- يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل متراجع بسبب ضعف اليورو وزيادة قوة الدولار الأمريكي.
- انخفضت قيمة اليورو يوم الثلاثاء بسبب انخفاض بيانات التضخم. واستفاد الدولار من بيانات الوظائف القوية.
- أدى تصاعد الصراع في الشرق الأوسط إلى زيادة تدفقات الملاذ الآمن إلى الدولار الأمريكي.
انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD في مناطق 1.1050 يوم الأربعاء، بعد انخفاضه من 1.1135 يوم الثلاثاء، في عمليات بيع بلغت انخفاضًا بنسبة 0.60٪ على مدار يوم واحد.
وكانت بيانات التضخم في منطقة اليورو التي جاءت أقل من المتوقع مسؤولة جزئياً عن الانخفاض الحاد. نما المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP) بنسبة 1.8٪ على أساس سنوي في سبتمبر، بانخفاض من 2.2٪ سابقًا وأقل من التوقعات البالغة 1.9٪. وفي الوقت نفسه، بلغ معدل التضخم الأساسي 2.7% على أساس سنوي، أي أقل بمقدار عُشر من قراءة أغسطس البالغة 2.8% وأقل أيضًا من التوقعات.
تشير البيانات إلى أن معدل التضخم الرئيسي قد انخفض مرة أخرى إلى ما دون هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2.0%، وأن هذا المعدل الأساسي في طريقه. فهو يزيد من فرص قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر، الأمر الذي بدوره من المرجح أن يؤدي إلى تدفقات رأس المال إلى الخارج وضعف اليورو.
أظهرت بيانات التغير في التوظيف ADP الأمريكية التي صدرت للتو ارتفاعًا بمقدار 143 ألف وظيفة في القطاع الخاص في سبتمبر، وهو ما كان أعلى من القراءة المعدلة بالزيادة البالغة 103 ألف في أغسطس والتوقعات البالغة 120 ألفًا.
أظهر معدل البطالة في منطقة اليورو، الذي صدر يوم الأربعاء، أن البطالة ظلت ثابتة عند 6.4٪ في أغسطس، وهو ما لم يتغير عن رقم يوليو وتماشيًا مع توقعات الاقتصاديين.
اليورو/الدولار الأمريكي: تفاقمت الانخفاضات بسبب قوة الدولار الأمريكي
كما انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD أيضًا بعد انتعاش الدولار الأمريكي (USD) يوم الثلاثاء.
ارتفع الدولار بعد صدور البيانات التي أظهرت ارتفاعًا أعلى من المتوقع في عدد فرص العمل في الولايات المتحدة، وفقًا لقياس JOLTS Job Openings، والذي ارتفع إلى 8.04 مليون في أغسطس من 7.71 مليون معدلة في يوليو. وتجاوز التوقعات البالغة 7.66 مليون.
تعتبر هذه البيانات مهمة بسبب تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) مؤخرًا إلى التركيز على المخاوف المتعلقة بسوق العمل. وقد عوض هذا على نطاق واسع بيانات نشاط التصنيع الأمريكية الضعيفة وفقًا لقياس مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM، والذي استقر في منطقة الانكماش وخالف التوقعات في سبتمبر.
تعرض زوج يورو/دولار EUR/USD أيضًا لعمليات بيع وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، مما أدى إلى زيادة تدفقات الملاذ الآمن إلى الدولار الأمريكي. مساء الثلاثاء، أطلقت إيران حوالي 200 صاروخ، بما في ذلك بعض الصواريخ الباليستية، على العاصمة الإسرائيلية تل أبيب في هجوم انتقامي بعد أن قتلت إسرائيل حسن نصر الله، زعيم جماعة حزب الله المدعومة من إيران.
التحليل الفني: من المحتمل أن يبدأ زوج يورو/دولار EUR/USD في الهبوط ضمن نطاق متعدد السنوات
تم احتواء زوج يورو/دولار EUR/USD ضمن نطاق واسع متعدد السنوات يبلغ سقفه عند 1.1200 تقريبًا وأرضيته عند حوالي 1.0500. يختبر الزوج حاليًا قمة النطاق ولكن بعد عدة لمسات يبدو أنه يتراجع للأسفل.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار أمريكي
من المحتمل أن يكون زوج يورو/دولار EUR/USD في اتجاه جانبي على جميع الأطر الزمنية الرئيسية (القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل) وبما أنه من مبادئ التحليل الفني أن “الاتجاه هو صديقك”، فإن الاحتمالات تؤيد استمرار هذا الاتجاه الجانبي ، وهو ما يعني في هذه الحالة التراجع نحو أدنى مستويات النطاق.
ويبدو الآن أن الأسعار بدأت في الانخفاض. لقد وصلوا إلى مستوى دعم رئيسي في شكل المتوسط المتحرك البسيط الأحمر لمدة 50 يومًا (SMA) عند 1.1041، والذي من المرجح أن يؤدي إلى إبطاء عمليات البيع مؤقتًا على الأقل.
ولتأكيد بداية الموجة الهبوطية المناسبة، يجب أن تخترق الأسعار المتوسط المتحرك البسيط على مدى 50 يومًا، وهو خط الاتجاه للموجة الصعودية الأخيرة، وأدنى مستوى للتأرجحات في 11 سبتمبر عند 1.1002. وبالتالي فإن الإغلاق تحت مستوى 1.1000 سيوفر تأكيدًا هبوطيًا قويًا. وسيكون الهدف الهبوطي لمثل هذه الحركة هو 1.0875، وهو المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، يليه 1.0777 (قاع 1 أغسطس) ثم 1.0600.
الزخم الذي تم قياسه بواسطة تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) هبوطي نسبيًا خلال الأيام القليلة الماضية وقد عبر خط MACD الأزرق تحت خط الإشارة الأحمر، مما يشير إلى المزيد من الأدلة على أن الزوج قد يكون عرضة لمزيد من الضعف.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
