بالصبر فيما يتعلق بتخفيضات أسعار الفائدة، مؤكدين على أن قراراتهم ستظل تعتمد على البيانات. على الرغم من تقرير مؤشر أسعار المستهلك الإيجابي الأسبوع الماضي، أكد صناع السياسة على الحاجة إلى رؤية المزيد من البيانات مثل مايو قبل النظر في أي تغييرات.

التحليل الفني: يرتفع سعر الذهب ويختبر خط العنق للرأس والكتفين عند حوالي 2,330 دولارًا

لا يزال سعر الذهب متحيزًا هبوطيًا بعد تشكيل نمط الرسم البياني “الهبوطي الشامل” يوم الجمعة. وهذا يؤكد صحة نمط الرسم البياني للرأس والكتفين، مما يعني أنه من المتوقع حدوث المزيد من الاتجاه الهبوطي للمعدن الذي لا يدر عائدًا.

سيكون الدعم التالي لـ XAU/USD هو 2300 دولار. بمجرد مسحه، سينخفض ​​زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى 2,277 دولارًا أمريكيًا، وهو أدنى مستوى في 3 مايو، يليه أعلى مستوى في 21 مارس عند 2,222 دولارًا أمريكيًا. توجد المزيد من الخسائر في الأسفل، حيث يتطلع البائعون إلى هدف نمط مخطط الرأس والكتفين من 2,170 دولارًا إلى 2,160 دولارًا.

على العكس من ذلك، إذا استعاد الذهب منطقة 2350 دولارًا، فسيكشف ذلك عن مستويات مقاومة رئيسية إضافية مثل أعلى مستوى في دورة 7 يونيو عند 2387 دولارًا، قبل تحدي الرقم 2400 دولار.