- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي يوم الخميس ، وفشل في تحقيق مكاسب بعد التجمع الذي يحركه التضخم يوم الأربعاء.
- دعمت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأقوى من المتوقع في البداية Greenback ولكن تم تعويضها بالعناوين الجيوسياسية.
- وافق الرئيس ترامب والرئيس الروسي بوتين على بدء محادثات السلام مع أوكرانيا ، مما قلل من النفور من مخاطر السوق.
- جاءت بيانات المطالبات العاطلين عن العمل أفضل قليلاً مما كان متوقعًا ، مما يعزز المرونة في سوق العمل في الولايات المتحدة.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات ، يكافح من أجل التمسك بالمكاسب بعد بيانات التضخم يوم الأربعاء. يسارع التجار في رفض أحدث أرقام مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ، مما يحول تركيزهم إلى التطورات الجيوسياسية.
تضيف اتفاقية سلام محتملة بين روسيا وأوكرانيا وأحدث بيانات مطالبات العاطلين عن العمل إلى عدم اليقين في السوق ، تاركين DXY أقل من 107.30.
Daily Digest Market Movers: فشل الدولار الأمريكي في الاستفادة من بيانات PPI القوية
- ارتفع مؤشر أسعار المنتجين لشهر يناير بنسبة 0.4 ٪ ، وهو ما يتجاوز 0.3 ٪ المتوقع ، ولكن انخفض من 0.5 ٪ قبل.
- تتناسب مع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.3 ٪ ، ولكن تم تنقيح رقم ديسمبر أعلى إلى 0.4 ٪ ، مما يشير إلى ضغط السعر المستمر.
- انخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى 213،000 للأسبوع المنتهي في 7 فبراير ، أي أقل بقليل من توقعات 215000.
- انخفضت مطالبات العاطلين عن العمل إلى 1.850 مليون ، أقل من 1.880 مليون متوقع ، مما يبرز مرونة سوق العمل.
- شهد تنمية جيوسياسية مفاجئة الرئيس ترامب والرئيس بوتين يوافقان على بدء مفاوضات السلام مع أوكرانيا ، مما أثار موجة من التفاؤل.
- من جانب الاحتياطي الفيدرالي ، لا يزال موقفه حذرًا مع المسؤولين المقدمين لتقديم المزيد من التوجيهات حول توقعات السياسة النقدية.
- لا يزال مؤشر المشاعر الفيدرالية دون تغيير ، لكنه لا يزال في الأراضي المتزايدة ، مما يشير إلى تردد صانعي السياسة في التخفيف قبل الأوان.
التوقعات التقنية DXY: يفقد الفهرس قبضة المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا كما يتصاعد الضغط الهبوطي
يكافح مؤشر الدولار الأمريكي من أجل التمسك بالمتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) ، مما يشير إلى ضعف بعد فشله في الحفاظ على مكاسب الأربعاء. يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) أقل من 50 ، مشيرًا إلى الزخم الهبوطي المستمر ، في حين يستمر تباعد التقارب المتوسط المتحرك (MACD) في إظهار اتجاه سلبي.
تبلغ المقاومة الفورية 108.50 مع الدعم بالقرب من 107.80. إن استراحة أسفل هذا المستوى يمكن أن تسرع الانخفاض نحو علامة 107.00 النفسية.
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم ارتفاع في سعر سلة تمثيلية للسلع والخدمات. عادةً ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (سنوي). يستبعد التضخم الأساسي عناصر أكثر تقلبًا مثل الطعام والوقود الذي يمكن أن يتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي يستهدفه البنوك المركزية ، والتي يتم تكليفها بالحفاظ على التضخم على مستوى يمكن التحكم فيه ، وعادة ما يكون حوالي 2 ٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) تغيير أسعار سلة السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. يتم التعبير عنه عادةً كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (Yoy). CORE CPI هو الرقم الذي يستهدفه البنوك المركزية حيث يستبعد مدخلات الطعام والوقود المتطايرة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أعلى من 2 ٪ ، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس بالعكس عندما يقل أقل من 2 ٪. نظرًا لأن ارتفاع أسعار الفائدة إيجابية بالنسبة للعملة ، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما يسقط التضخم.
على الرغم من أنه قد يبدو غير بديهي ، إلا أن التضخم العالي في بلد ما يدفع قيمة عملته والعكس صحيح لتخفيض التضخم. وذلك لأن البنك المركزي عادةً ما يرفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم الأعلى ، الذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لدخول أموالهم.
في السابق ، كان الذهب هو الأصول التي تحول المستثمرون إلى أوقات عالية من التضخم لأنها حافظت على قيمتها ، وفي حين أن المستثمرين لا يزالون في كثير من الأحيان يشترون الذهب لخصائصها الآمنة في أوقات الاضطرابات في السوق المتطرفة ، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الوقت . هذا لأنه عندما يكون التضخم مرتفعًا ، فإن البنوك المركزية ستضع أسعار الفائدة لمكافحتها. تعد أسعار الفائدة الأعلى سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من فرص التكلفة المتمثلة في الاحتفاظ بالذهبية في الأصول التي تحمل الفائدة أو وضع الأموال في حساب الودائع النقدية. على الجانب الآخر ، يميل التضخم المنخفض إلى أن يكون إيجابيًا للذهب لأنه يؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة ، مما يجعل المعدن المشرق بديلاً استثمارًا أكثر قابلية للتطبيق.
