يتحرك سعر الذهب بعيدًا عن أعلى مستوياته خلال عدة أسابيع وسط توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة

• انخفض سعر الذهب لليوم الثاني على التوالي يوم الاثنين، على الرغم من أن الاتجاه الهبوطي يبدو محدودًا.
• ولا تزال الإشارة المتشددة الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي داعمة لعوائد السندات الأمريكية المرتفعة وتمارس بعض الضغوط.
• قد تستمر المخاطر الجيوسياسية والمخاوف من الحرب التجارية في تقديم الدعم للملاذ الآمن زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

يكافح سعر الذهب (XAU/USD) للاستفادة من ارتفاعه المتواضع في الجلسة الآسيوية يوم الاثنين ويتداول حاليًا حول منطقة 2635 دولارًا، منخفضًا لليوم الثاني على التوالي. لا يزال الدولار الأمريكي (USD) قريبًا من أعلى مستوى خلال عامين الذي لامسه يوم الخميس الماضي على خلفية الإشارة المتشددة من بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) إلى أنه سيكون هناك تخفيضات أقل في أسعار الفائدة في عام 2025. علاوة على ذلك، فإن التفاؤل بشأن خطة الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب تستمر السياسات التوسعية في دعم العملة الأمريكية، والتي بدورها تعتبر بمثابة رياح معاكسة للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

ومع ذلك، فإن المخاطر الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الحرب الطويلة بين روسيا وأوكرانيا والتوترات في الشرق الأوسط، إلى جانب المخاوف بشأن خطط ترامب التعريفية، يجب أن تحد من خسائر سعر الذهب كملاذ آمن. وهذا بدوره يجعل من الحكمة انتظار عمليات بيع قوية قبل الدخول في مراكز لتمديد انخفاض تصحيح يوم الجمعة من منطقة 2665 دولارًا، أو أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع تقريبًا. يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات للخدمات الأمريكية النهائية وطلبات المصانع للحصول على بعض الزخم في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية.

يتم تقويض سعر الذهب من خلال احتمالات تباطؤ وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي

• أفاد معهد إدارة التوريدات (ISM) يوم الجمعة أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي تحسن من 48.4 إلى 49.3 في ديسمبر، مما يشير إلى علامات المرونة وإمكانات النمو.
• يأتي هذا على رأس احتمالات تباطؤ وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025 ويظل داعمًا لارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يقوض سعر الذهب.
• وصل العائد على السندات الحكومية الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى نقطة له منذ 2 مايو/أيار، وساعد الدولار الأمريكي على الثبات دون أعلى مستوى خلال عامين الذي وصل إليه يوم الخميس الماضي.
• قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، يوم السبت، إنه على الرغم من التقدم الكبير في خفض ضغوط الأسعار خلال العامين الماضيين، إلا أن التضخم لا يزال أعلى بشكل غير مريح من المستوى المستهدف البالغ 2٪.
• سيواجه المستثمرون هذا الأسبوع إصدار إصدارات أمريكية مهمة، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية الذي يتم مراقبته عن كثب يوم الجمعة، قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم في وقت لاحق من هذا الشهر.
• واصلت القوات الإسرائيلية مهاجمة المرافق الطبية في قطاع غزة، وتم الإبلاغ عن مزيد من الغارات الإسرائيلية في الضفة الغربية المحتلة يوم الأحد، في حين كثف الحوثيون هجماتهم على إسرائيل.
• قالت أوكرانيا، اليوم الأحد، إنها نفذت هجمات مباغتة ضد القوات الروسية في عدة مناطق في كورسك. كما أكدت وزارة الدفاع الروسية الهجمات المضادة الأوكرانية.

من الممكن أن يعيد سعر الذهب اختبار أدنى مستوى له في شهر ديسمبر بمجرد كسر دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم

من منظور فني، من المرجح أن يجد أي انخفاض لاحق دعمًا جيدًا بالقرب من المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA)، المربوط حاليًا بالقرب من منطقة 2625 دولارًا. ويتبع ذلك مستوى 2,600 دولار، والذي يمكن أن ينخفض ​​سعر الذهب دونه إلى أدنى مستوى تأرجح شهري لشهر ديسمبر، حول منطقة 2,583 دولار. سيُنظر إلى بعض عمليات البيع اللاحقة على أنها حافز جديد للمتداولين الهبوطيين وتمهد الطريق لخسائر أعمق.

على الجانب الآخر، فإن الزخم وراء أعلى مستوى في الجلسة الآسيوية، حول منطقة 2647 دولارًا، يمكن أن يرفع سعر الذهب مرة أخرى إلى منطقة 2665 دولارًا، أو أعلى مستوى خلال عدة أسابيع. يمكن أن يمتد التحرك الصعودي اللاحق نحو مقاومة متوسطة بالقرب من منطقة 2681-2683 دولارًا في طريقه إلى علامة 2700 دولار. من المفترض أن تكون النقطة الأخيرة بمثابة نقطة محورية، والتي إذا تم تجاوزها بشكل حاسم ستمهد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي المستمر منذ أسبوعين.