- سجل زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب متواضعة بالقرب من 1.0820 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء.
- وانخفضت فرص العمل في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى منذ أوائل عام 2021.
- ومن المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بتخفيض سعر الفائدة على تسهيلات الودائع مرة أخرى هذا العام.
يتعافى زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.0820 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. لا يزال الاتجاه الصعودي للزوج الرئيسي محدودًا وسط حالة عدم اليقين المستمرة قبل الانتخابات الرئاسية الأمريكية وترقب صدور البيانات الأمريكية الرئيسية.
انخفضت فرص العمل بمقدار 418000 إلى 7.443 مليون بحلول اليوم الأخير من سبتمبر، وهو أدنى مستوى منذ يناير 2021، وفقًا لمكتب إحصاءات العمل التابع لوزارة العمل في مسح فرص العمل ودوران العمالة، أو تقرير JOLTS. وجاء هذا الرقم أسوأ من التوقعات البالغة 7.99 مليون.
وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن مجلس المؤتمرات الأمريكي إلى 108.7 في أكتوبر من 99.2 المنقحة بالزيادة في سبتمبر، وهو أعلى من إجماع السوق عند 99.5. وسجل هذا الرقم أعلى مستوى له في تسعة أشهر مع تحسن تصورات سوق العمل.
يزيد التجار من رهاناتهم على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (البنك الاحتياطي الفيدرالي) سوف يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط في اجتماع نوفمبر، مما يجذب مشتري الدولار الأمريكي (USD). في وقت لاحق من يوم الأربعاء، قد يقدم تقرير التوظيف الأمريكي ADP لشهر أكتوبر والناتج المحلي الإجمالي المتقدم للربع الثالث بعض التلميحات حول حجم ووتيرة خفض سعر الفائدة الفيدرالي الأمريكي.
في جميع أنحاء البركة، من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي (ECB) بخفض سعر الفائدة على تسهيلات الودائع مرة أخرى، لكن المتداولين منقسمون حول ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي سيواصل دورة خفض أسعار الفائدة بالوتيرة المعتادة البالغة 25 نقطة أساس (bps) أو يذهب. لتخفيضات أكبر. ولا تزال أسواق المال تتوقع احتمالات بنسبة 50% تقريبًا لتخفيض البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في اجتماع ديسمبر.
سوف يراقب المستثمرون بيانات التضخم الأولية لمؤشر أسعار المستهلك في ألمانيا، إلى جانب معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث من ألمانيا ومنطقة اليورو. ومن المقرر أن يتحدث شنابل محافظ البنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من اليوم.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي العملة الثانية الأكثر تداولا في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) لها أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
