- يتسلق Xau/USD 0.87 ٪ إلى 3،476 دولارًا حيث يقوم جلسة الولايات المتحدة الهادئة بتغذي الزخم نحو مستويات القياسية.
- سعر التجار بنسبة 85 ٪ فرصة لتخفيض مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر على الرغم من التضخم بعناد أعلى من الهدف بنسبة 2.9 ٪ على أساس سنوي.
- تعزز شكوك الاستقلال في الاحتياطي الفيدرالي وعدم اليقين التعريفي ، مع التركيز على الرواتب غير المزروعة الآن في التركيز.
يرتفع الذهب فوق 3450 دولارًا وقد يتحدى الرقم القياسي البالغ 3500 دولار يوم الاثنين ، حيث أن الأسواق الأمريكية هادئة في يوم العمال. أبقت المخاوف المتعلقة باستقلال الاحتياطي الفيدرالي (FED) وعدم اليقين المستمر بشأن الحرب التجارية بالدولار الأمريكي وزيادة التدفقات نحو قطاع المعادن الثمين. في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول XAU/USD بسعر 3،476 دولار ، بزيادة أكثر من 0.87 ٪.
تجمعات السبائك نحو 3500 دولار رقما قياسيا وسط الدولار الأمريكي الخاضع
في الأسبوع الماضي ، أظهرت بيانات التضخم أن الأسعار كانت أعلى بنسبة 3 ٪ تقريبًا على أساس سنوي ، أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪. أبرز رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول نقاط الضعف في سوق العمل في جاكسون هول ، مما جعل بيانات الوظائف محور التركيز ، بينما تجاهل المتداولون إصدار مؤشر أسعار PCE الأساسي.
ارتفع PCE الأساسي بنسبة 2.9 ٪ على أساس سنوي في يوليو كما هو متوقع ، مما يدل على أن عملية التضخم بعيدة عن الاستئناف. على الرغم من أن التضخم المتبقي أعلاه مستهدف ، إلا أن التوقعات لخفض معدل استمرار بسبب ضعف سوق العمل. تظل فرص تخفيض سعر الفائدة في شهر سبتمبر مرتفعة مع وجود احتمالات بنسبة 85 ٪ ، وفقًا لأداة احتمالات أسعار الفائدة في محطة السوق.
في غضون ذلك ، يركز تجار الذهب بالليزر على إطلاق أرقام الرواتب غير المزروعة (NFP) وتطورات أخرى في إطلاق حاكم مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
مددت XAU/USD مكاسبها حيث يعتقد المشاركون في السوق أن استجابة البيت الأبيض يمكن أن تقوض استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي ، مما يؤدي إلى مخاوف بشأن استقرار السياسة النقدية. أيضا ، فإن قرار محكمة الاستئناف الأمريكية بالحكم على معظم التعريفات غير قانونية من شأنه أن يحافظ على عدم اليقين في الأسواق ويعزز استئناف السبائك.
Daily Digest Market Movers: استئناف الذهب في الاتجاه الصعودي قبل القائمة الاقتصادية الأمريكية المزدحمة
- عوائد الخزانة الأمريكية مسطحة ، مع وجود مذكرة الخزانة لمدة 10 سنوات بنسبة 4.232 ٪. لا تتغير الغلة الحقيقية الأمريكية – والتي يتم حسابها من توقعات العائد الاسمية ناقص التضخم – عند 1.822 ٪ في وقت كتابة هذا التقرير.
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات ، بنسبة 0.14 ٪ إلى 97.71.
- انتهت جلسة المحكمة عن محاولة ترامب لإزالة حاكم الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك يوم الجمعة دون أي قرار. طلب القاضي جيا كوب من فريق كوك القانوني تقديم المزيد من الملخصات ، مما دفع قرار الأقدم الممكن إلى يوم الثلاثاء.
- خلال عطلة نهاية الأسبوع ، كتبت ماري دالي ، رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ، أنه “سيصبح قريباً وقتًا لإعادة معايرة السياسة لمطابقة اقتصادنا بشكل أفضل” ، مضيفة اسمها إلى جوقة الحمامة بقيادة المحافظين الفيدراليين والير وبومان. وأضافت أن التعريفة الجمركية ستؤدي إلى زيادة التضخم “لمرة واحدة” ، وأن علامات ضعف سوق العمل تنفذ سياسة تخفيف السياسة
التوقعات الفنية: سعر الذهب يستعد لتحدي 3500 دولار على المدى القريب
استأنف جولد's Uptrend يوم الاثنين حيث بلغ المعدن الأصفر أعلى مستوى في الشهرين عند 3489 دولارًا ، قبل أن يتراجع نحو 3،476 دولارًا. على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يقترب من عتبة 70 ، إلا أن قوة الاتجاه الحالية تشير إلى أنه من المتوقع أن تكون أهم الظروف التي يتم إجراؤها في مرحلة الذروة أقرب إلى مستوى 80.
بالنظر إلى الشروط الحالية ، قد يرتفع الذهب فوق 3500 دولار إذا استمر الزخم الشرائي. بمجرد تجاوزها ، تكون مستويات المقاومة التالية 3550 دولارًا و 3600 دولار. على العكس ، إذا انخفض XAU/USD أقل من أعلى مستوى في 16 يونيو البالغ 3452 دولارًا ، ويعمل الآن كدعم ، فقد يتحرك نحو ارتفاع 23 يوليو 3،438 دولار. قد تراجع انخفاضات إضافية السعر إلى 3400 دولار.
الأسئلة الشائعة الذهب
لعبت الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمتجر للقيمة ووسيلة التبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن تألقها واستخدامها للمجوهرات ، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد الأصول الآمنة ، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في هدفهم إلى دعم عملاتهم في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب العالية مصدرًا للثقة لمذابة بلد ما. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقًا لبيانات المجلس الذهبي العالمي. هذا هو أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تقوم البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا بزيادة احتياطياتها من الذهب.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وخزانة الولايات المتحدة ، والتي تعد من أصول الاحتياطي الرئيسية والأصول الآمنة. عندما ينخفض الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في أوقات مضطربة. يرتبط الذهب عكسيا مع أصول المخاطرة. يميل التجمع في سوق الأوراق المالية إلى إضعاف سعر الذهب ، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى تصعيد سعر الذهب بسبب وضعه المآمن. كأصل أقل من العائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة الأموال عادة ما تصل إلى المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى الحفاظ على سعر الذهب الخاضع للسيطرة ، في حين من المرجح أن يرتفع الدولار الأضعف لأسعار الذهب.
